Најповољнији начин за куповину злата: физичко злато или ЕТФ-ови?
Злато - које се хиљадама година вреднује као валута, роба и инвестиција - популарно је међу данашњим инвеститорима јер се може користити као заштита од девалвације валуте, инфлације или дефлације и због способности да пружи „сигурно уточиште“ током времена економске несигурности. Тржиште злата је високо ликвидно и постоји више начина на које инвеститори могу да буду изложени овом племенитом металу, укључујући држање физичког злата (тј. Златника и барова) и размењене фондове (ЕТФс).
Физичко злато
Физичко злато пружа најдиректнију изложеност злату. Злато у расутом облику се назива полуга, а може се бацати у шипке или ковати у кованице. Вредност златних полуга заснива се на маси и чистоћи, а не на новчаној номиналној вредности. Чак и ако се златни новчић издаје с новчаном номиналном вриједношћу, његова тржишна вриједност је везана за вриједност садржаја његовог финог злата.
Инвеститори могу купити физичко злато од државних кованица, приватних ковница, дилера племенитих метала и драгуљара. Будући да различити продавци могу понудити потпуно исти производ по различитим ценама, важно је да извршите истраживање како бисте пронашли најбољу понуду. Када купујете физичко злато, морате платити пуну цену.
Физичко власништво над златом укључује бројне трошкове, укључујући трошкове складиштења и осигурања, и трансакционе накнаде и надокнаде повезане са куповином и продајом робе. Ту могу бити и накнаде за обраду и мале накнаде за улагаче за инвеститоре који обављају мале куповине. Иако збирно ови трошкови не могу значајно утицати на некога ко жели да уложи мали део свог портфеља у злато, трошкови могу постати прекомерни за инвеститоре који желе да добију већу изложеност.
Голд ЕТФс
За разлику од физичког злата, ЕТФ-ови се могу купити по маржи, што значи да инвеститори само предсећају проценат вредности инвестиције. ЕТФ-ови омогућавају инвеститорима приступ злату, истовремено избјегавајући трошкове и неугодности додатака, трошкова складиштења и сигурносних ризика одржавања физичког злата. Улагач ће сваке године изгубити проценат вредности своје инвестиције у односу на омјер трошкова фонда. Коефицијент трошкова представља текућу годишњу накнаду која се наплаћује средствима за покривање трошкова управљања и административних трошкова. На пример, највећи златни ЕТФ - СПДР Голд Схарес ЕТФ - има однос трошкова од 0, 40%. То значи да би улагач плаћао 80 долара годишње накнаде за улагање од 20.000 долара.
Инвеститори ће такође платити провизију за куповину и продају ЕТФ-а. Иако већина мрежних провизија ради испод 10 УСД, провизије се могу заиста збројити ако сте активни трговац. Поред тога, брокери обично наплаћују већу провизију која може бити већа од 25 долара по трговини за трговине које помажу брокер, аутоматизоване телефонске поруџбине и посебне врсте налога.
Да би решили забринутости инвеститора у вези са провизијама за ЕТФ, неке брокерске куће сада нуде интернетско трговање без провизија за одређени пакет ЕТФ-ова. На пример, можете бесплатно да тргујете ЕТФ Сецуритиес Пхисицал Свисс дионицама ЕТФ-а (НИСЕАрца: СГОЛ) на Сцхваб ЕТФ ОнеСоурце платформи. Међутим, како пишемо, само две брокерске куће нуде бесповратно трговање било којим златним ЕТФ-овима - СГОЛ на Сцхвабу и 2Кс Голд Булл / С & П 500 Беар ЕТФ (НИСЕАрца: ФСГ) на Интерактивним брокерима.
Данас је доступно више десетина производа који се тргују разменом злата, укључујући ЕТФ-ове са обрнутим и левериџерима. Имајте на уму да немате никакво физичко злато, чак и ако инвестирате у физички подржани ЕТФ: не можете откупити или продати акције у замену за злато.
Ево пет најприступачнијих златних фондова по односу трошкова:
иСхарес Голд Труст (НИСЕАрца: ИАУ )
ИСхарес Голд Труст дизајниран је тако да опћенито одговара дневном кретању цијена златних полуга, а акције су подржане физичким златом. Фонд је подржан физичким златом у трезорима у Торонту, Нев Иорку и Лондону. ИАУ, који је представљен 21. јануара 2005., има омјер трошкова од 0, 25%, а укупна нето имовина прелази 11 милијарди долара.
Е-ТРАЦС ЦМЦИ златни укупни повраћај (НИСЕАрца: УБГ)
Е-ТРАЦС ЦМЦИ Голд Тотал Ретурн дизајниран је да прати перформансе УБС Блоомберговог ЦМЦИ злата укупног поврата („Индекс“). Уместо да инвестира у физичко злато, овај фонд инвестира у портфељ футурес уговора о злату. УБГ, лансиран 1. априла 2008, има омјер расхода од 0, 30% и укупне нето имовине од 16, 30 милиона УСД.
ЕТФ Сецуритиес Физичке акције у швајцарском злату
ЕТФС Пхисицал Свисс Голд Схарес дизајниран је за праћење цене физичког злата, а акције су подржане физичким златом које се држи у поверењу у Швајцарској. СГОЛ, који је представљен 9. септембра 2009, има омјер расхода од 0, 39% и укупну нето имовину од готово 1, 9 милијарди УСД. Инвеститори могу трговати СГОЛ-ом са он-лине провизијама од 0 УСД на Сцхваб ЕТФ ОнеСоурце платформи.
ЕТФ Сецуритиес Физичке азијске златне акције (НИСЕАрца: АГОЛ)
Физичке азијске златне деонице су дизајниране да прате цене физичких златних полуга. Злато се држи у поверењу и чува се у Сингапуру. АГОЛ, који је представљен 14. јануара 2011., има омјер расхода од 0, 39% и укупну нето имовину од око 78 милиона долара.
Златне акције СПДР (НИСЕАрца: ГЛД )
СПДР Голд Схарес ЕТФ дизајниран је по тачној цени златних полуга и фонд поседује 100% физичко злато које се налази у трезору ХСБЦ-а у Лондону. ГЛД, који је представљен 18. новембра 2004. године, има однос трошкова од 0, 40% и укупне нето имовине веће од 65 милијарди УСД.
Доња граница
Трансакциони трошкови повезани са златним ЕТФ-ом су често нижи од трошкова који се односе на куповину, складиштење и осигурање физичког злата. Важно је истражити различите трошкове, накнаде и повезане трошкове сваке врсте улагања да бисте утврдили која је инвестиција приступачна и погодна за ваш портфељ.