Друштвено одговорни узајамни фондови

Неки верују да су понекад бескрупулозна средства потребна за постизање зараде у портфељу. Међутим, могуће је профитирати користећи етичку стратегију улагања - а за то вам није потребно да се придружите Греенпеацеу. Овде ћемо погледати друштвено одговорно улагање (СРИ) и како друштвено одговорним узајамним фондовима можете користити да активирате ову стратегију у свом портфељу.

Шта је друштвено одговорно улагање?

Друштвено одговорна стратегија инвестирања је она која успешне инвестиционе приносе и одговорно корпоративно понашање посматра као руку под руку. Инвеститори СРИ верују да комбиновањем одређених социјалних критеријума са ригорозним стандардима улагања могу идентификовати хартије од вредности које ће остварити конкурентне приносе и помоћи у изградњи бољег света.

Аналитичари СРИ прикупљају информације о индустријској и компанијској пракси и прегледавају их у контексту политичког, економског и социјалног окружења у земљи.

Генерално, ових седам области су у фокусу друштвено одговорних инвеститора:

1. Корпоративно управљање и етика
2. Пракса на радном месту
3. Забринутост за животну средину
4. Безбедност и утицај производа
5. Људска права
6. Односи са заједницом
7. Права домородачких народа

Треба напоменути да је друштвено одговорно улагање у основи заинтересовано за промовисање придржавања позитивних аспеката ових области код јавних предузећа. Међутим, СРИ такође добија пуно пажње за индустрије и компаније којима се противи као "лоше" за друштво. Последње би између осталог укључивало и предузећа која се баве коцкањем, дуваном, оружјем и алкохолом. Ове такозване „грешне“ инвестиционе категорије се често елиминишу путем провера СРИ.

Шта су друштвено одговорни узајамни фондови?

Друштвено одговорни узајамни фондови држе хартије од вредности у компанијама које се придржавају друштвених, моралних, религијских или еколошких уверења. Да би обезбедиле да изабране акције имају вредности које се поклапају са веровањима фонда, компаније пролазе пажљив поступак скрининга. Друштвено одговоран узајамни фонд чуваће хартије од вредности само у компанијама које се придржавају високих стандарда доброг корпоративног држављанства.

Будући да људи имају тако широк избор вредности и уверења, менаџери фондова имају прилично изазов у ​​одређивању деоница које одражавају оптималну комбинацију вредности за привлачење инвеститора. Специфични критеријуми који се користе приликом скрининга за деонице зависе од вредности и циљева фонда.

На пример, фондови који имају снажну осетљивост на питања која се тичу заштите животне средине посебно ће прикупити залихе у компанијама које превазилазе испуњавање минималних услова заштите животне средине. (За додатни увид прочитајте Прочитајте зелено са друштвено одговорним улагањем .)

Многи друштвено одговорни узајамни фондови такође ће поделити део својих портфеља за инвестиције у заједницу. Честа заблуда је да су те инвестиције донације. Ово није случај. Ове инвестиције омогућавају инвеститорима да дају заједници којој је потребна истовремено враћајући своју инвестицију. Многа улагања у заједницу дају се банкама за развој заједнице у земљама у развоју или у областима са нижим приходима у САД-у ради повољног становања и ризичног капитала.

Власништво се схвата озбиљно

Активирање акционара једно је од најважнијих питања за друштвено одговорне фондове. СРИ фондови користе своја права власништва да утичу на управљање путем предлога за промену политике. Ово заговарање постиже се присуством скупштинама акционара, подношењем предлога, писањем писама менаџменту и остваривањем гласачких права.

Пошто је акционарима фонда тешко да користе свој глас, гласање се врши путем пуномоћника; Акционари фонда додељују менаџменту да гласа у њихово име. Већина друштвено одговорних узајамних фондова има стриктну политику одржавања транспарентности у својим одлукама и открива све политике и поступке посредничких гласова својим акционарима.

Доказ да појединци могу да направе разлику илуструје предлог Предлог Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) усвојен у јануару 2003. године, у којем се наводи да све компаније узајамних фондова морају обелоданити политику и поступке проки гласа и стварне гласове својим акционарима. Одлуку СЕЦ-а донеле су хиљаде захтјева за приједлоге које су им послали друштвено одговорни инвеститори.

Да ли добар тријумф над свима?

Као инвеститор, не можете бити потпуно добротворни и не очекујете ништа заузврат за ваше улагање, осим оног чистог осећаја улагања у компанију која одражава ваше сопствене вредности. Па како се учинак друштвено одговорних узајамних фондова мери успешности редовног портфеља? У просеку, његов учинак био је близу резултата редовних узајамних фондова. Постоји неколико индекса који прате перформансе акција које се сматрају друштвено одговорним улагањима. Према индексима КЛД, годишњи приноси за МСЦИ КЛД 400 социјални индекс (у почетку назван Домини Социал 400 индекс) између маја 1994. године (његов почетак) и јуна 2018. године износили су 10, 01%. Током протеклих 10 година, индекс је донео 10, 63% годишњег поврата у поређењу са 10, 17% годишњег поврата из С&П 500.

Цена добра

Друштвено одговорни узајамни фондови имају већу накнаду од редовних фондова. Ове веће накнаде могу се приписати додатном етичком истраживању које менаџери узајамних фондова морају да спроведу. Поред тога, мањим друштвима за узајамне фондове управљају друштвено одговорним фондовима, а имовина под управљањем је релативно мала. У тим околностима, тешко је да фондови СРИ искористе економију обима на располагању својим већим ривалима.

Држите ниво главе

Пре него што допустите да ваше емоције постану саветник за улагања, паметно је одржати ниво нивоа. Ево неколико важних савета које требате следити како бисте максимизирали своје шансе за зараду пристојних приноса и улагања у квалификоване друштвено одговорне фондове:

1. Информишите се - научите о друштвено одговорном улагању, која средства испуњавају услове и где их можете купити. Социалфундс.цом је добро место за почетак истраживања.
2. Знајте своје вредности - вредности свих су различите. Неки се можда осећају озбиљно због еколошких разлога, док се други више брину за социјалне програме. Осмислите своје бриге. Једном када утврдите неколико главних вредности, можете смањити избор својих фондова на неколико изабраних фондова чије вредности уско одговарају вашој.
   
3. Пређите своје вредности - Истражите основе и накнаде средстава за која сте заинтересовани. Неке ставке које треба узети у обзир укључују ниво омјера трошкова управљања, трошкове накнада за пуњење, евиденцију менаџера фонда и начин рада фонда у посљедњих неколико година. Нема потребе да жртвујете квалитет улагања када се размишља о фонду СРИ. Учините домаћи задатак онако како бисте жељели за било које улагање у фонд. (Посетите наш Туториал о основама заједничког фонда за даље савете и информације о узајамним фондовима.)
   
4. Диверзификовање - Последица улагања у СРИ фондове је та што можете ограничити своју инвестицију на неколико компанија које имају много заједничког у друштвеном, етичком и финансијском смислу. Замислите секторски фонд са портфељем који се састоји углавном од акција у интернет индустрији. Да сте имали сва своја јаја у овој корпи током пада интернет тржишта, сва ваша јаја би била разбијена. Ако је ваша инвестиција стратешки уложена у различите врсте улагања, могућност губитка свих улагања је минимална. Ако желите да будете друштвено одговоран инвеститор, још увек је могуће диверзификовати свој портфељ другим акцијама, обвезницама или трезорским записима, а да не идете против вредности. Улагање у друштвено одговорне хартије од вриједности које се помало разликују од специфичности фокуса вашег одабраног фонда може вам помоћи.

Доња граница

Друштвено одговорне могућности улагања улажу да инвеститори не морају компромитовати своје вредности како би зарадили. Ако приступите друштвено одговорним узајамним фондовима као и било којој другој инвестицији, можда ћете моћи да свој новац уложите у нешто што и подупире ваше вредности и указује на ваш џепни папир.