Циљни датумски фондови: Предности и недостаци

Циљни датумски фондови су омиљени избор инвеститора за пензиону штедњу, али као и свака инвестиција имају предности и недостатке које је потребно узети у обзир.

Циљни датумски фондови: преглед

Циљни пензиони фондови дизајнирани су као једини инструмент улагања који инвеститор користи за уштеду у пензији. Назив и фондови животног циклуса или старосни фондови, концепт је једноставан: одаберите фонд, ставите онолико колико можете у фонд, а затим заборавите на њега док не достигнете пензиону доб.

Наравно, ништа никада није тако једноставно као што се чини. Иако је једноставност један од предности ових фондова, инвеститори још увијек морају бити у току са накнадама, расподјелом имовине и потенцијалним ризицима.

Кључне Такеаваис

• Средства за циљни датум пружају једноставан начин уштеде за пензију.
• Они нуде излагање разним тржиштима, активно и пасивно управљање и избор расподјеле имовине.
• Упркос својој једноставности, инвеститори који користе средства која планирају дати датум морају остати у току расподјеле имовине, накнада и ризика улагања.

Предности циљаних фондова

Постоје две врсте циљаних датума из којих можете изабрати: циљни датум и циљни ризик.

Једноставност избора

Фонд циљаног датума делује у складу са формулом расподјеле имовине која претпоставља да ћете се повући у одређеној години и прилагођава његов модел расподјеле имовине како се ближи тој години. Циљана година се идентификује на име фонда. Тако, на пример, ако планирате да се повучете у или близу 2045., одабрали бисте фонд са 2045. на његово име.

Са фондовима циљаног ризика, обично имате три групе из којих можете да бирате. Свака група заснива се на вашој толеранцији на ризик, било да сте конзервативни, агресивни или умјерени преузимаоци ризика. Ако касније одлучите да се толеранција на ризик мора или треба променити када се ближи пензији, имате могућност преласка на други ниво ризика.

Ко уствари користи од циљаних фондова?

За сваког по нешто

Циљни пензиони фондови нуде за свакога понешто. Можете пронаћи фондове који садрже активно управљање, пасивно управљање, изложеност различитим тржиштима и избор опција за доделу средстава. Инвеститори који с лакоћом одређују проценат своје пензије, а затим забораве на то 30 година, могу бити у потпуности угодни за циљане пензионе фондове. Поред тога, инвеститори који не би имали ништа против истраживања можда ће пронаћи тачан фонд који траже у циљној фондови фонда.

Само зато што фонд каже да ће 2045. на етикети не значи да ће бјесомучно тржиште бикова покренути и завршити баш на вријеме да фонд остане на врху своје игре - нити значи да тешко тржиште медвједа неће погодити 2044. године и смањити имовину фонда.

Недостаци циљаних фондова

Инвеститори морају узети у обзир неколико недостатака, укључујући:

Нису сви фондови једнаки

Први изазов код фондова циљаног датума је тај да сва средства нису створена једнаким. Пример узорка са циљаним датумом 2045. показује ову тачку.

Иако сваки од ових фондова тврди да је добар избор за инвеститоре који желе да се повуку 2045. године, садржај средстава је различит. Имајте на уму да се овај проценат може временом још више разликовати. Та варијанца може посебно забринути пензионере. Један пензионер може имати довољно новца за куповину да строго улаже у обвезнице и друге хартије од вредности са фиксним дохотком. Друга, која захтева и раст и приходе, можда ће требати компоненту капитала да би портфељ био у току. Фонд који задовољава потребе једног од ових инвеститора вероватно неће задовољити потребе другог.

Поред удела, фондови се такође разликују у погледу стила улагања. На пример, у зависности од тога што тражите, можете пронаћи фонд који је у потпуности састављен од индексних фондова. На основу алгоритама вјероватно је да ће такав фонд имати ниже накнаде (види доље). Али инвеститори који више воле активно управљање, с тим да стварна људска бића прате тржишне трендове и доносе одлуке требало би да купују на другом месту. Проналажење фонда с правим датумом тек је почетак процеса одлучивања.

Трошкови се могу сакупљати

Фондови се такође разликују у погледу трошкова. Пошто је сваки фонд фондова, портфељ који купујете састоји се од више основних узајамних фондова, од којих сваки има омјер трошкова. У зависности како породица фонда израчуна накнаде, ти се трошкови могу брзо сабрати. На пример, једна компанија фонда може да наплати 0, 21% имовине у управљању, док друга може да наплати два или чак три пута већи износ. Као такви, трошкови морају бити пажња приликом избора ових средстава.

Основни фондови које нуди иста компанија

Поред трошкова, друга је чињеница да сваки основни фонд у циљном портфељу нуди иста компанија фонда. Сваки циљни фонд у Вангуардовој линији нема ништа осим осталих Вангуардових средстава унутар портфеља. Исто важи и за фондове Фиделити и Т. Рове. У ери са више од неколико корпоративних скандала, сву своју имовину верујете породици једног фонда.

Посебна разматрања

Избор фонда је једна ствар, али исправно спровођење стратегије пензијске штедње је сасвим друга ствар.

Утицај осталих инвестиција

Инвеститори који имају своју имовину у циљаном пензионом фонду морају бити свјесни како друге инвестиције у пензију могу извртати њихову расподјелу. На пример, ако циљни фонд има 80% акција и 20% средства обвезнице, али инвеститор купи депозитни сертификат са 10% своје пензионе имовине, то ефективно смањује алокацију акција укупног портфеља инвеститора и повећава расподјела обвезница

Додјела средстава прије пензионисања

Чак и инвеститори који средства користе као једини инструмент улагања у пензију морају обратити пажњу на укупну расподјелу имовине јер се та алокација мијења како се циљни датум ближи. Генерално, средства су осмишљена тако да пређу на конзервативнији положај финансирања како би се сачувала имовина када се инвеститор приближи циљном датуму. Ако се пензија брзо приближава, али стање на рачуну инвеститора није довољно да испуни њихове потребе за пензионисањем, ова промена алокације оставиће инвеститора с фондом који можда нема наде да ће пружити врсту поврата потребног за одржавање тих пензионих планова трацк.

Инвестирање након умировљења

Слична забринутост појављује се када се достигне старосна граница. Иако многи инвеститори сматрају ова средства дизајнирана да омогуће пензионисање одређеног дана или око њега, средства могу бити остављена у фонду након пензионисања. Опет, величина гнездог јајета може указивати на то да конзервативна стратегија није довољна да рачуни буду плаћени и укључена.

И последње, али не најмање битно, повлачење у пензију до изабраног датума није само функција избора фонда и стављања свог новца у тај фонд, већ је и стављање праве количине новца у тај фонд. Без обзира на изабрани датум, недовољно финансирано гнездо јајета једноставно неће подржати финансијски сигурно пензионисање.