Дефиниција критеријума Келли

Шта је Келли Цритерион?

Келли-ов критеријум је математичка формула која се односи на дугорочни раст капитала који је развио Јохн Л. Келли, мл. Формулу је развио Келли док је радио у АТ&Т-овој Белл Лабораториес. Формула се тренутно користи од коцкара и инвеститора за потребе управљања ризиком и новцем како би одредили колики проценат свог банкрота / капитала треба да се користи у свакој опклади / трговини да би се максимизирао дугорочни раст.

Формула за критеријум Келија је

Израз се често назива и Келлијева стратегија, Келли формула или Келли бет, а формула је следећа:

Келли% = В - [(1 − В) Р] где је: Келли% = проценат капитала инвеститора који треба уложити у В = историјски проценат добитка система трговањаР = историјски омјер добитка / губитка трговца \ почетак {усклађено} & Келли ~ \% = В - \ Биг [\ дфрац {(1-В)} {Р} \ Велики] \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ почетак {поравнање} Келли ~ \% = & \ тект {Проценат капитала инвеститора ставити у} \\ & \ текст {појединачна трговина} \ крај {поравнано} \\ & В = \ текст {Историјски проценат победе система трговања} \\ & Р = \ текст {Трговачки историјски омјер добитка / губитка} \\ \ крај {усклађено} Келли% = В− [Р (1 − В)] где: Келли% = проценат капитала инвеститора уложити у В = историјски проценат добитка система трговањаР = историјски омјер добитка / губитка трговца

Како израчунати Критериј Кели

У формули за Келлијев критеријум постоје две кључне компоненте: победнички фактор вероватноће (В) и омјер добитка / губитка (Р). Вероватноћа добитка је вероватноћа да ће трговина имати позитиван принос.

Коефицијент добит / губитак једнак је укупним позитивним износима трговине, дељен са укупним негативним износима трговања. Резултат формуле ће рећи инвеститорима који проценат њиховог укупног капитала треба да примене за сваку инвестицију.

Шта вам каже Критериј Кели?

Након што је објављен 1956. године, Келлијев критеријум брзо су покупили коцкари који су могли применити формулу на коњским тркама. Тек касније је формула примијењена на инвестирање. У новије време, стратегија је доживела препород, као одговор на тврдње легендарних инвеститора Варрен Буффет и Билл Гросс користе варијанту Келли-овог критеријума.

Формулу користе инвеститори који желе трговати у циљу повећања капитала, а претпостављају да ће инвеститор реинвестирати профит и изложити их ризику за будуће пословање. Циљ формуле је да се одреди оптимална количина која ће се ставити у било коју трговину.

Кључне Такеаваис

• Иако се користи за улагања и друге апликације, Келли Цритерион формула је првобитно представљена као систем коцкања на коњским тркама.
• Формула се користи за одређивање оптималног износа новца који се ставља у једну трговину или улог.
• Неки тврде да ограничења појединог инвеститора могу утицати на корисност формуле.

Ограничења коришћења Критерија Кели

Формула Келли Цритерион није без свог дела скепсе. Иако обећање Келли-ове стратегије да ће надмашити било коју другу стратегију, дугорочно изгледа убедљиво, неки економисти су се жестоко свађали против тога - пре свега зато што појединачна специфична ограничења улагања могу надвладати жељу за оптималном стопом раста.

У стварности, ограничења инвеститора, било да су наметнута или не, значајан су фактор способности доношења одлука. Уобичајена алтернатива укључује теорију очекиване корисности, која тврди да окладе морају бити величине како би се максимизирала очекивана корисност резултата.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Шта је тржишни замах мерило укупног расположења на тржишту које може подржати куповину и продају са и против кретања на тржишту. више Како функционира омјер добитка и губитка Коефицијент добитка / губитка представља однос укупног броја добитних трансакција и укупног броја изгубљених трговина. Не узима се у обзир колико је освојено или изгубљено, већ једноставно ако су победници или губитници. више Коефицијент према горе / заостајања Коефицијент заокрет / пад је показатељ ширине тржишта који показује однос између количина напредних и опадајућих емисија на размени. више Предузећа вредност - Дефиниција ЕВ Вредност предузећа (ЕВ) је мера укупне вредности компаније, која се често користи као свеобухватна алтернатива тржишној капитализацији капитала. ЕВ у свој израчун укључује тржишну капитализацију предузећа, али и краткорочни и дугорочни дуг, као и било који новац у билансу стања компаније. више Принос новчаног тока: Оно што требате знати Бесплатан принос новчаног тока је финансијски омјер који стандардизује слободни новчани ток по акцији од којег се очекује да компанија заради у односу на тржишну вриједност по акцији. више Зиг Заг индикатор Дефиниција Зиг Заг индикатор се користи за идентификацију кретања цена и промена у кретању цена. Индикатор смањује утицај случајних осцилација цена, истичући снагу бика и медведа у основи. више партнерских веза