Неубергер Берман: Истакнути менаџер за инвестиције

Неубергер Берман ЛЛЦ, основано 1939. године, је светска фирма за управљање имовином и финансијско саветодавно предузеће са седиштем у Њујорку. Фирма има имовину под управљањем (АУМ) од 315 милијарди УСД (укључујући алтернативну имовину попут приватног капитала и хедге фондова) до 30. септембра 2018. године, са 32 канцеларије у 20 земаља. Неубергер Берман је био подељена компанија Лехман Бротхерс у 2008. години, али је драгоцена имовина, а не разлог за неуспех фирме. Током ликвидације Лехман Бротхерс-а 2009. менаџмент је направио приватну куповину запослених. Неубергер Берман је сада једна од највећих светских компанија за управљање имовином у власништву запослених.

Менаџмент

Георге Валкер је председавајући и извршни директор од 2009. године. Пре тога, био је глобални шеф одељења за управљање инвестицијама у Лехман Бротхерс и имао је кључну улогу у организовању откупа запослених. Председник и главни директор за инвестиције Џозеф Амато такође су дошли у компанију из компаније Лехман Бротхерс 2009. године. Они су водили компанију на путу ширења отварајући нове канцеларије, нудећи више услуга и креирајући нове производе.

Људи

Компаније у власништву запослених имају тенденцију да врло добро поступају са својим особљем. Доказ томе у Неубергер Берману је тај што су га Пензије и инвестиције именовале главним местом за рад у индустрији управљања новцем између 2013. и 2017. Компанија има снажну политику разноликости и фокусира се на задржавање запослених. Стопа задржавања за старе руководиоце износи 96% од 2009. године.

Запослени који учествују у одложеном плану компензације могу усмјерити 50% својих средстава за куповину акција компаније. Сваки новац који није уложен у акције компаније мора бити уложен 100% у исти портфељ као и клијенти компаније. Једна од највећих продајних места компаније је да су запослени уложили више од три милијарде долара у усклађивање са клијентима.

Менаџери инвестиција

Менаџери портфеља Неубергер Берман просечно имају 25 година искуства у индустрији, а 93% клијентске имовине управљају водећи портфељски менаџери са више од 20 година искуства. Многи менаџери портфеља улажу новац заједно са својим клијентима.

Услуге и производи

Неубергер Берман пружа услуге финансијског савјетовања и управљања инвестицијама пензијским фондовима, пензионим плановима, добротворним организацијама, богатим појединцима, појединим инвеститорима, државним фондовима и корпорацијама. Расподјела по АУМ-у је 66% од институција, 18% путем финансијских савјетника и 16% од приватних клијената. Северноамерички клијенти чине 70% АУМ-а.

Традиционално, Неубергер Берман је била компанија за управљање акцијским друштвима с традиционалном породицом узајамних фондова. Шири се на високо приносене хартије од вредности, тржишта у настајању, приватни капитал и алтернативне инвестиције. Велики је притисак да се створе инвестиције узајамних фондова којима се више управља у стилу заједничком хедге фондовима и приватном капиталу. Фирма има 46 узајамних фондова на располагању и институционалним и појединачним инвеститорима. АУМ је подељен, са 106 милијарди УСД капиталних улагања, 135 милијарди УСД хартија од вредности са фиксним дохотком и билансом алтернативних и улагања у више имовине.

Перформансе

Неубергер Берман не извештава о подацима о повратима приватних или институционалних рачуна, али је дужан да редовно извештава информације о узајамном фонду. Гледајући укупну оцену учинка породице узајамних фондова даје увид у резултате управљања портфељем фирме.

Група је била снажно фокусирана на улагања у акције у износу од 60, 5%, а потом је уследила имовина са фиксним приходом од 33, 2%. Готовина и остале инвестиције износиле су 5, 1%, односно 1, 2%. ЈП Морган Цхасе био је водећи амерички холдинг, са 0, 96%, а следе га Алпхабет и Аспен Тецхнологи. На дан 30. септембра 2018. године, укупан просечни принос породице фондова Неубергер Бермана износио је 6, 1%, у поређењу са просеком категорија за 7, 9%. Петогодишњи заостали принови породице фонда били су 8, 56%.

Према Морнингстар-у, фонд са најбољим петогодишњим релативним учинком био је фонд Неубергер Берман Греатер Цхина Екуити Институтионал Цласс, који је добио оцену са пет звездица. Фонд са најгорим петогодишњим релативним учинком, са оценом две звезде, била је класа инвеститора у Неубергер Берман краткорочни фонд обвезница. Два фонда са највећим и најнижим трошковима били су Неубергер Берман Абсолуте Ретурн Мулти-Манагер институција и Неубергер Берман Цоре Плус Р6, са омјерима трошкова управљања (МЕР) од 2, 60%, односно 0, 39%.