Меница
Запис је финансијски инструмент који садржи писмено обећање једне стране (издаваоца или произвођача обвезнице) да ће другој страни (примаоцу менице) платити одређену суму новца, било на захтев било на одређени будући датум. Захтев обично садржи све услове који се односе на задужење, као што су износ главнице, каматна стопа, датум доспећа, датум и место издавања и потпис издаваоца.
Иако их финансијске институције могу издати (види доле), менице су дужнички инструменти који компанијама и појединцима омогућавају да се финансирају из извора који није банка. Овај извор може бити појединац или компанија која је спремна да носи белешку (и обезбеди финансирање) под договореним условима. У ствари, свако постаје зајмодавац када изда меницу.
1:29Меница
Како раде менице
Обавештења, као и менице, регулише међународна конвенција из 1930-их, која такође предвиђа да термин "меница" треба да се унесе у тело инструмента и треба да садржи безусловно обећање за плаћање.
Што се тиче њихове законске извршности, менице леже негде између неформалности ИОУ-а и ригидности уговора о зајму. Записник укључује одређено обећање за плаћање и кораке потребне за то (попут плана отплате), док ИОУ само признаје да постоји дуг и износ који једна страна дугује другој.
С друге стране, уговор о зајму обично наводи право зајмодавца на регрес - као што је искључење имовине - у случају неизмиривања дужника; такве одредбе су генерално одсутне у меници. Иако може да констатује последице неплаћања или неблаговремених плаћања (као што су касне накнаде), то обично не објашњава начине регреса ако издавалац не плати на време.
Благајне који су безусловно и плативи постају преговарачки инструменти који се широко користе у пословним трансакцијама у бројним земљама.
Обавештења о студентском зајму
Многи људи потписују своје прве менице као део процеса добијања студентског зајма. Приватни зајмодавци обично траже од студената да потпишу менице за сваки засебан кредит који узму. Неке школе, међутим, дозвољавају савезним зајмоприматељима за студентске зајмове да потпишу једнократну главну белешку. Након тога, студентски зајмопримац може примити више савезних ученичких зајмова све док школа потврди сталну подобност ученика.
Обавештења о студентском зајму оцртавају права и одговорности студентских зајмопримаца као и услове и услове зајма. На пример, потписивањем матичне белешке за савезне студентске зајмове, студент обећава да ће америчком Министарству образовања отплатити износе кредита плус камате и накнаде. Главна белешка обухвата и личне податке о учењу и податке о запослењу, као и имена и контакт податке за личне референце ученика.
Кратка историја меница
Записнице су имале занимљиву историју. Понекад су кружили као облик алтернативне валуте, без владине контроле. На неким местима, службена валута у ствари је облик менице која се назива тражбина (она без наведеног датума доспећа или одређеног рока, омогућавајући зајмодавцу да одлучи када ће затражити плаћање).
У Сједињеним Државама, међутим, менице се обично издају само корпоративним клијентима софистицираним инвеститорима. Међутим, у последње време свечнице се такође све више користе када је у питању продаја домова и осигурање хипотеке.
Записницу обично држи странка која дугује новац; када је дуг у потпуности отплаћен, прималац га мора отказати и вратити издаваоцу.
Хипотеке против менице
Власници кућа обично хипотеку сматрају обавезом враћања новца који су позајмили за куповину пребивалишта. Али у ствари, то је меница коју такође потписују, као део процеса финансирања, која представља обећање за враћање зајма, заједно са условима отплате. Записник одређује величину дуга, каматну стопу и касне накнаде. У овом случају, зајмодавац држи меницу све док се хипотекарни кредит не исплати. За разлику од самог документа поверења или хипотеке, меница се не уписује у земљишне земљишне књиге.
Записник такође може бити начин на који људи који не испуњавају услове за хипотеку могу купити кућу. Механика договора, која се обично назива хипотека за поврат, прилично је једноставна: Продавац и даље држи хипотеку (узимајући је назад) на пребивалишту, а купац потписује меницу рекавши да ће платити цену куће плус уговорена каматна стопа у редовним ратама. Исплате са менице често резултирају позитивним месечним новчаним током за продавца.
Обично ће купац извршити велику авансну уплату како би ојачао поверење продавца у способност купца да врши будуће исплате. Иако се разликује од ситуације и државе, акт куће се често користи као средство обезбеђења и враћа се продавачу уколико купац не може да изврши уплате. Постоје случајеви у којима трећа страна дјелује као кредитор у хипотеци за преузимање, а не продавац, али то може учинити сложеније и склоније правним проблемима у случају неподмирења.
Пореска перспектива
Из перспективе власника куће који жели продати, састав менице је прилично важан. Боље је, из пореске перспективе, добити вишу продајну цену за ваш дом и наплатити купцу нижу каматну стопу. На овај начин, капитални добици ће бити опорезовани од продаје куће, али камата на новчаници ће бити опорезована.
Супротно томе, ниска продајна цена и висока каматна стопа су бољи за купца, јер ће он моћи да отпише камату и, након што верно плати продавца током годину дана или тако, рефинансира по нижој каматној стопи кроз традиционална хипотека од банке. Иронично је да сада када је купац сакупио капитал у кући, он или она вероватно неће имати проблема са добијањем финансијских средстава од банке да би их купио.
Кључне Такеаваис
- Запис је финансијски инструмент који садржи писмено обећање једне стране (издаваоца или произвођача обвезнице) да ће другој страни (примаоцу менице) платити одређену суму новца, било на захтев било на одређени будући датум.
- Захтев обично садржи све услове који се односе на задужење, као што су износ главнице, каматна стопа, датум доспећа, датум и место издавања и потпис издаваоца.
- Што се тиче њихове законске извршности, менице леже негде између неформалности ИОУ-а и ригидности уговора о зајму.
Врсте меница
Корпоративне кредитне белешке
Благајне се обично користе у пословању као средство за краткорочно финансирање. На пример, када је компанија продала много производа, али још није прикупила плаћање за њих, она може постати слаба у готовини и не може платити повериоце. У овом случају може од њих затражити да прихвате меницу која може бити замењена готовином у будућем времену након што наплати потраживања. Алтернативно, она може од банке тражити да новац у замену за меницу буде враћен у будућности.
Дужни рачуни такође нуде извор кредита за компаније које су исцрпиле друге опције, попут корпоративних кредита или издавања обвезница. Новчаница коју је издала компанија у овој ситуацији је изложена већем ризику неплаћања од рецимо корпоративне обвезнице. То такође значи да ће каматна стопа на корпоративној меници вероватно давати већи повраћај од обвезнице исте компаније - висок ризик значи већи потенцијални принос.
Ове белешке обично морају бити регистроване код државе у држави у којој се продају и / или код Комисије за хартије од вредности. Регулатори ће прегледати белешку да би одлучили да ли је компанија способна да испуни своја обећања. Ако белешка није регистрована, инвеститор мора да уради сопствену анализу да ли је компанија способна да сервисира дуг. У овом случају, правни начини инвеститора могу бити донекле ограничени у случају неплаћања. Компаније у тешкој ситуацији могу ангажовати посреднике са високим провизијама како би гурали нерегистроване белешке у јавност.
Обавештења о инвестирању
Улагање у менице, чак и у случају преузимања хипотеке, укључује ризик. Да би умањио ове ризике, инвеститор треба да региструје белешку или да је овери ове године тако да је обавеза јавно евидентирана и законска. Такође, у случају хипотеке за поврат купца, купац белешке може чак отићи толико далеко да извади полицу осигурања током живота издаваоца. То је потпуно прихватљиво јер ако издавалац умре, носилац белешке ће преузети власништво над кућом и с тим повезане трошкове које он или она можда неће бити спремни да сносе.
Ове белешке нуде се само корпоративним или софистицираним инвеститорима који могу да се носе са ризицима и имају новац потребан за куповину белешке (белешке се могу издати за онолико сума колико је купац спреман да пренесе). Након што инвеститор пристане на услове менице, може је продати (или чак појединачне уплате из њега) другом инвеститору, слично као хартија од вредности.
Ноте се продају за попуст од њихове номиналне вредности због ефеката инфлације који једу на вредност будућих плаћања. Остали инвеститори такође могу делимично да купе новчаницу, купујући права на одређени број плаћања - још једном, са попустом на праву вредност сваке исплате. То омогућава власнику бележака да брзо подигне паушални новац, уместо да чека да се наплате наплате.
Заменице вс традиционални зајмодавци
Заобилазећи банке и традиционалне зајмодавце, улагачи у менице преузимају ризик банкарске индустрије, а да немају организацијску величину да минимизирају тај ризик ширећи га на хиљаде кредита. Овај ризик се претвара у веће приносе - под условом да прималац уплате не задржи у новчаници.
У корпоративном свету се такве белешке ретко продају јавности. Кад их има, обично је то по захтеву борбене компаније која ради преко бескрупулозних посредника, који су спремни да продају белешке које компанија можда неће моћи да испоштује.
У случају хипотеке за поврат имовине, менице су постале драгоцено средство за довршавање продаје која би се иначе задржала због недостатка финансирања. Ово може бити добитна ситуација и за продавца и за купца, све док обе стране потпуно разумеју у шта се упадају.
Ако желите да извршите откуп или продају хипотеке, требало би да разговарате са правним стручњаком и посетите бележничку канцеларију пре него што било шта потпишете.