Цена за слободан новчани ток

Колика је цена за ослобађање готовинског тока?

Цена до бесплатног новчаног тока је метрика процене капитала која се користи за упоређивање тржишне цене компаније са акцијом са износом слободног готовинског тока по акцији (ФЦФ). Ова метрика је врло слична метрији процене цене у новчаном току, али се сматра тачнијом мером, због чињенице да користи слободан новчани ток, који одузима капиталне издатке (ЦАПЕКС) од укупног оперативног новчаног тока компаније, одражавајући на тај начин. стварни новчани ток доступан за финансирање раста који није повезан са имовином. Компаније користе ову метрику када морају да прошире своју базу имовине било да би расле своје пословање или једноставно да би одржале прихватљив ниво слободног протока новца.

Кључне Такеаваис

• Ток до бесплатног новчаног тока је метрика процене власничког капитала која указује на способност компаније да ствара додатне приходе. Израчунава се дељењем тржишне капитализације са вредностима слободног новчаног тока.
• Нижа вредност цене за ослобађање новчаног тока указује да је компанија подцењена и да су јој залихе релативно јефтине. Већа вредност цене ка слободном новчаном току указује на прецијењену компанију.

Разумевање цене за ослобађање новчаног тока

Бесплатни новчани ток компаније је важан, јер је основни показатељ његове способности да ствара додатне приходе, што је пресудни елемент у цени акција.

Метрика цене бесплатног новчаног тока израчунава се на следећи начин:

Цена до бесплатног новчаног тока = вредност тржишне капитализације / укупан износ слободног новчаног тока

На пример, компанија са 100 милиона долара укупног оперативног новчаног тока и 50 милиона долара капиталних трошкова има бесплатни новчани ток укупно 50 милиона долара. Ако је вредност тржишне капитализације компаније милијарда долара, тада акције компаније тргују по 20 пута слободном новчаном току - милијарду долара / 50 милиона долара.

1:12

Разумевање слободног новчаног тока

Како инвеститори користе цијену да би ослободили метрику новчаног тока

Будући да је цена бесплатног новчаног тока метричка вредност, нижи бројеви углавном показују да је компанија подцењена и да су јој залихе релативно јефтине у односу на њен слободан новчани ток. Супротно томе, већа цена бесплатних бројева новчаних токова може указивати на то да су акције компаније релативно прецијењене у односу на њен слободан новчани ток. Стога инвеститори у вредности фаворизирају компаније са ниском или опадајућом цијеном према вриједностима слободних новчаних токова који указују на високе или све веће укупне износе слободних новчаних токова и релативно ниске цијене акција. Обично избегавају компаније са високом ценом до вредности слободног новчаног тока које указују да је цена деоница компаније релативно висока у поређењу са њеним слободним новчаним током. Укратко, што је нижа цена бесплатног новчаног тока, то се акција више сматра повољном понудом или вредношћу.

Као и код било које метрике за процену капитала, најкорисније је да упоредите однос цене предузећа и бесплатног новца са ценама других сличних компанија у истој индустрији. Међутим, метрика цијене бесплатног новчаног тока може се такође посматрати током дугорочног временског оквира како би се видјело да ли се новчани ток компаније за вриједност цијена акција генерално побољшава или погоршава.

На однос цена на слободан новчани ток могу утицати компаније које манипулишу изјавом о свом слободном новчаном току на финансијским извештајима, радећи ствари попут очувања готовине одлагањем куповине залиха све до периода обухваћеног финансијским извештајем.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како функционира однос цене између новца и новчаног тока Коефицијент цене и новца је показатељ процене вредности акција или вишеструки који мери вредност цене акције у односу на њен оперативни новчани ток по акцији. више Принос новчаног тока: Оно што требате знати Бесплатан принос новчаног тока је финансијски омјер који стандардизује слободни новчани ток по акцији од којег се очекује да компанија заради у односу на тржишну вриједност по акцији. више Апсолутна вредност Апсолутна вредност је метода процене пословања која користи анализу дисконтираног новчаног тока да би утврдила финансијску вредност компаније. више Процјена имовине Процјена имовине је поступак утврђивања фер тржишне вриједности имовине. више С&П 500 / Цитигроуп индекс вредности С&П 500 / Цитигроуп индекс вредности је индекс пондерисан тржишном капом, који се састоји од залиха унутар С&П 500 индекса, а које показују снажне карактеристике вредности. више Модел релативног вредновања Релативни модел процене је метода процене пословања која упоређује вредност фирме са оном њеног конкурента ради утврђивања финансијске вредности фирме. више партнерских веза