Дефиниција односа промета

Колики је омјер промета?

Коефицијент промета или стопа промета је проценат узајамног фонда или других удела у портфељу који је замењен у одређеној години (календарска година или било који 12-месечни период представља фискалну годину фонда).

На пример, узајамни фонд који улаже у 100 акција и замењује 50 акција током једне године има омјер промета од 50%. Неки фондови држе своје позиције на капиталу мање од 12 месеци, што значи да су њихови показатељи промета већи од 100%.

Ако омјер промета портфеља прелази 100%, то не мора нужно значити да је сваки појединачни удјел замијењен. Коефицијент настоји да одрази пропорцију залиха које су се промениле у последњој години.

Основе коефицијента промета

Коефицијент промета варира у зависности од врсте узајамног фонда, његовог циља улагања и / или стила инвестирања управитеља портфеља. На пример, фондски индекс фондова обично ће имати ниску стопу промета, јер само дуплира одређени индекс, а компаније са саставницама у индексима се не мењају тако често. Али, обвезнички фонд ће често имати висок промет јер је активно трговање својствен квалитету улагања у обвезнице.

Активно управљани узајамни фондови са малим коефицијентом промета одражавају стратегију инвестирања у куповину и задржавање; они са високим коефицијентом промета указују на покушај профита на тржишном приступу. Агресивни акцијски фонд с малим капиталом опћенито ће имати већи промет од фонда са великим капиталом.

Кључне Такеаваис

• Коефицијент промета или стопа промета је проценат узајамног фонда или других удела у портфељу који су замењени у одређеној години.
• Коефицијент промета варира у зависности од врсте узајамног фонда, његовог циља улагања и / или стила инвестирања управитеља портфеља.
• Средства са високим коефицијентом промета могу имати веће трошкове (накнаде за трговање, провизије) и стварати краткорочне капиталне добитке који се опорезују по обичној стопи прихода инвеститора.

Значај коефицијента промета

Као технички индикатор, сам омјер промета нема унутрашњу вриједност - високи коефицијенти промета нису нужно „лоши“, нити су ниски омјери промета нужно „добри“. Али инвеститори би требали бити свјесни посљедица учесталости промета. Велики промет често резултира повећаним трошковима за фонд због плаћања приноса и провизија приликом куповине и продаје акција; повећани трошкови утичу на укупан принос фонда. Такође, што је већи фонд портфеља у фонду, то је вероватније да ће он створити краткорочни капитални добитак, који се опорезује по обичној стопи прихода инвеститора.

Коефицијент промета узајамног фонда не би требао бити једини основ одлуке о инвестирању или девестирању у њега. Међутим, може бити корисно видети колики је омјер промета одређеног фонда у поређењу с другима истог типа или инвестицијског приступа. На пример, просечни омјер промета за управљане домаћим акционарским фондовима је 63% (од краја фебруара 2019.), према Морнингстар Ресеарцх
Менаџер Мицхаел Ласке. Тако конзервативни улагачи у капитал капитала могу циљати фондове са омјерима промета испод 50%.

ако је омјер промета фонда у великој мјери у односу на упоредиви фонд, то би могло бити значајно. Реците да већина фондова после одређеног индекса има стопе промета око 5%, а један фонд је за једну годину остварио промет од 25%, инвеститори ће можда желети да питају зашто: Да ли је нови менаџер портфеља ушао и очистио кућу? Да ли је дошло до неких промена у циљу фонда? Супротно томе, реците да већина капиталних фондова Пацифиц Рим-а има 75% коефицијента промета, али постоји један са омјером 35%: Да ли управа спава за воланом?

Реални пример коефицијента промета

Дреифусов апрецијативни фонд из Фиделити-а има снажну стратегију куповине и задржавања у већини компанија са плавим чипом са укупном тржишном капитализацијом од 5 милијарди долара у тренутку куповине. Те компаније показују сталну профитабилност, снажне билансе, глобалну експанзију и изнадпросечни раст зараде, у складу са циљем фонда о очувању капитала. На крају 2018. године, омјер промета Дреифуса износио је 5, 12%.

Супротно томе, Фиделити-ов Ридек С&П Смалл-Цап 600 Пуре Гровтх Фунд инвестира у заједничке акције предузећа унутар распона капитализације основног С&П Смалл-Цап 600 индекса и изведених инструмената. Најмање 80% нето имовине фонда улаже се у брзо растуће компаније или фирме у надолазећим индустријама и настоји да свакодневно усклађује перформансе индекса. Ридек је имао просечни омјер промета од 818%.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција узајамног фонда Узајамни фонд је врста инвестиционог средства која се састоји од портфеља акција, обвезница или других хартија од вредности, који надгледа професионални менаџер новца. више Шта је годишњи промет и зашто је важно Годишњи промет је процентна стопа по којој узајамни фонд или фонд којим се тргује на берзи замјењују инвестиционе удјеле на годишњој основи. више Индексни фонд Индексни фонд је портфељ акција или обвезница који је осмишљен тако да опонаша перформансе тржишног индекса. Ова средства често чине основно власништво портфеља за пензије и нуде ниже омјере трошкова од активних фондова. више Промет портфеља Промет портфеља односи се на стопу замене хартија од вредности у фонду. више Раст и приход: Да ли је уравнотежени фонд најбољи од оба света? Уравнотежени фондови су узајамни фондови који улажу новац кроз класе имовине, мешавину акција са малим и средњим ризиком, обвезнице и друге хартије од вредности. Њихови удјели су уравнотежени између капитала и дуга, са циљем да се повећају и приходи. више Отвори које нуди компанија отворених инвестиција - ОЕИЦ Отворене инвестиционе компаније, које се продају у Уједињеном Краљевству, јавно су тргована средства која улажу у низ хартија од вредности. Слични су америчким узајамним фондовима. више партнерских веза