Универзум хартија од вредности
Универзум хартија од вредности генерално се односи на скуп хартија од вредности који имају заједничку карактеристику. Универзуми сигурности могу се користити у различите сврхе. Институционално, менаџери инвестиција обично одређују свемир хартија од вредности који дефинише неке од параметара улагања за управљани фонд. Опћенито, инвеститори могу одлучити да додијеле различите дијелове свог личног портфеља на основу различитих сигурносних универзума са различитим карактеристикама ризика и награде.
На пример, широки свемир акција за америчког инвеститора укључиваће све котиране компаније, велике и мале, а могу укључивати и стране компаније које су наведене као АДР. За неке инвеститоре може се користити ужи универзум који је ограничен само на вредности акција или на оне са тржишном капом изнад неког минималног прага.
Разумевање универзума хартија од вредности
Универзум хартија од вредности може бити широк или узак на основу дефинисаних параметара и може варирати између различитих инвеститора или менаџера портфеља. Универзум који се може инвестирати, или „тржишни портфељ“, укључује сву трговинску имовину. У стварности, већина инвеститора не улаже тако широко и тако универзум хартија од вредности обично може да обухвати све хартије од вредности у одређеној класи имовине. У оквиру класа имовине, универзуми ће обично бити фокусирани у својим параметрима са факторима као што су капитализација или индустрија.
Улагачи ће често припазити на широки свемир хартија од вредности приликом израде разноликог портфеља. С обзиром на овај сценарио, инвеститор може раздвојити свемире фиксним приходима и капиталом. Инвеститор са конзервативном толеранцијом према ризику може бити спреман да размотри било коју врсту осигурања са фиксним дохотком за део фиксног дохотка свог портфеља, јер је ризик од губитка за улагања у фиксни доходак углавном мањи од осталих тржишних улагања. Инвеститор који тражи нешто већи принос и ризик можда ће желети да се фокусира на цео универзум акција.
Кључне Такеаваис
- Универзум хартија од вредности односи се на комплетан сет хартија од вредности који деле неку заједничку карактеристику или карактеристике.
- Обим функција које се користе за дефинисање свемира хартија од вредности може бити широк или узак у зависности од циљева и склоности појединог инвеститора.
- Универзуми хартија од вредности често почињу на нивоу класе имовине, а затим постају ужи филтрирањем параметара као што су величина компаније, кредитни квалитет, врста или сектор компаније и тако даље.
Универзуми са фиксним примањима
У оквиру класе имовине са фиксним дохотком треба размотрити неколико свемира. Многи инвеститори и руководиоци фондова раздвајају фиксни приход по годинама до доспећа. Опћенито, краће рочности ће имати нижи каматни ризик, док дугорочнији доспијећа имају већи ризик каматне стопе. Остали универзуми у фиксном дохотку могу укључивати владине, општинске; или корпоративни. Даљња сегрегација такође може створити свемире према кредитном квалитету или географском положају. Често ће специфични индекс такође бити основа за универзум хартија од вредности
Универзални капитал
Тржиште капитала такође има много различитих параметара сегрегације за универзуме. Акције ће обично бити подељене тржишном капитализацијом која може створити свемире великих, средњих и малих ограничења. Остали универзуми могу укључивати географски положај, раст, вредност или сектор. На тржишту акција, индекси се такође обично користе како би формирали основу за универзум хартија од вредности.
Универзална анализа
Универзуми хартија од вредности обично су у фокусу истраживачких студија и анализа које могу помоћи у подршци свих врста инвеститора. Активни трговци који фокусирају своје инвестиционе стратегије на одређене свемире често ће анализирати историјске карактеристике универзума хартија од вредности ради увида у будуће трговање и анализе трговања.
Узмимо за пример техничког трговца који се фокусира на залихе малог обима. Овај трговац би желео да се фокусира првенствено на свемир малих залиха, а не на широки тржишни свемир попут С&П 500 или Русселл 3000. Да би анализирали универзум малих капа могли би да ураде историјску анализу временских серија на Русселл-у 2000 до идентификовати различите карактеристике и регресивне тенденције. Трговцима је такође доступан широк спектар софтвера за предвиђање да развију прогнозиране цене безбедности у будућности, које такође могу да подрже њихове стратегије трговања.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.