Серија А Финансирање
Серија А финансирање се односи на улагање у приватно покретано предузеће након што је показало напредак у изградњи свог пословног модела и показало потенцијал за раст и остваривање прихода. У почетку се старт-уп компаније ослањају на мале инвеститоре како би основни капитал почео да послује. Сјеменски капитал може доћи од предузетника и оснивача компаније (ака пријатеља и породице), анђеоских инвеститора и других малих инвеститора који желе ући у приземље потенцијално узбудљиве нове могућности. Извор становништва је још један начин да анђеоски инвеститори приступе могућностима улагања у почетна предузећа.
Главна разлика између основног капитала и финансирања серије А је количина уложеног новца и облик власништва или учешћа које инвеститор добија. Сјеменски капитал ће обично бити у мањим износима, нпр. Десетинама или стотинама хиљада долара, док је финансирање серије А обично у милионима долара. Серија А финансирање долази од добро успостављеног ризичног капитала (ВЦ) и фирми приватног капитала (ПЕ), као што су ДЕ Схав и Клеинер, Перкинс, који управљају портфељима више милијарди долара вишеструких инвестиција у старт-уп и компаније за рани развој.
Основе финансирања серије А
Након покретања, назовимо га КСИЗ, етаблирао се одрживим производом или пословним моделом, можда ће му недостајати довољан приход, ако постоји, да се прошири. Тада ће се обратити ВЦ или ПЕ фирмама за додатна средства или ће им се обратити за додатно финансирање. КСИЗ ће тада потенцијалним инвеститорима из серије А пружити детаљне информације о њиховом пословном моделу и пројекцијама за будући раст и приходе. Обично би се тражена средства користила за наставак планова за проширења (ангажовање додатног особља, програмера, продајног и помоћног особља, нови канцеларијски простор и слично). Средства се такође могу користити за исплату почетних семера / анђела Инвеститорима.
Потенцијални инвеститори из Серије А тада ће обавити дужну ревност (у основи прегледавајући пословни модел и финансијске пројекције да би видели има ли смисла), а затим ће донети одлуку о томе да ли да улажу или не. Запамтите, ово је предузеће високог ризика, јер многи почетници то не чине. Ако се одлуче за улагање, онда се своди на густу гризу: колико уложити, шта ће добити заузврат и друге услове који покривају инвестицију.
У замену за своје улагање, типични инвеститори серије А добиће уобичајене или префериране акције компаније, одложене акције или одложени дуг или неку комбинацију тих улагања. Целокупна инвестиција заснива се на процени компаније, колико вреди и како се та процена може временом мењати. Већина инвеститора из серије А тражи значајан поврат новца, са 200-300% нису неуобичајени циљеви током неколико година.
Кључне Такеаваис
- Серија А финансирање прати почетни основни капитал и обично укључује инвестиције у десетинама милиона долара.
- Серија А финансирање постаје доступно након што приватна, старт-уп компанија покаже одрживи пословни модел са великим потенцијалом раста.
- Финансирање серије омогућава почетним компанијама да прошире своје пословање, запосле више особља, купе опрему и следе своје циљеве раста.
- Финансијери серије А обично су велике компаније ризичног капитала или компаније приватног капитала.
- Финансијери серије А обично добијају велики или контролни интерес у старт-уп компанији.
Пример финансирања серије А
КСИЗ је развио нови софтвер који омогућава инвеститорима да повежу своје рачуне, извршавају плаћања, улагања и премештају имовину између финансијских институција, а све на свом мобилном уређају. Неколико ВЦ фондова показује интересовање и позива КСИЗ да разговарају о свом тренутном финансијском стању, детаљном пословном моделу, пројектованим приходима и свим другим релевантним корпоративним и финансијским подацима.
ВЦ фирме потом прегледавају податке да би виделе колико је то разумно, на крају желећи одредити будућу процену за компанију. Њихов закључак је да ће КСИЗ бити вриједан 100 милиона долара у року од три године, али они су само спремни уложити 20 милиона долара у КСИЗ. Али пошто компанија тренутно не остварује профит, компанија ВЦ у стању је да преговара о већем удела власништва, рецимо 50%. Ако КСИЗ буде успешан и испуни пројекције процене од 100 милиона долара, ВЦ-ова инвестиција од 20 милиона долара сада ће бити вредна 50 милиона долара, што ће бити поврат од 250% у току три године.
У зависности од износа инвестиције, инвеститори из серије А ће вероватно добити места у одбору компаније КСИЗ како би им омогућили да пажљивије прате напредак и управљање компанијом. Следећи кругови финансирања, познати као Серија Б или Серија Ц, могу да следе низ пут, где сваки од тих инвеститора мора поново да процени вредност компаније.
Они ће вероватно добити другачије услове од инвеститора из серије А, јер се вероватно компанија показала као атрактивнија инвестиција, па купују у већем предузећу. Коначни корак у прикупљању капитала био би да КСИЗ 'изађе у јавност' путем ИПО-а (иницијална јавна понуда), омогућавајући појединцима да купују КСИЗ-ове акције на јавним берзама. Инвеститори из серије А (Б&Ц) такође су у могућности да уновче ако желе.
Али имајте на уму, ако КСИЗ не успе, инвестиције ВЦ / ПЕ вероватно неће бити вредне.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.