Нето дуг
Нето дуг је показатељ ликвидности који се користи да се одреди колико компанија може да плати све своје дугове ако су доспели одмах. Нето дуг показује много дуга који компанија има у свом билансу стања у поређењу са ликвидном имовином. Нето дуг показује колико би новца остало ако би се сви дугови отплатили и ако компанија има довољно ликвидности да испуни своје дужничке обавезе.
1:35Нето дуг
Формула и обрачун нето дуга
Да би утврдили финансијску стабилност предузећа, аналитичар и инвеститори ће сагледати нето дуг користећи следећу формулу и израчунавање.
Нето дуг = СТД + ЛТД −ЦЦЕ другде: СТД = дуг који доспева у 12 месеци или мање и може да укључује краткорочне банкарске зајмове, дугове који се плаћају и закупЛТД = Дугорочни дуг је дуг који са роком доспећа дужи од једног године и укључују обвезнице, плаћања закупа, ЦЦЕ = Готовина и ликвидни инструменти који могу бити еквиваленти готовине су ликвидна улагања са роком доспијећа од 90 дана или мања и укључују цертификате о депозиту, трезорске записе и \ почетак {усклађено} & \ тект {нето дуг} = \ текст {СТД} + \ текст {ЛТД} - \ текст {ЦЦЕ} \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ започиње {поравнање} \ текст {СТД} = & \ текст {Дуг који доспева у 12 месеци или мање} \\ & \ текст {и може да укључи краткорочну банку} \\ & \ текст {зајмови, рачуни који се плаћају и закуп} \\ & \ текст {уплате} \ крај {усклађени} \\ & \ почетак {усклађено} \ текст {ЛТД} = & \ текст {Дугорочни дуг је дуг који са} \\ & \ текстом {датум доспећа дуже од једне године} \\ & \ текст {и укључују обвезнице, закупнине, } \\ & \ тект {орочени зајмови, ситни и белешке који се плаћају} \ крај {усклађени} \\ & \ почетак {усклађени} \ текст {ЦЦЕ} = & \ текст {Готовина и ликвидност у инструменти који могу бити} \\ & \ текст {лако се претварају у готовину.} \ крај {усклађени} \\ & \ текст {Новчани еквиваленти су ликвидна улагања са} \ \ & \ текстом {рок доспећа 90 дана или мањи и укључују } \\ & \ текст {депозитни сертификати, трезорски записи и} \\ & \ текст {комерцијални папир} \ крај {поравнано} Нето дуг = СТД + ЛТД −ЦЦЕ другде: СТД = дуг који доспева за 12 месеци или мање и могу укључивати краткорочне банкарске зајмове, рачуне који се плаћају и закуп ЛТД = Дугорочни дуг је дуг који има рок доспећа дуже од једне године и укључује обвезнице, плаћања закупа, ЦЦЕ = Готовина и ликвидни инструменти То могу бити еквиваленти готовине су ликвидна улагања са роком доспијећа од 90 дана или мања и укључују цертификате о депозиту, трезорске записе и
- Укупан износ свих краткорочних износа наведених у билансу стања.
- Укупни наведени дугорочни дуг и додајте цифру укупном краткорочном дугу.
- Збројите све готовине и новчане еквиваленте и одузмите резултат од укупног краткорочног и дугорочног дуга.
Шта нето дуг указује
Број нето дуга користи се као показатељ способности предузећа да отплати све своје дугове ако су доспјели истовремено на датум обрачуна, користећи само расположиву готовину и високо ликвидну имовину звану новчани еквиваленти.
Нето дуг помаже да се утврди да ли је предузеће прекомерно оптерећено или има превише дуга с обзиром на ликвидну имовину. Негативни нето дуг подразумева да компанија поседује више новца и еквивалента новца у односу на своје финансијске обавезе и самим тим је више финансијски стабилна.
Негативни нето дуг значи да компанија има мало дуга и више готовине, док компанија са позитивним нето дугом значи да има више дуга у свом билансу стања него ликвидна имовина. Међутим, пошто је уобичајено да компаније имају више дуга него новца, улагачи морају упоредити нето дуг предузећа са другим компанијама у истој индустрији.
Нето дуг и укупни дуг
Нето дуг је делом израчунат одређивањем укупног дуга компаније. Укупни дуг укључује дугорочне обавезе, као што су хипотеке и други зајмови који не доспевају неколико година, као и краткорочне обавезе, укључујући плаћања кредита, кредитну картицу и дуговања доспијећа.
Нето дуг и укупна новчана средства
Обрачун нето дуга такође захтева утврђивање укупног новца компаније. За разлику од дуга, укупна новчана средства укључују готовину и високо ликвидну имовину. Новац и новчани еквиваленти обухватали би ставке као што су стања на рачунима за текуће и штедне рачуне, акције и неке тржишне хартије од вредности. Међутим, важно је напоменути да многе компаније можда не укључују тржишне хартије од вредности као еквиваленте новца, јер то зависи од инвестицијског средства и од тога да ли је довољно ликвидно да се конвертује у року од 90 дана.
Свеобухватна анализа дуга
Иако је број нето дуга одлично место за почетак, опрезни инвеститор такође мора детаљније истражити ниво дуга компаније. Важни фактори које треба узети у обзир су стварни подаци о дугу - и краткорочни и дугорочни - и колики проценат укупног дуга треба да буде отплаћен у наредној години.
Управљање дугом је важно за компаније, јер су се правилно руководиле и по потреби требале имати приступ додатном финансирању. За многе компаније преузимање новог финансирања дуга је од пресудне важности за њихову стратегију дугог раста, јер се приходи могу користити за финансирање експанзијског пројекта, или за враћање или рефинансирање старијег или скупљег дуга.
Компанија је можда у финансијским проблемима ако има превише дуга, али је важно надгледати и рочност дуга. Ако је већина дугова компаније краткорочна, што значи да се обавезе морају отплатити у року од 12 месеци, компанија мора да створи довољно прихода и довољно ликвидне имовине да покрије предстојећа доспећа дуга. Улагачи би требали размотрити да ли би посао могао приуштити покриће својих краткорочних дугова ако би се продаја компаније знатно смањила.
С друге стране, ако тренутни ток прихода компаније иде само у плаћању краткорочних дугова и не може адекватно да плати дугорочни дуг, само је питање времена када ће се компанија суочити са тешкоћама или хоће треба ињекција готовине или финансирања. Будући да компаније користе дуг различито и у многим облицима, најбоље је упоредити нето дуг предузећа са другим компанијама унутар исте индустрије и сличне величине.
Кључне Такеаваис
- Нето дуг је показатељ ликвидности који се користи да се одреди колико компанија може да плати све своје дугове ако су доспели одмах.
- Нето дуг показује колико би новца остало ако би се сви дугови отплатили и ако компанија има довољно ликвидности да испуни своје дужничке обавезе.
- Нето дуг се израчунава одузимањем укупног новца и новчаних еквивалента компаније од његовог укупног краткорочног и дугорочног дуга.
Пример нето дуга
Компанија А има следеће финансијске податке наведене у свом билансу стања. Компаније се обично рашчлањују да ли је дуг краткорочан или дугорочан.
- Плативи рачуни: 100.000 УСД
- Кредитна линија: 50 000 УСД
- Термин зајам: 200.000 УСД
- Готовина: 30 000 УСД
- Новчани еквиваленти: 20 000 УСД
Да бисмо израчунали нето дуг, прво морамо збројити сав дуг и све готовине и њихове еквиваленте. Затим одузимамо укупну готовину или ликвидну имовину од укупног износа дуга.
- Укупни дуг би се израчунао сабирањем износа дуга или 100.000 УСД + 50.000 + 200.000 УСД = 350.000 УСД.
- Новац и еквиваленти готовине износе 30.000 + 20.000 УСД и једнаки су 50.000 УСД за тај период.
- Нето дуг се израчунава на 350.000 до 50.000 долара, што је једнако 300.000 долара нето дуга.
Нето дуг у односу на дуг према капиталу
Коефицијент дуга и капитала је омјер полуге, који показује колико финансирања или структуре капитала компаније има дуг у односу на издавање акција власничког капитала. Коефицијент дуга и капитала израчунат дељењем укупних обавеза компаније са сопственим капиталом и користи се за утврђивање да ли компанија користи превише или премало дуга или капитала за финансирање свог раста.
Нето дуг га подиже на други ниво мерењем колики је укупни дуг у билансу стања након факторинга готовине и новчаних еквивалената. Нето дуг је показатељ ликвидности, док је дуг према капиталу однос полуге.
Ограничења коришћења нето дуга
Иако се обично сматра да компаније са негативним нето дугом боље могу да издрже привредни пад и погоршавајуће макроекономске услове, премало дуга може бити знак упозорења. Ако компанија не инвестира у свој дугорочни раст као резултат недостатка дуга, може се борити против конкурената који улажу у свој дугорочни раст.
На пример, нафтне и гасне компаније су капитално интензивне, што значи да морају улагати у велика основна средства, што укључује имовину, постројења и опрему. Као резултат тога, компаније у индустрији обично имају значајне делове дугорочног дуга за финансирање својих нафтних постројења и опреме за бушење.
Нафтна компанија треба да има позитиван број нето дуга, али инвеститори морају да упореде нето дуг компаније са другим нафтним компанијама из исте индустрије. Нема смисла упоређивати нето дуг нафтне и гасне компаније са нето дугом консултантске компаније са мало ако постоји основна имовина. Као резултат, нето дуг није добра финансијска метрика када се упоређују компаније различитих индустрија, јер компаније могу имати знатно различите потребе за позајмљивањем и капиталне структуре.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.