Футуре са валутама

Шта су валутне будућности?

Футурне валуте су термински уговори којима се тргује на берзи и који одређују цену у једној валути по којој се друга валута може купити или продати на неки будући датум. Футуре уговори о валути су правно обавезујући, а уговорне стране које још увек држе уговоре на датум истека морају доставити износ валуте по наведеној цени на одређени датум испоруке. Футуре са валутама могу се користити за заштиту од других трансакција или валутних ризика или за нагађања кретања цена у валутама.

Будуће валуте могу бити у супротности са нестандардизованим валутама које тргују ОТЦ.

Кључне Такеаваис

• Футурне валуте су термински уговори за валуте који одређују цену размене једне валуте за другу на неки будући датум.
• Стопа валутних фјучерс уговора је изведена из спот стопа валутног пара.
• Термини валуте користе се за заштиту од примања плаћања у страној валути.

Основе валутних будућности

Први уговор о валутном фјучерсу створен је на чикашкој робној берзи 1972. године и то је највеће тржиште валутних фјучерса у свету данас. Валутни фјучерс уговори се обележавају сваког дана на тржишту. То значи да су трговци одговорни за довољно капитала на свом рачуну за покриће маржи и губитака који настају након заузимања позиције. Будући трговци могу напустити своју обавезу куповине или продаје валуте пре датума испоруке уговора. То се ради затварањем позиције. Осим уговора који укључују мексички пезо и јужноафрички ранд, валутни фјучерс уговори се физички испоручују четири пута годишње током треће среде марта, јуна, септембра и децембра.

Цена валутних фјучерса одређује се када је трговина покренута.

На пример, куповина будућности ФКС на америчкој берзи у 1, 20 значи да купац пристаје да купи евро по цени од 1, 20 УСД. Ако дозволе да уговор истекне, одговорни су за куповину 125.000 евра по 1, 20 УСД. Свака Еуро ФКС будућност на чикашкој робној берзи (ЦМЕ) износи 125.000 евра, због чега би купац требао толико да купи. Са друге стране, продавац уговора мора да испоручи еуре и добиће америчке доларе.

Већина судионика на фјучерским тржиштима су шпекуланти који затварају своје позиције прије истека рока будућности. Не испоручују физичку валуту. Уместо тога, зарађују или губе новац на основу промене цене самих фјучер уговора.

Дневни губитак или добитак по терминском уговору одражава се на рачуну за трговање. То је разлика између улазне цене и тренутне терминске цене, помножене са уговорном јединицом, која у горњем примеру износи 125.000. Ако уговор падне на 1, 19 или порасте на 1, 21, на пример, то би представљало добитак или губитак од 1.250 долара на једном уговору, у зависности од тога на којој страни посла је инвеститор.

Разлика између тачке спота и будућности

Спот курс валуте је тренутни котирани курс којим се валута, у замену за другу валуту, може купити или продати по. Двије укључене валуте називају се "пар". Ако инвеститор или хедгер тргују по девизном спот курсу, размена валута се врши на месту на коме се трговала или убрзо после трговине. Будући да се девизни девизни курсеви заснивају на спот-споту, валутне термине имају тенденцију да се мењају са променом спот-курса.

Ако се спот стопа валутног пара повећа, велике су вероватноће да ће се повећати терминске цене валутног пара. С друге стране, ако се спот стопа валутног пара смањи, футурес цене имају велику вероватноћу да се смање. Међутим, то није увек случај. Понекад се спот стопа може кретати, али будућности које истјечу на далеке датуме можда неће. То је зато што се кретање спот стопе може посматрати као привремено или краткотрајно, па стога вероватно неће утицати на дугорочне цене.

Примјер валуте у будућности

Претпоставимо да је хипотетичка компанија КСИЗ са седиштем у Сједињеним Државама јако изложена девизном ризику и жели се заштитити од пројектованог примања од 125 милиона евра у септембру. Пре септембра, компанија би могла да продаје терминске уговоре о еврима које ће добити. Еуро ФКС футурес има уговорну јединицу од 125 000 евра. Они продају еуро футурес зато што су америчка компанија, а нису им потребни. Стога, будући да знају да ће добити евре, сада их могу продати и закључати према курсу по којем се ти евра могу заменити за америчке доларе.

Компанија КСИЗ продаје 1.000 терминских уговора о еуру да би заштитила предвиђени примитак. Сходно томе, ако евро депресира према америчком долару, пројектовани рачун компаније је заштићен. Они су закључали свој курс, па могу продати своје еуре по курсу који су закључали. Међутим, компанија губи било какве погодности које би наступиле ако евро цени. Они су и даље приморани да продају своје евре по цени терминског уговора, што значи да би се одрекли добитка (у односу на цену у августу) коју би имали да нису продали уговоре.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како напредак валуте функционише Валутна аванса је обавезујући уговор на девизном тржишту који закључава курс валуте за куповину или продају валуте на будући датум. Трансверзитетни валут је у основи алат за заштиту који не укључује уплату унапред. више Дефиниција Спот стопа девизног течаја Форек спот стопа је најчешће котирана девизна стопа на велепродајном и малопродајном тржишту. више Форек (ФКС) дефиниција и употребе Форек (ФКС) је тржиште на коме се тргује валутама, а термин је скраћени облик девиза. Форек је највеће финансијско тржиште на свету. Без централне локације, то је масивна мрежа електронски повезаних банака, брокера и трговаца. више Сазнајте више о терминском уговору о девизном термину Термински уговор о девизној валути је посебна врста девизних трансакција. више Одређена дефиниција унапред Изравна авансна аванса или валутна аванса представља валутни уговор који закључава курс и датум испоруке који прелази датум вредности спота. више Дефиниција напредних бодова Напредне бодове су број базних поена који су додати или одузети од тренутне спот тачке за утврђивање форвард рате. више партнерских веза