Прочитајте детаљни испис пре улагања у ЦД-ове са позивима

Ако тражите веће приносе с ограниченим ризиком, можда ће вам одговарати депозитни цертификати који се могу позвати (ЦД). Обећавају већи поврат од обичних ЦД-ова и ФДИЦ су осигурани. Међутим, требате бити свесни неколико ствари у ситном тиску пре него што новац предате банци или брокерској кући. У супротном ћете можда остати разочарани.

Баш као и обични ЦД, ЦД са позивом је потврда о депозиту која плаћа фиксну каматну стопу током свог животног века. Значајка која разликује ЦД са позивом од традиционалног ЦД-а је то што издавалац поседује опцију позива на ЦД-у и може откупити или „позвати“ свој ЦД од вас за цео износ пре него што сазри. ЦД-ови са позивом су у много чему слични везама са позивима.

Кључне Такеаваис

• Депозитни цертификат који се може назвати је ЦД који садржи функцију позива на којој банка издавачка банка може откупити (позвати је) пре њиховог рока доспећа.
• Период за позивање обично се поставља унутар одређеног временског оквира и по унапред постављеној цени позива.
• Због ризика за инвеститоре да их се позове на почетку, они углавном плаћају вишу каматну стопу од традиционалних ЦД-ова.
• Већа каматна стопа може намамити штедиша, али они би требали прочитати ситне отиске. Позив на почетку повећава ризик од поновног улагања.

Шта је датум позивања?

Датум позивања је датум на који издавалац може позвати вашу депозитну потврду. Рецимо, на пример, да је датум позива шест месеци. То значи да шест месеци након што купите ЦД, банка може одлучити да ли жели да узме ваш ЦД и врати новац са каматама. Сваких шест месеци након датума позива, банка ће поново имати исту опцију.

Промјена преовлађујућих каматних стопа је главни разлог због којег ће банка или брокерска кућа опозвати ваш ЦД на датум на који се може назвати. У основи, банка ће се запитати да ли добија најбољу могућу понуду на основу тренутног окружења каматних стопа.

Шта је датум доспећа?

Датум доспећа представља колико дуго издавалац може задржати ваш новац. Што је даљи рок доспећа у будућности, то је већа каматна стопа коју бисте требали очекивати. Обавезно не замените датум доспећа са датумом позива. На примјер, двогодишњи ЦД са позивом не може нужно сазријевати за двије године. "Две године" се односи на временско раздобље које је пре него што банка може да позове ЦД са вас. Стварно време које морате да уложите у новац може бити много дуже. Чест је случај да се ЦД-ови са позивом могу позвати у року од 15 до 20 година.

Када каматне стопе опадају

Ако каматне стопе падну, издавалац ће можда моћи да позајми новац мање него што вам плаћа. То значи да ће банка вероватно позвати ЦД и натерати вас да пронађете ново возило у које ћете уложити свој новац.

Као пример, претпоставимо да имате једногодишњи ЦД са позивом од 10 000 долара који плаћа пет посто са роком доспећа пет година. Како се ближи рок од једногодишњег позива, превладавајуће каматне стопе падају на четири одсто. Банка је, дакле, такође снизила своје стопе и на новоиздане једногодишње ЦД-ове са позивом плаћа само четири процента.

"Зашто бих вам платио пет посто, када могу позајмити тих 10.000 долара за четири посто?" Ово ће ваш банкар питати.

"Ево вам главног дуга, плус свих интереса које дугујемо. Хвала вам пуно на вашем послу."

Можда сте рачунали на камате од 500 УСД годишње (10.000 к 5% = 500 УСД) да бисте лакше платили годишњи одмор. Сада сте заглавили са само 400 УСД (10.000 к 4% = 400 УСД) ако купите још један једногодишњи ЦД са позивом. Ваш други избор је да покушате наћи место где ћете ставити свој новац који ће платити пет процената, попут куповине корпоративних обвезница, али то може подразумевати више ризика него што сте желели за ових 10 000 УСД. Добра вест је да имате вишу стопу ЦД-а за једну годину.

Али шта сада радите са 10 000 УСД? Наишли сте на проблем ризика улагања.

Када каматне стопе порасту

Ако превладавајуће каматне стопе повећају, ваша банка вероватно неће позвати ваш ЦД. Зашто би? То би коштало више посудбе на другом месту.

Враћајући се нашем претходном примеру, погледајмо поново ваш једногодишњи ЦД са позивом од 10 000 УСД. Плаћа вам пет посто. Овог пута, претпоставите да су преовлађујуће стопе скочиле на шест процената до тренутка када датум на који се треба назвати. И даље ћете добијати својих 500 УСД годишње, иако новоиздани ЦД-ови са позивом зарађују више. Али шта ако желите да извучете новац и поново инвестирате по новим, вишим стопама?

"Извините", каже ваш банкар. "Само ми можемо одлучити да ли ћете добити новац раније."

За разлику од банке, не можете назвати ЦД и вратити вашу главницу - барем не без казни названих трошковима ране предаје. Као резултат, заглавили сте са нижом стопом. Ако се цене и даље пењу док сте власник ЦД-а са позивом, банка ће вероватно задржати новац док ЦД не сазри.

Проверите продавача ЦД-ова

Свако може бити посредник за депозит за продају ЦД-ова. Не постоје захтеви за лиценцирање или сертификацију. То значи да увек треба проверити са државним регулатором хартија од вредности да бисте видели да ли ваш брокер или брокерска компанија имају историју притужби или превара.

Пазите на трошкове раног повлачења

Ако свој новац желите добити прије датума доспијећа, постоји могућност да наиђете на трошкове предаје. Ове накнаде покривају трошкове одржавања ЦД-а и постављају се како би вас обесхрабриле да покушате раније да повучете свој новац.

Нећете увек морати да плаћате ове накнаде - ако сте држали сертификат довољно дуго у временском периоду, од тих накнада се често одричу.

Провјерите издаваоца за ограничења покрића ФДИЦ

Свака штедиша банке или штедљиве институције ограничена је на 250.000 УСД у ФДИЦ осигурању. Постоји потенцијални проблем ако ваш брокер уложи свој ЦД новац у установу у којој имате друге ФДИЦ осигуране рачуне.

Ако је укупан износ већи од 250.000 УСД, рискирате да пређете покривеност ФДИЦ-ом.

Доња граница

Уз сву додатну муку, зашто бисте се мучили да купите ЦД са позивом, а не онај који се не може позивати? Коначно ЦД-ови са позивом пребацују ризик каматне стопе на вас, инвеститора. Будући да преузимате овај ризик, склони сте већем приносу него што ћете то добити код традиционалног ЦД-а са сличним датумом доспећа.

Пре него што инвестирате, требало би да упоредите стопе за оба производа. Затим размислите у ком правцу мислите да ће камате ићи у будућности. Ако имате забринутости због ризика реинвестирања и преферирате једноставност, ЦД-ови са позивом вероватно нису за вас.