Паирс Траде

Трговина паровима је стратегија трговања која укључује усклађивање дуге позиције с кратком позицијом у двије акције с великом корелацијом.

Разбијање трговине пара

Трговање паровима први пут је уведено средином 80-их од стране групе истраживача техничких аналитичара из Морган Станлеија. Концепт користи статистичку и техничку анализу да би се пронашли потенцијални профитни неутралан профит.

Тржишно-неутрална арбитража

Тржишно неутралне стратегије су кључни аспект парова трговинских трансакција. Тржишно неутралне стратегије укључују дуге и кратке позиције у две различите хартије од вредности са позитивном корелацијом. Две компензацијске позиције представљају основу за стратегију заштите која жели добити било позитиван или негативан тренд.

Стратегија трговине парова

Стратегија трговине парова заснива се на историјској повезаности двеју хартија од вредности. Хартије од вредности у трговини паровима морају имати високу позитивну корелацију, што је главни покретач иза зараде стратегије. Трговинска стратегија парова најбоље је применити када трговац утврди одступање у корелацији. Ослањајући се на историјску предоџбу да ће два хартија од вредности задржати одређену корелацију, трговина парова може се применити када та корелација пропусти.

Када парови од трговине одступају, инвеститор ће тражити да узме долар који се подудара са дугом позицијом лоших перформанси хартија од вредности и продао кратку гаранцију која је већа од резултата. Ако се хартије од вредности врате у историјску корелацију, од конвергенције цена се прави профит.

Парови трговинске погодности

Када трговина пара обавља очекивано, инвеститор профитира и ублажава потенцијалне губитке који би настали у том процесу. Добит се остварује када лоша цена сигурности поново добије вриједност, а цијена вриједносног папира изнад резултата. Нето добит је укупни добитак из две позиције.

Ограничења обрта парова

Постоји неколико ограничења за трговање паровима. Један је да се трговина парова ослања на високу статистичку повезаност између два хартија од вредности. За већину парова трговина ће требати корелацију од 0, 80, што је тешко изабрати. Друго, иако историјски трендови могу бити тачни, прошле цене нису увек индикације за будуће трендове. Захтевање само корелације од 0, 80 такође може умањити вероватноћу за очекивани исход.

Корелацијска конвергенција

За илустрацију потенцијалног профита, размотрите акције А и Б које имају високу корелацију од 0, 95. Две акције краткорочно одступају од своје историјске тренда корелације са корелацијом од 0, 50. Арбитражни трговац је кренуо да узме долар, подударио је дугу позицију у погледу лошег стања А са кратком позицијом над БДП-ом Б. Деонице се конвертирају враћајући се на 0, 95 корелације током времена. Трговац профитира од дуге и затворене кратке позиције.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Статистичка арбитража Статистичка арбитража је профитна ситуација која произилази из неефикасности цена између хартија од вредности. више Тржишни неутрални фонд Маркетиншки неутрални фонд је фонд који тражи профит у узлазним или силазним тенденцијама, често коришћењем упарених дугих и кратких позиција. више Дефиниција арбитраже са фиксним приходом Арбитража са фиксним приходом је инвестициона стратегија која остварује мали, али високо подређени профит од погрешног вредновања сличних дужничких хартија. више Неутрално тржишно неутрално стратегија је минимизирања ризика која подразумева менаџера портфеља да одабере дуге и кратке позиције како би стекли у било ком тржишном правцу. више Фонд релативне вредности Референтни фонд вредности је хедге фонд који покушава да профитира од неслагања у ценама у јако корелираним средствима. више Дефиниција арбитраже на Форек-у Форек арбитража је истовремено куповина и продаја валуте на два различита тржишта како би се искористила краткорочна неефикасност цена. више партнерских веза