Топ 5 залиха бакра за 2019. годину

Цијене бакра почеле су 2018. године позитивно, преносећи се из претходне године, а метал је остао и изнад 3, 00 долара по фунти неколико мјесеци. Међутим, забринутост због предстојећег трговинског рата почела је да оптерећује изгледе за бакар последњих месеци, чиме су цене у августу пале на низак ниво од 52 недеље. Метал није успео да објави опоравак и тренутно се тргује на нивоу од око 2, 92 долара по фунти.

Залихе бакра дуго су оборене, али 2017. их је донекле олакшала, с посебно снажним пробијањем током децембра као одговор на пораст цена бакра. С обзиром да се несигурност пробија на тржиште и шаље цене бакра, сада је нејасно хоће ли компаније видети сталне подстицаје за одржавање или повећање нивоа производње. Околина падајућих цена чини још битнијим за оне који желе да улажу у бакар да изврше дужну ревност и донесу неке одлуке о томе које компаније имају најразумније шансе за успех.

Одабрали смо пет залиха бакра које би могле да ураде у наредним месецима 2019. године на основу њихове отпорности на претходним падовима на тржишту бакра. Све бројке су тренутне од априла. 17, 2019. Ево како се пет дионица разграђује.

Кључне Такеаваис

• Цијене бакра у 2018. опале су испод 3, 00 УСД и остале су испод тог нивоа.
• Залихе бакра донеле су победу као последње две године.
• Ово може учинити бакарним ценама повољним ако цене порасту у средњорочном и средњем року.

Соутхерн Цоппер Цорпоратион

Залихе јужног бакра (СЦЦО) знатно су порасле неколико пута током 2017. године. Акције су те године завршиле на још јачем нивоу, повећавши се више од 12, 5% само у децембру. Откако је у априлу 2018. достигао највиши ниво изнад 58 УСД, дионица је опала на најнижи ниво у јануару 2019. године, брзо се спустила испод 30, 00 УСД прије него што се непрестано попела на 41, 85 УСД по акцији. Компанија и даље плаћа дивиденду од 3, 88%, што би могло бити привлачно инвеститорима који траже приход.

• Просечна запремина: 1, 079, 390
• Тржишна капа: 32, 36 милијарди долара
• П / Е однос (ТТМ): 32.13
• ЕПС (ТТМ): 1, 29 УСД
• Дивиденда и принос: 1, 60 УСД (3, 88%)

Фреепорт-МцМоРан Инц.

Као највећи светски рудар бакра, Фреепорт-МцМоРан (ФЦКС) пати током пада цена бакра, али остаје напредак ако се бакар опорави. Тачно, акције Фреепорт-а су у децембру 2017. оствариле драматичне добитке, повећавајући се за 36% током месеца, како су се изгледи за цене бакра побољшали. Тај снажни учинак показао је да је Фреепорт у најбољем положају широм света како би повећао производњу и искористио профитабилне цене бакра, а чак је омогућио компанији да обнови своју дивиденду. Међутим, недавни пад цијена бакра имао је оштар утјецај на залихе. До јануара 2019. године акција је пала на испод 10 долара по акцији, пре него што је порасла на тренутну цену од 14, 25 долара.

• Просечна запремина: 21, 442, 018
• Тржишна капа: 20, 66 милијарди долара
• П / Е однос (ТТМ): 6.44
• ЕПС (ТТМ): 1, 98 долара
• Дивиденда и принос: 0, 20 УСД (1, 41%)

БХП Биллитон Лимитед

БХП Биллитон (БХП) има широко разнолику експлоатацију, али чини листу залиха бакра која треба посматрати, јер посједује БХ Цоппер. Залиха је почела да се стално повећава, почевши средином јуна 2017. године, а након што се током неколико месеци суштински померала у страну, крајем године снажно је откуцала према горе, заједно са својим колегама из индустрије. Акције БХП Биллитона учествовале су у наступу нестабилности тржишта почев од фебруара 2018. године и трајао до децембра те године. 2019. до сада је била добра година за акције јер се попела са испод 45 УСД на тренутну цену од 55 УСД по акцији. Диверзифициране операције БХП-а могу помоћи изолирању залиха од ризика додатног пада цијена бакра.

• Просечна запремина: 2, 648, 004
• Тржишна капа: 139, 08 милијарди долара
• П / Е однос (ТТМ): 34, 32
• ЕПС (ТТМ): 1, 39 долара
• Дивиденда и принос: 2, 52 УСД (3, 97%)

Англо Америцан плц

Ова компанија рудари за разне метале, укључујући бакар. Графикон Англо Америцан (ААУКФ / ААЛ.Л) показује стални и уредан пораст током већег дела 2016, али акција је била у бази током првог дела 2017. Испала је из те базе у јуну и почела се пењати, завршавајући године са снажним добицима. У новије време, акција је приметила велику волатилност, али није успела да постигне значајне добитке, достигавши 52-недељни максимум у то време у мају 2018. године, пре него што је избрисала добитке у години док су цене бакра биле на југу. У 2019. години акција се опорављала, достижући нови максимум у 52 седмици од 28, 81 УСД по акцији у априлу. Компанија послује од 1917. године, тако да ово остаје поуздан избор за оне који желе да буду изложени рударима уопште и бакару посебно.

• Просечна запремина (ААЛ.Л): 5, 587, 387
• Тржишна капа: 20, 762 милијарди ГБП
• П / Е однос (ТТМ): 6, 93
• ЕПС (ТТМ): ГБП 236
• Дивиденда и принос: ГБп 0, 77 (4, 59%)

Рио Тинто плц

Рио Тинто (РИО) плаћа 14, 1% дивиденде захваљујући посебној дивиденди најављеној за пролеће 2019. Нивои производње расту, иако је цена акција у последње време значајно опала, заједно са падом цена бакра. Компанија руди друге метале, осим бакра, који помажу у стабилизацији цена акција, јер Рио Тинто не зависи од цене једног метала ради рентабилности. Залиха је опала до краја 2018. године, али се ојачала у 2019. години, постигавши нови максимум у 52 недеље у априлу.

• Просечна запремина: 3, 158, 298
• Тржишна капа: 102, 45 милијарди долара
• П / Е однос (ТТМ): 8, 78
• ЕПС (ТТМ): 5, 55 долара
• Дивиденда и принос: 2, 54 УСД (14, 1%)

Треба напоменути да Цоделцо, врло велики чилеански рудар бакра, није направио ову листу јер је у државном власништву и зато је подложан нетржишном утицају који би могао утицати на његову вредност.

Доња граница

Пет залиха бакра на нашој листи сви су рудари, па ће вероватно профитирати директно од растућих цена бакра и не зависе од секундарних извора прихода као што су термински уговори. Свих пет компанија такође су довољно велике да имају имовину коју би могле да продају као одговор на наставак пада цена бакра.

Свих пет такође имају обимне резерве бакра које могу да ставе на тржиште у било које време. Ово ће им помоћи да искористе све изненадне скокове у цени бакра. Резерве се такође могу продати ако било која компанија жели прикупити готовину за нову прилику. Улагачи у бакар морају гледати два показатеља одједном: 1) финансијско здравље компаније и 2) тренд цена бакра широм света. Ако се дуго потраје било која од ових залиха, биће потребно редовно читање извештаја о потражњи и потражњи бакра.