Очување капитала
Очување капитала је конзервативна стратегија инвестирања у којој је главни циљ очување капитала и спречавање губитка у портфељу. Ова стратегија би захтевала улагање у најсигурније краткорочне инструменте, попут државних записа и депозита.
Очување капитала назива се и очувањем капитала.
Смањивање очувања капитала
Инвеститори држе своја средства у различитим врстама улагања у складу са својим циљевима улагања. Циљ или стратегија портфеља инвеститора диктира више фактора, укључујући старост, искуство у инвестирању, породичне обавезе, образовање, годишњи приход итд. Ови фактори обично указују на то колико инвеститор прелази ризик. Заједнички инвестициони циљеви укључују текући приход, раст и очување капитала.
Тренутна стратегија дохотка фокусирана је на улагање у хартије од вредности које могу брзо створити приносе. Укључују хартије од вредности као што су обвезнице високог приноса и велике дивиденде. Стратегија раста укључује проналажење акција које наглашавају апрецијацију капитала уз минимално узимање у обзир текућих прихода. Улагачи у раст вољни су да толеришу већи ризик и инвестираће у залихе раста које имају висок омјер цена и зараде (П / Е). Друга уобичајена врста инвестиционог циља портфеља је очување капитала.
Хартије од вредности које се користе за очување капитала немају мало и нимало ризика и, у ствари, мањи су приноси у односу на горе поменуте стратегије прихода и раста. Очување капитала је приоритет за пензионере и оне који се приближавају пензији, јер се они могу ослањати на своја улагања како би остварили приход како би покрили трошкове живота. Ове врсте инвеститора имају ограничено вријеме да надокнаде губитке ако тржишта доживе пад и одустану од било каквог потенцијала за велику зараду у замјену за сигурност постојећег капитала. Будући да пензионери желе да осигурају да не надмаше своју пензиону штедњу, обично се одлучују за улагања са минималним ризиком, попут хартија од вредности америчког трезора, високих штедних рачуна, рачуна на новчаном тржишту и банкарских депозитних сертификата (ЦД-а). Већина инвестицијских возила која користе инвеститори усредсређена на очување капитала осигурана су од Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ) до 250.000 долара. У неким, али не свим случајевима, ови инвеститори могу инвестирати свој новац само краткорочно.
Главни недостатак стратегије очувања капитала је подмукли утицај инфлације на стопу приноса од „сигурних“ инвестиција у дужем временском периоду. Иако инфлација можда неће имати значајан утицај на приносе у кратком року, она може значајно да поништи стварну вредност инвестиције. На пример, скромна 3% годишња стопа инфлације може смањити реалну или инфлацијом прилагођену вредност инвестиције за 50% за 24 године. Износ који сте сачували је, али у неким случајевима камата коју зарадите на штедном рачуну вероватно неће довољно повећати вредност да надокнади постепени губитак куповне моћи који је резултат чак и умерене инфлације. Као резултат тога, у "стварним" речима, могли бисте изгубити вредност иако имате исту количину новца. Из тог разлога, инвеститорима који користе стратегију апрецијације капитала боље је улагати у инвестиције прилагођене инфлацији, као што су ТИПС-ови, заштићени инфлацијом, које издаје америчка влада.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.