Инвестициони производ
Инвестициони производ је производ који се нуди инвеститорима на основу основне хартије од вредности или групе хартија од вредности која се купује уз очекивање да се оствари повољни поврат. Инвестициони производи заснивају се на широком распону основних хартија од вредности и обухватају широк спектар инвестиционих циљева.
Разумевање инвестиционих производа
Инвестициони производ је кровни појам за све акције, обвезнице, опције, деривате и друге финансијске инструменте у које људи улажу новац у нади да ће остварити профит. Врсте инвестиционих производа доступних појединачним и институционалним инвеститорима могу се значајно разликовати, али иза свих њих стоји основни мотив профита. Унутар инвестиционог универзума постоји широк спектар инвестиционих производа који помажу инвеститорима да испуне краткорочне и дугорочне циљеве улагања. Све у свему, инвеститори купују инвестиционе производе ради њиховог потенцијала апрецијације капитала и расподјеле плаћања дохотка.
Апрецијација капитала и расподјела дохотка двије су стандардне класификације за инвестиционе производе. Неке инвестиционе производе купује инвеститор, пре свега ради њиховог потенцијала да временом повећају или цене у односу на одређене факторе раста. Остали инвестициони производи могу имати додатну компоненту плаћања прихода. Улагања са фиксним приходом, као што су обвезнице и уклоњени обвезнички фондови, нуде инвеститорима могућност куповине средства која може повећати вредност, а истовремено плаћају плаћања фиксних камата или расподелу капитала. Остали инвестициони производи који плаћају приходе укључују капитал за исплату дивиденди, фондове за инвестирање у некретнине и матична ограничена партнерства. Савремена теорија портфеља сугерише да инвеститор има разноврстан портфељ инвестиција, укључујући разне инвестиционе производе како би добио оптималну награду за поврат ризика за своје инвестиције.
Кључне Такеаваис
- Инвестициони производ је кровни појам за све врсте инвестиција којима појединци и институционални инвеститори могу приступити на тржишту.
- На тржишту постоји много, пуно инвестиционих производа и још много тога се свакодневно креира и прилагођава клијентима.
- Инвестициони производи се углавном фокусирају на одређену комбинацију апрецијације капитала и стварања прихода.
- Толерантна толеранција на ризик инвеститора, тржишно искуство и знање помажу у сужавању врста инвестиционих производа које треба размотрити.
Примери инвестиционих производа
Унутар инвестиционог тржишта инвестициони производи се могу структурирати на различите начине. Стога, инвеститори имају широк избор могућности поред куповине инвестиционог производа усмереног на кретање једне хартије од вредности. Структурирани инвестициони производи могу укључивати узајамне фондове, фондове којима се тргује на берзи, фондове новчаног тржишта, ануитете и друго. У САД и широм света, инвестициони производи су високо регулисани и захтевају велику документацију како би инвеститорима омогућили детаљно разумевање инвестиционих производа у које могу да одлуче да улажу.
Испод су неки основни примери инвестиционих производа који се нуде у инвестиционом универзуму.
Акције
Инвестиције у акције представљају власништво у капиталу у јавном трговачком друштву. Компаније издају акције као део режима прикупљања капитала којим се финансирају операције компаније. Инвестиције у акције имају различите изгледе за раст и обично се анализирају на основу карактеристика као што су процењени будући приходи и омјер цене и зараде. Залихе се могу класификовати у различите категорије и могу такође понудити дивиденде додајући компоненту исплате дохотка инвестицији.
Обвезнице
Обвезнице су један од најпознатијих производа улагања у фиксни приход. Могу их понудити владе или корпорације које желе да прикупе капитал. Обвезнице плаћају инвеститорима камате у облику купонских плаћања и нуде потпуно отплату главнице на доспећу. Инвеститори такође могу уложити у обвезничке фондове који укључују портфељ обвезница којима управља менаџер портфеља за различите циљеве. Обвезнице и обвезнички фондови обично се класификују према кредитном рејтингу који нуди увид у њихову структуру капитала и способност правовременог плаћања.
Деривати
Деривати су инвестициони производи који се нуде на основу кретања одређеног основног средства. Опције стављања или позива на акције и терминске акције засноване на кретању цена робе представљају неке од водећих деривативних производа за тржиште. Постоје и футуристички и прилагођени инвестициони производи који омогућавају инвеститорима да нагађају о кретању цена или премештају ризик између страна. Деривати су сложени инвестициони производи, па је потребан одређени ниво познавања тржишта и искуства.