Увод у ЕкцхангеТрадед фондове - ЕТФ

Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) су врста финансијског инструмента чије су јединствене предности у односу на узајамне фондове окупиле око многих инвеститора. Ако сматрате да су задаци анализе и бирања залиха помало застрашујући, ЕТФ-ови су можда прави за вас.

Шта је ЕТФ?

Замислите ЕТФ као заједнички фонд који тргује попут акција. Баш као и узајамни фонд, ЕТФ представља корпу хартија од вредности (као што су акције) које одражавају индекс попут С&П 500 или Барцлаис Цапитал УС агрегатног индекса обвезница.

ЕТФ, међутим, није узајамни фонд; тргује као и свака друга компанија на берзи. За разлику од узајамног фонда који има нето вредност имовине (НАВ) израчунату на крају сваког трговачког дана, ЕТФ се цене мењају током дана, флуктуирајући са понудом и потражњом. Важно је запамтити да иако ЕТФ-ови покушавају копирати поврат на индексе, нема гаранције да ће то учинити тачно. Није неуобичајено да се уочи разлика од 1% или више између стварног доноса на крају индекса и оног ЕТФ-а.

Поседовањем ЕТФ-а добијате диверзификацију узајамног фонда плус флексибилност акција. Пошто ЕТФ тргује попут акција, можете их кратко продати, купити на маржи и купити само једну акцију (ако желите). Још једна предност је што су омјери расхода већине ЕТФ-а нижи од стопе просјечног узајамног фонда. На пример, СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) има низак 0, 09% као омјер трошкова, од 3. фебруара 2019. Када купујете и продајете ЕТФ-ове, свом брокеру плаћате исту провизију коју бисте плаћали било који редовни трговина.

Различите врсте ЕТФ-ова

Први ЕТФ био је индексни фонд С&П 500 (који су добили надимак "пауци" због свог симбола са ознаком СПДР), који је почео да тргује на америчкој берзи (АМЕКС) 1993. Данас - пратећи широк спектар секторске врсте, врсте имовине -специфични индекси специфични за земљу и широко тржиште - постоје хиљаде ЕТФ-ова који тргују на отвореном тржишту.

Можете скоро да нађете ЕТФ за готово све врсте тржишта. На пример, ако сте били заинтересовани да изложите неке европске залихе кроз аустријско тржиште, погледајте банер иСхарес МСЦИ Аустријски индексни фонд (ЕВО).

Неки од популарнијих ЕТФ-ова имају надимке попут коцке (ККК) и дијаманата (ДИА). Већина ЕТФ-ова се пасивно управља, што значи да инвеститори штеде велике на накнадама за управљање.

Насдак-100 Индек

Овај ЕТФ представља Насдак-100 индекс (ККК), који се састоји од 100 највећих и најактивније тргованих нефинансијских домаћих и међународних компанија на Насдак-у. ККК инвеститорима нуди широку изложеност технолошком сектору. Будући да смањује ризик који долази са инвестирањем у појединачне акције, ККК је одличан начин за улагање у дугорочне перспективе технолошке индустрије. Диверзификација коју нуди може бити велика предност када постоји нестабилност на тржиштима. Ако технолошкој компанији заостане пројектована зарада, вероватно ће то бити тешко погођено.

СПДРс

Обично наведени као пауци, ови инвестициони инструменти обједињују референтни С&П 500 и дају вам власништво над индексом. Замислите невоље и трошкове који су укључени у покушај куповине свих 500 акција у С&П 500. СПДР-ови омогућавају појединим инвеститорима да посједују залихе индекса на исплатив начин.

Још једна лепа карактеристика СПДР-а је да они поделе различите секторе С&П 500 акција и продају их као засебне ЕТФ-ове - постоје буквално десетине ових врста ЕТФ-а. Индекс одабира технологије, на пример, садржи око 70 различитих имања које покривају производе које су развиле компаније као што су произвођачи одбране, опрема за телекомуникације, хардвер, софтвер и полуводичи. Овај ЕТФ тргује под симболом КСЛК на НИСЕ АРЦА.

иСхарес и Вангуард

иСхарес је робна марка ЕТФ-а компаније БлацкРоцк. У 2019. години било је око 800 иСхарес-ова којима се тргује са више од три билиона долара. БлацкРоцк је представио низ иСхареса који прате многе главне индексе широм света, укључујући Насдак, НИСЕ, Дов Јонес и Стандард & Поор'с. Сви ови одређени ЕТФ тргују на главним берзама у САД-у, баш као и са уобичајеним акцијама.

Баш као што су иСхарес бренд ЕТФ-а Блацк Роцк-а, Вангуард-ови ЕТФ-ови су Вангуард-ов бренд финансијског инструмента. Вангуард такође нуди стотине ЕТФ-ова за различите области тржишта, укључујући финансијски, здравствени и комунални сектор.

Циљање ресурса

Фондови такође могу пружити начин улагања у природне ресурсе, попут америчког Фонда за природни гас (УНГ). Ове инвестиције дају репликацију цена природног гаса, након трошкова и покушавају да прате цене природног гаса куповином футурес уговора о природном гасу у наредним месецима. Као и код свих фондова, и ви морате водити рачуна о коефицијенту укупних трошкова.

Фокус на новом тржишту

Ова инвестиција покушава опонашати приносе који се виде у БлацкРоцк институционалном трусту, иСхарес МСЦИ индексу нових тржишта (ЕЕМ). Овај ЕТФ је креиран као референтни капитал за међународне сигурносне перформансе. Ако желите да добијете неку међународну изложеност, посебно за тржишта у настајању, овај ЕТФ би могао бити за вас.

Насупрот покретачима

Нису сви ЕТФ-ови дизајнирани да се крећу у истом правцу или чак у истом износу као и индекс који прате. На пример, Дирекион Даили Финанциал Беар 3к акције (ФАЗ) је троструки медведски фонд. Покушава да изведе 300% у супротном смеру од Русселл 1000 Индекса финансијских услуга користећи деривате и друге врсте полуга како би повећао поврат резултата основног индекса. Овај фонд је постао популаран 2008. и 2009. године када је финансијска криза вршила притисак на финансијске залихе.

ДИАМОНДс

Ове акције ЕТФ-а, СПДР® Дов Јонес® Индустриал Авераге ЕТФ, прате индустријски просек Дов Јонес. Фонд је структуриран као инвестицијски фонд улагања. Ознака Дов Диамондс је (ДИА) и тргује се на НИСЕ АРЦА.

Доња граница

Велики разлог за разматрање ЕТФ-а је тај што они поједностављују индексирање и секторска улагања на начин који је лако разумљив. Ако сматрате да је заокрет иза угла, идите дуго. Ако, међутим, мислите да ће злослутни облаци бити над тржиштем неко време, имате могућност да одете кратко.

Комбинација тренутне диверзификације, ниског трошка и флексибилности коју нуде ЕТФ-ови, чине ове инструменте једном од најкориснијих иновација и атрактивних делова финансијског инжењеринга до сад. Постоји велики број посредника који пружају ЕТФ улагања.

Погледајте листу најбољих брокера почетника за Инвестопедију за више информација о брокерима који нуде ЕТФ-ове и друга улагања.