Куант Фунд
Квантни фонд је инвестициони фонд који бира хартије од вредности користећи могућности напредне квантитативне анализе. У квантним фондовима, менаџери граде прилагођене моделе помоћу софтверских програма да би одредили улагања у фонд.
Кључне Такеаваис
- Квантни фонд доноси инвестиционе одлуке засноване на употреби напредне квантитативне анализе.
- Менаџери користе алгоритме и прилагођене рачунарске моделе да би одабрали своје инвестиције.
- Последња година порасла је популарност квантитативне анализе у оквиру фондова, делом и због растуће доступности података на тржишту.
- Иако квантни фондови користе најсавременију технологију, коришћење квантитативне анализе датира још од осам деценија.
Како функционира квантни фонд
Квантитативни фонд се ослања на алгоритамске или систематски програмиране инвестиционе стратегије. Квантитативни фондови могу бити једна од многих инвестиционих понуда које подржава велики менаџер имовине. Међутим, она може бити и средишњи фокус менаџмента специјализованог менаџера за инвестиције.
Количинска понуда фондова је у порасту, а посао је успостављен у индустрији са квантним менаџерима фондова који су, како се извештава, одговорни за четвртину свих америчких трговања акцијама од 2017. године, рекла је Табб Гроуп.
Велики менаџери имовине желе да повећају своје улагање у квантитативне стратегије, пошто се менаџери фондова боре за константно премлаћивање тржишних мерила током времена. Мањи менаџери хедге фондова такође заокружују укупну количинску понуду фондова на инвестиционом тржишту. Све у свему, квантни менаџери фондова траже талентоване појединце са акредитованим академским дипломама и високо техничким искуством из математике и програмирања.
Посебна разматрања
Често се зна да су квантни фондови неке од најиновативнијих и високо техничких понуда у инвестиционом универзуму. Као такви, они обухватају широк спектар тематских стилова улагања и често имплементирају неке од најважнијих технологија у индустрији. Међутим, основа за квантитативне анализе има историју која датира од осам деценија објављивањем књиге из 1934. године под називом „Сигурносна анализа“.
Написали Бењамин Грахам и Давид Додд, књига је заговарала улагање засновано на ригорозном мерењу објективних финансијских метрика везаних за одређене залихе. „Сигурносна анализа“ пратиле су даље публикације које се односе на квантитативну стратегију улагања, попут Јоел Греенблатт-ове књиге која победи тржиште и Јамеса О'Схаугхнессија „Шта ради на Валл Стреету“.
Квантитативне стратегије се често називају "црна кутија" због високог нивоа тајности око алгоритама које користе.
Захтеви за квантитетна средства
Потичући раст квантних фондова све је већи приступ широком спектру тржишних података, као и све већем броју решења која се односе на употребу великих података. Развој финансијске технологије и све веће иновације око аутоматизације увелико су прошириле скупове података с којима могу радити многи управитељи фондова, пружајући им још снажније феедове података за ширу анализу сценарија и временских хоризоната.
Због тога квантитативно програмирање фондова и квантитативни алгоритми имају хиљаде трговинских сигнала на које се могу ослонити, у распону од економских тачака података до трендних вредности глобалне имовине и вести компанија у реалном времену. Квантна средства су такође позната по изградњи софистицираних модела око момента, квалитета, вредности и финансијске снаге користећи сопствене алгоритме развијене кроз напредне софтверске програме.
Квантни фондови се често класификују као алтернативна улагања пошто се њихови стилови управљања разликују од стилова традиционалнијих менаџера фондова. Као такви, може се знати да наплаћују релативно веће накнаде за управљање од фондова са традиционалнијим стратегијама улагања. Њихова понуда је такође сложенија од стандардних тржишних инвестиционих фондова. У неким случајевима могу циљати на инвеститоре с већом нето вриједношћу или имају високе захтјеве за улазак у фонд. Инвеститори ће наћи ове стратегије у регулисаним узајамним фондовима и фондовима којима се тргује на берзи. Хедге фондови су такође познати по томе што нуде квантитативне инвестиционе понуде са мање регулисаним захтевима управљања.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.