Треинор индекс

ДЕФИНИЦИЈА Треинор индекса

Треинор индекс мери перформансе инвестиционог портфеља прилагођеног ризику, анализирајући вишак портфеља по јединици ризика. Мера тржишног ризика која се користи је бета, што је мера укупног тржишног или систематског ризика. Што је виши Треинор индекс, већи „вишак приноса“ ствара портфељ по свакој јединици укупног тржишног ризика. Индекс је развио економиста Јацк Треинор. То је у суштини израз који представља колико јединица награде даје инвеститору за сваку јединицу испарљивости или боли коју доживе током вожње.

Познат и као Треинор Ратио.

БРЕАКИНГ ДОВН Треинор индекс

Попут коефицијента Схарпе, који користи стандардну девијацију а не бета као меру ризика, основна претпоставка иза Треинор индекса је да се инвестициони учинак мора прилагодити ризику како би се добила тачна слика перформанси.

Пример Треинор индекса

На пример, претпоставимо да портфолио менаџер А постиже повраћај портфеља од 8% у датој години, када је стопа приноса без ризика 5%; портфељ је имао бета верзију од 1.5. Исте године, Портфолио менаџер Б је постигао поврат портфеља од 7%, а бета портфељ од 0, 8.

Треинор индекс је, дакле, 2, 0 за А, а 2, 5 за Б. Док је портфељски менаџер А премашио перформансе Б за проценат бод, Портфолио менаџер Б је у ствари имао боље перформансе на основу прилагођене ризику.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Унутар Треинор-овог коефицијента Коефицијент Треинор, познат и као омјер награда и волатилност, представља метрију перформанси за утврђивање колике је вишак поврата генерисан за сваку јединицу ризика коју портфељ преузима. више Вишак поврата Вишак поврата је повратак остварен изнад и изван поврата прокија. Вишак поврата зависиће од упоређене инвестиционе добити за анализу. више Информативни омјер помаже у мјерењу перформанси портфеља Омјер информација (ИР) мјери поврат портфеља и указује на способност руководиоца портфеља да генерише вишак поврата у односу на одређену вриједност. више Управљање ризиком у финансијама У финансијском свету, управљање ризиком представља процес идентификације, анализе и прихватања или ублажавања несигурности у одлукама о инвестирању. Управљање ризиком догађа се у било којем тренутку када инвеститор или менаџер фонда анализира и покуша квантификовати потенцијал за губитке од инвестиције. више поврат прилагођен ризику Поврат прилагођен ризику узима у обзир количину ризика потребну за постизање поврата и обично се израчунава помоћу једне од неколико формула. више Шта треба знати о моделу Треинор-Блацк Модел Треинор-Блацк је модел за оптимизацију портфеља који се састоји од активног портфеља и пасивно управљаног портфеља тржишта. више партнерских веза