Техничка анализа која указује на психологију тржишта

Принципи тржишне психологије су у основи сваког техничког показатеља, тако да је добро разумевање понашања гомиле пресудно за ваше разумевање основа неких техничких показатеља. Тешко је предвидјети психологију тржишта, али постоји неколико поузданих показатеља који инвеститорима олакшавају постулат о променама смера.

МАЦД

Дивергенција покретне просечне конвергенције (МАЦД) је једноставно алат који мери померање консензуса са бичем на медвеђе и обрнуто. Проширивши основни МАЦД на дубљи ниво, проналазимо МАЦД-хистограм, који је заправо алат за утврђивање разлике између дугорочног и краткорочног консензуса вредности. Ова мера прати разлику између брзе МАЦД линије (краткорочни консензус) и споре линије сигнала (дугорочни консензус).

Усмерени систем

Систем усмерења је развио Ј. Веллес Вилдер, Јр., Као средство за идентификовање трендова који су довољно јаки да би били валидни и корисни показатељи за трговце. Усмерене линије се конструишу да би се утврдило да ли су трендови биковски или медведји: Када је позитивна смерна линија изнад негативне линије, биковски трговци поседују већу снагу (и даје се буллисх сигнал). Супротна ситуација указује на медвјеђе стање. Више говори просечни индикатор смера (АДКС), који расте када се повећава размак између позитивне и негативне линије. Када АДКС расте, профитабилне инвестиције постају све јаче, а губитници све слабији; осим тога, тренд ће се вероватно наставити.

Моментум и стопа промене (РоЦ)

Моментум индикатори мере промене у масовном оптимизму или песимизму упоређујући данашњи консензус вредности (цене) са ранијим консензусом вредности. Моментум и РоЦ су специфичне мере против којих се упоређују стварне цене: Када цене порасту, али замах или стопа промене падне, врх је вероватно близу. Ако цене достигну нови максимум, али замах или РоЦ досегне нижи врх, реализује се сигнал продаје. Ова правила се такође примењују у супротној ситуацији, када падају цене или се постижу нови најнижи нивои.

Изглађена стопа промене

Изглађена брзина промене упоређује данашњи експоненцијални покретни просек (просечни консензус) са просечним консензусом из неке тачке прошлости. Изглађена стопа промена је једноставно побољшана верзија показатеља тренутног учинка РоЦ-а - намерава ублажити потенцијал РК за грешке у одређивању тржишног става о бику или медвједи.

Виллиамс% Р (Вм% Р)

Вм% Р, мера која је усредсређена на цене затварања, упоређује сваки дан затварања са недавним распоном вредности консензуса (распон цена затварања). Ако су одређеног дана бикови у стању да гурну тржиште до врха свог недавног опсега, Вм% Р издаје биковски сигнал, а медведји сигнал се издаје ако медведи успеју да потисну тржиште до дна своје понуде.

Стохастика

Слично Вм% Р, стохастика мери цене затварања у односу на распон. Ако бикови дижу цене током дана, али не могу да се приближе врху врха, стохастички се смањује и емитује се сигнал за продају. Исто важи и ако медведи потискују цене, али не могу да се достигну близу нивоа, у том случају се емитује сигнал за куповину.

Индекс релативне чврстоће (РСИ)

РСИ такође мери психологију тржишта на фундаментално сличан начин као Вм% Р. РСИ се готово увек мери рачунаром, обично у распону од седам или девет дана, стварајући нумерички резултат између 0 и 100 који указује на ситуације препродаје или преоптерећења; РСИ, дакле, даје волујски или медвјеђи сигнал.

Запремина

Укупна количина тргованих акција је одличан начин да се утврди психологија тржишта. Количина је заправо мерило емоционалног стања инвеститора: Иако ће количина наглог волумена узроковати изненадну бол због лоше временских улагања и тренутне усхићења за оне који су паметно инвестирали, мала количина ће вјероватно резултирати значајним емоционалним одговором.

Најдужи трендови се обично јављају када је емоција најмања. Када је запремина умерена, а кратке хлаче и дуге не доживе вожњу емоционалних шлепера, може се оправдано очекивати да ће се тренд наставити све док се емоције на тржишту не промене. У дугорочном тренду као што је овај, мале промене цена или горе или доле не преиспитују много емоција, па чак и низ малих промена које се дешавају из дана у дан (довољне за стварање великог, постепеног тренда) углавном неће генерирати озбиљне емоционалне вредности реакције.

У случају кратке продаје, тржишни митинг може послужити за испражњење оних који држе кратке позиције, изазивајући их на покривање и накнадно гурање тржишта више. Исти принцип важи и са преокренуте стране: када дуготрајни одустају и одбацују се, повлачење повлачи са собом лоше временске инвестиције. На најосновнијем нивоу тржишног обима, кратки и дуги инвеститори који губе новац, а који колективно напуштају своје позиције, главни су покретачи иза значајних трендова количине.