С&П 500 у односу на Русселл 1000: у чему је разлика?

Док се Стандард & Поор'с 500 индекс (С&П 500) и Русселл 1000 индекс сматрају индексима великих покрића, а акције предузећа процењене су на више од 10 милијарди долара, постоје неке разлике између њих две, укључујући колико добро одражавају тренутно тржиште, састав, квалификације за укључивање акција у сваки индекс и ризици повезани са свим тим факторима.

Кључне Такеаваис

• С&П 500 и Русселл 1000 оба су индекса залиха великог обима.
• С&П 500 коси су нешто већи, док Русселл 1000 садржи неке компаније у опсегу средње величине.
• Русселл 1000 се сматра вишим ризиком / већом наградом.

С&П 500

Изван индустријског просека Дов Јонес (ДЈИА), С&П 500 је најпознатији барометар за залихе великих капака у Сједињеним Државама. Индекс постоји отприлике од 1923. године, али је садашњи формат преузео 1957. Као што име сугерира, он се састоји од 500 највећих компанија којима се тргује на јавном тржишту. Индекс се користи као мјерило за десетине узајамних фондова и фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ).

С обзиром да један индекс држи 500 акција, а други држи 1.000, састав два индекса се јасно разликује. Док се С&П 500 састоји превасходно од акција великог обима, дефинисаних са најмање 4 милијарде долара тржишног ограничења, Русселл 1000 прикупља више акција средње величине како би попунио свој портфељски састав.

С&П 500 и Русселл 1000 одређују инклузију користећи релативно сличне методологије. Да би била укључена, оба индекса захтевају да се њихове компоненте дефинишу као „америчке компаније“. Обоје гледају на факторе попут места где је седиште компаније, где доноси приход и где се налази већина његове имовине. Дионице такође морају трговати или на Њујоршкој берзи (НИСЕ) или на Насдак-у.

Русселл 1000

Русселл 1000 је релативно новији индекс, почев од 1984. Такође је мање познат од С&П 500, али представља слично широко деловање на берзи. Администриран од стране ФТСЕ Русселл, то је подскуп ширег Русселл 3000 индекса, који обухвата 3.000 акција које чине више од 98% укупне капитализације акција. Највеће 1.000 акција иде у Русселл 1000 Индек, а мање 2.000 у познатији Русселл 2000 индекс малих капи.

Цијене акција мијењају се сваког минута сваког радног дана. Због тога се вредности предузећа којима се тргује на јавним вредностима непрестано мењају, а на администраторима индекса је да буду у току са тим променама да би одражавали тренутно време. Процес промене тежине имовине у портфељу назива се ребалансирање. Међутим, С&П 500 и Русселл 1000 мењају се у различитим распоредима.

С&П 500 ребалансира свој портфељ на кварталној основи, док Русселл 1000 ребалансира само једном годишње на крају другог тромјесечја. Иако се ово можда не чини великим проблемом, учесталост ажурирања може утицати на то колико добро могу узајамни фондови и ЕТФ-ови с обзиром на индекс пословати у односу на тржиште. Што спорије ребалансира индекс, дуже треба да буде репрезентативан за тренутно тржиште.

Композиција Русселл 1000 са средњим капиталом приказана је средњом тржишном капитализацијом својих акција. С&П 500 имао је средњу тржишну капицу од 22, 28 милијарди долара, у поређењу са средњом тржишном капом од 10, 97 милијарди долара компаније Русселл 1000, 30. априла 2019. Ова разлика је важна јер залихе средње величине углавном имају потенцијални профил већег ризика и већи поврат . Стога би Русселл 1000 индекс требало сматрати мало ризичнијим од С&П 500.

Затворени фондови, узајамни фондови, ЕТФ-ови и мање трговане акције нису прихватљиви за укључивање у било који индекс. Једина мања разлика између овде наведених индекса је да корпорације за развој предузећа (БДЦ) испуњавају услове за С&П 500, али не и за Русселл 1000.