Мере ризика
Мере ризика су статистичке мере које су историјски предиктори инвестиционог ризика и волатилности, а такође су главне компоненте у савременој теорији портфеља (МПТ). МПТ је стандардна финансијска и академска методологија за процену перформанси акције или фонда акција у поређењу са њеним референтним индексом.
Рушење мера ризика
Постоји пет главних мера ризика, а свака мера пружа јединствен начин за процену ризика присутног у инвестицијама које се разматрају. Пет мера укључују однос алфа, бета, Р-квадрата, стандардне девијације и оштри однос. Мере ризика могу се користити појединачно или заједно за процену ризика. Када упоређујете две потенцијалне инвестиције, паметно је упоредити као што желите одредити која инвестиција представља највећи ризик.
Алфа
Алпха мери ризик у односу на тржиште или одабрани референтни индекс. На пример, ако се С&П 500 сматра референтном за одређени фонд, активност фонда би се упоредила са оном који је доживео одабрани индекс. Ако фонд надмаши референтни ниво, каже се да има позитивну алфу. Ако фонд падне испод перформанси референтне вредности, сматра се да има негативну алфа.
Бета
Бета мери волатилност или системски ризик фонда у поређењу са тржиштем или одабраним референтним индексом. Бета од једног указује да се очекује да ће се фонд кретати заједно са референтном вредности. Бета испод једне сматрају се мање испарљивим од референтне вредности, док се оне изнад једне сматрају испарљивијима од референтне вредности.
Р-квадрат
Р-Скуаред мери проценат кретања инвестиције који се може приписати кретању у њеном референтном индексу. Вриједност Р-квадрата представља корелацију између испитиване инвестиције и придружене референтне вриједности. На пример, вредност Р-квадрата 95 сматра се високом корелацијом, док вредност Р-квадрата 50 може се сматрати ниском. Амерички рачун за трезор функционише као мјерило за хартије од вриједности са фиксним дохотком, док С&П 500 индекс функционише као мјерило за акције.
Стандардна девијација
Стандардна девијација је метода за мерење дисперзије података у односу на средњу вредност скупа података и пружа мерење у вези са волатилношћу инвестиције. Како се односи на инвестиције, стандардно одступање мери колико приноса инвестиције одступају од очекиваних нормалних или просечних приноса.
Схарпе Ратио
Коефицијент Схарпе мјери перформансе прилагођене повезаним ризицима. То се постиже уклањањем стопе поврата улагања без ризика, као што је америчка благајна, са искусне стопе приноса. То се затим дели стандардном девијацијом придружене инвестиције и служи као показатељ да ли је принос инвестиције резултат мудрог улагања или претпоставке вишка ризика.
Пример мера ризика
Већина узајамних фондова израчунаће мере ризика за инвеститоре. Конзервативни фонд, Т. Рове Прице Апрециатион Цапитал Фунд, нуди инвеститорима бета од 0, 62 на дан 31. марта 2018., што значи да је значајно мање променљива од референтног индекса С&П 500. Његова Р-квадратна вредност износи 0, 90, што указује на блиску корелацију са референтном вриједности. Фонд наводи стандардну девијацију од 6, 60. То значи да инвеститори могу очекивати да ће приноси фонда варирати 6, 6% у односу на његов просечни поврат од 11, 29%.
Упоредите овај фонд са великим капиталом са високоризичним фондом са малим капиталом, ХСБЦ Екуити Фунд с малим капиталом. Његове мере ризика указују на високу волатилност, са бета нивоом 1, 17, Р-квадратом 85, 56, оштрим односом 0, 65, и стандардном девијацијом од 19, 88%.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.