Трајно заустављање / заустављање-губитак комбинирано води ка добитним трговинама

Интернетски посредници непрестано траже начине како да ограниче губитке инвеститора. Један од најчешћих механизама заштите доље је излазна стратегија позната под називом стоп-лосс налог, где ће се, уколико цена акција спусти до одређеног нивоа, позиција аутоматски продати по тренутној тржишној цени, како би се зауставили даљњи губици.

Али трговци могу да повећају ефикасност зауставног губитка тако што ће га упарити са задњим стопом, што је трговачки налог где цена зауставног губитка није фиксирана у једном, апсолутном износу у долару, већ је постављена на одређени проценат или долар испод тржишне цене. Када се цена повећа, она повлачи за собом зауставно заустављање. Затим, када цена напокон престане да расте, нова цена зауставног губитка остаје на нивоу на који је била вучена, чиме се аутоматски штити пад инвеститора, а истовремено се смањује профит док цена достигне нове висине.

Задњи стоп може се користити са берзама, опцијама и фјучерским берзама које подржавају традиционалне стоп-лосс налоге.

Кључне Такеаваис

• Ако је налог за заустављање губитка, ако цена акција падне до одређеног нивоа, позиција ће се аутоматски продати по тренутној тржишној цени, како би се зауставили даљњи губици.
• Трговци могу да побољшају ефикасност зауставног губитка тако што ће га упарити са задњим стопом, трговачким налогом где цена зауставног губитка није фиксирана на једном, апсолутном износу у долару, већ је постављена на одређени проценат или долар износ испод тржишне цене.

Траилинг-Стоп / Стоп-Лосс Цомбо за победничке трговине

Деловање зауставног заустављања

Да бисте боље схватили како функционишу зауставне станице, узмите у обзир залихе са следећим подацима:

Откупна цена = 10 УСД
Последња цена у тренутку подешавања зауставног заустављања = 10, 05 УСД
Трајна количина = 20 центи
Непосредна ефективна вредност заустављања губитка = 9, 85 УСД

Ако се тржишна цена попне на 10, 97 УСД, вриједност заустављања заустављања пораст ће на 10, 77 УСД. Ако последња цена сада падне на 10, 90 УСД, вредност заустављања остаће нетакнута на 10, 77 УСД. Ако цена и даље пада, овог пута на 10, 76 УСД, продреће до вашег зауставног нивоа, одмах покрећући тржишну поруџбину. Ваша поруџбина ће бити послата на основу последње цене од 10, 76 УСД. Под претпоставком да је тада понуђена цена била 10, 75 УСД, позиција би у овом тренутку била затворена и цена. Нето добитак био би 75 центи по акцији, умањено за провизије, наравно.

Током тренутних снижења цена, од пресудног је значаја да се одупрете импулсу да ресетујете зауставни корак у супротном, или ће у супротном ваш ефективни зауставни губитак бити нижи од очекиваног. На исти начин, препоручљиво је да се поново зауставите на губитку када угледате замах у врхунцу, посебно када акција достигне нови максимум.

[Траилинг стоп је само један од начина контроле односа ризика и награде током трговања. Курс техничке анализе компаније Инвестопедиа показаће вам како да користите ове стратегије и многе друге за контролу ризика и максимализацију поврата.]

Ревидирајући горе поменути пример, када последња цена достигне 10, 80 долара, трговац може стегнути застој са 20 центи на 11 центи, омогућавајући одређену флексибилност кретања цена акција, истовремено осигуравајући да се заустављање покрене пре него што дође до значајног повлачења. Трбушни трговци задржавају могућност затварања позиције у било којем тренутку подношењем налога за продају на тржишту.

Најбоље од оба света

Када комбинујете традиционалне зауставне губитке са задњим застојима, важно је израчунати максималну толеранцију на ризик. На пример, можете да поставите зауставни губитак на 2% испод тренутне цене акција и задњу стопу на 2, 5% испод тренутне цене акција. Како се повећава цена деоница, зауставни корак ће надмашити фиксни стоп-губитак, чинећи га сувишним или застарелим. Свако даљње повећање цијена значит ће додатно минимизирање потенцијалних губитака са сваком ознаком навише цијене. Додатна заштита је да ће се зауставно стајалиште померати само према горе, где ће током радног времена, последња функција прерачунати окидачку тачку заустављања.

Употреба Траилинг Стоп / Стоп-Лосс Цомбо-а на активним трговинама

Трајно заустављање је теже применити са активним трговинама, због флуктуације цена и нестабилности одређених акција, посебно током првог сата трговинског дана. Затим, такве брзо покретне акције обично привлаче трговце, због свог потенцијала да у кратком времену генеришу значајне количине новца. Размотрите следећи пример залиха:

Цена набавке = 90, 13 УСД
Број акција = 600
Стоп-лосс = 89, 70 УСД
Прво заустављање = 49 центи
Друго заустављање = 40 центи
Треће зауставно заустављање = 25 центи

Слика 1: Трајни налог за заустављање

На слици 1 видимо залиху у сталном узлазном тренду, што је одређено снажним линијама у кретању просека. Имајте на уму да изгледа да су све залихе имале отпор по цени која завршава на „.00м“ и такође на „.50“, иако не тако снажно. Као да трговци нерадо прелазе на следећи ниво долара.

Наш узорак залиха је залиха З, која је купљена за 90, 13 УСД са зауставним губитком од 89, 70 долара и почетним зауставним стопом од 49 центи. Када је последња цена достигла 90, 21 УСД, стоп-лосс је отказан, јер је застој зауставио. Како је последња цена достигла 90, 54 долара, застој је пооштрен на 40 центи, са намером да обезбеди несметану трговину у најгорем сценарију.

Како се цена непрестано гурала према 92 долара, дошло је време да се почива. Када је последња цена достигла 91, 97 долара, зауставни застој је пооштрен на 25 центи са 40 центи. Цена се смањила на 91, 48 УСД са малим профитом, а све акције су продате по просечној цени од 91, 70 УСД. Нето профит након провизија износио је 942 УСД, или 1, 74%.

Да би ова стратегија дјеловала на активним трговинама, морате поставити задњу вриједност заустављања која ће прихватити нормална колебања цијена за одређену дионицу и ухватити само истински поврат цијене. То се може постићи темељним проучавањем залиха неколико дана пре него што се активно тргује. Даље, морате бити у могућности временски ограничити трговину гледајући аналогни сат и примећујући угао дуге руке када је тачан између 13:00 и 14:00, а који ћете желети да користите као свој водич. Сада, када се ваш омиљени просечни просечни држи под тим углом, останите са својим почетним зауставним губитком. Како се помични просјек мијења смјер, спуштајући се испод 14:00, вријеме је да стегнете своју задњу ширину заустављања (види слику 1).

Комбинација заустављања и заустављања губитка елиминира емоционалну компоненту из трговања, омогућавајући вам рационално доношење одмерених одлука на основу статистичких информација.

Трговачки ризик

Трговци се суочавају са одређеним ризицима при коришћењу заустављених губитака. За почетак, маркетиншки произвођачи су добро упознати са свим стоп-губицима које постављате код свог брокера и могу натерати кичму у цену, чиме вас избацују из положаја, а затим поново покрећете цену. А у случају зауставног заустављања, постоји могућност постављања исувише чврстог нивоа током ране фазе да би се дионица стекла за своју подршку. У овом случају резултат ће бити исти, где ће заустављање бити покренуто привременим повлачењем цена, остављајући трговцима да се брину због уоченог изгубљеног. Ово може бити тешка психолошка пилула коју треба прогутати.

Доња граница

Иако постоје значајни ризици код коришћења зауставних заустављања, њихово комбиновање са традиционалним зауставним губицима може бити дуг пут ка минимизирању губитака и заштити профита.