Употреба брзине промене волумена за потврђивање трендова
Ин Волуме Осциллатор потврђује кретање цене гледали смо мерење запремине помоћу осцилатора помоћу два помична просека. У овом чланку ћемо погледати количинску стопу промене (В-РОЦ), и фокусираћемо се на значај кретања цена и обима у студији кретања на тржишту.
У последњој деценији видели смо троцифрене цифре на индексу Дов Јонес Индустриал индекса и нагоре и нагоре. Новопридошли науци о техничкој анализи можда нису схватили да за неке од ових потеза недостаје уверавање, пошто количина обима није увек подржавала кретање цена. Чартири нису ни најмање заинтересовани за 5 до 10% кретање цене акција ако је обим који креће цена део нормалне дневне количине за то издање. С друге стране, обзиром да обим тржишта Насдак достиже или премашује две милијарде акција дневно, значајне цене ће покренути интересовање аналитичара. Ако су кретања цена знатно мања од 5 до 10%, можда бисте могли и да играте голф.
Показатељ волумена тренда
Брзина промене запремине је показатељ који показује да ли се тренд волумена развија или у правцу према горе или према доле. Можда сте упознати са променама цена промена (овде је дискутовано), која инвеститору приказује стопу промене која је измерена закључном ценом емисије. Да бисте то израчунали, морате да поделите промену запремине у последњим н-периодима (данима, недељама или месецима) на количину н-периода пре. Одговор је процентуална промена запремине током последњих н-периода. Е сад, шта то значи? Ако је данас количина јачег него пре н дана (или недеља или месеци), стопа промене ће бити плус број. Ако је јачина звука мања, РОЦ ће бити минус број. Ово нам омогућава гледање брзине којом се јачина звука мења. (За више о јачини тренда, погледајте АДКС: Показатељ јачине тренда .)
Један од проблема који аналитичари имају са В-РОЦ-ом је одређивање временског периода за мерење брзине промене. На пример, краћи период од 10 до 15 дана показао би нам врхове створене наглом променом, и у највећем делу могу се повући линије трендова. За реалнији изглед, предложио бих коришћење периода од 25 до 30 дана; ово време чини графикон више заобљеним и глатким. Краћи периоди имају тенденцију да се направи графикон који је више нејасан и тежак за анализу.
Слика 1: Брзина промене запремине - 14-дневни период
Графикон креиран трговином
На графикону Насдак Цомпосите индекса можете видети класичну распродају са В-РОЦ-ом која је 13. децембра 2001. достигла врхунац од 249.00 (на основу 14-дневног периода). У ствари, ако пажљиво проучите графикон, можете видети да РОЦ постаје позитиван по први пут 12. децембра 2001. године, мерено је 19, 61. Следећег дана мерење скаче на 249, 00 на затварању. Насдак је, међутим, 6. децембра имао 2065, 69 (РОЦ, +8, 52) и тада је пао на негативне бројеве до 12. децембра. Употребом периода од 14 дана не можемо препознати овај слајд све док индекс не изгуби 119, 18 бодова (приближно 6, 5%) до нивоа од 1946, 51. Ово би највише збунило, да није у питању могућност промене нашег временског периода, у овом случају, у период од 30 дана, приказан на слици 2.
Слика 2: Брзина промене запремине - Период од 30 дана
Графикон креиран трговином
У другом графикону Насдак-овог композитног индекса, који користи период од 30 дана, јасно се види да 12. и 13. децембра 2001. године РОЦ једва показује позитиван број, и то тек 3. јануара 2002. појављује се позитиван број, будући да се цена акције знатно повећала од 1987. до 2098.88. Деветог у месецу долази до преокрета на 111, 82 поена. Ова позитивна вредност значи да има довољно тржишне подршке да се настави усмеравати ценовна активност у правцу тренутног тренда. Негативна вредност сугерише да постоји недостатак подршке, а цене могу почети да стагнирају или да се обрну.
Можемо видети да се чак и током периода од 14 дана, В-РОЦ током године, приказан на овој табели, у већем делу креће тихо изнад и испод нулте линије. Ово указује да не постоји реално уверење да постоји тржиште са трендовима. Једини прави скок цена акције који је већина инвеститора промашио је потез крајем јула, који се догодио у периоду од пет трговинских дана, који су, као што видите на графикону, вратили готово све. Друга занимљива тачка је недостатак волумена иза цене акције како се креће према горе. То је видљиво у периоду од 5. августа 2002, када се Насдак затворио у 1206.01, до 22. августа 2002, када се индекс затворио на 1422.95. За то време, В-РОЦ је остао негативан, указујући свим техничким аналитичарима да све већа цена индекса неће задржати.
Доња граница
Користећи претходне показатеље волумена, можете потврдити кретања цена која имају убеђење и избегавају куповину или продају на основу прегиба на тржишту који ће се ускоро исправити. Пазите на јачину, а трендови ће уследити. Запамтите да је то ваш новац - уложите мудро.