Променљивост

Шта је променљивост?

Променљивост, готово по дефиницији, је степен у коме се тачке података у статистичкој дистрибуцији или скупу података разликују - варирају - од просечне вредности, као и у мери у којој се ове тачке података разликују једна од друге. У финансијском смислу то се најчешће примењује на променљивост поврата улагања. Разумевање променљивости поврата улагања једнако је важно професионалним инвеститорима колико и разумевање вредности самих приноса. Инвеститори изједначавају велику варијабилност приноса с већим степеном ризика приликом улагања.

Кључне Такеаваис

• Променљивост се односи на дивергенцију података од средње вредности и уобичајено се користи у статистичком и финансијском сектору.
• Променљивост у финансијама најчешће се примењује на променљивост приноса, при чему инвеститори више воле улагања која имају већи принос са мањом варијабилношћу.
• Варијабилност се користи за стандардизацију приноса добијених од инвестиције и омогућава упоређивање за додатне анализе.

Разумевање променљивости

Професионални инвеститори виде ризик од класе имовине да је директно пропорционалан варијабилности њеног поврата. Као резултат, инвеститори захтевају већи поврат од имовине са већом варијабилношћу приноса, као што су залихе или робе, него што могу да очекују од имовине са мањом варијабилношћу приноса, као што су трезорски записи.

Ова разлика у очекивањима је позната и као премија на ризик, премија на ризик односи се на износ потребан за мотивисање инвеститора да свој новац уложе у активу високог ризика. Ако неко средство показује већу варијабилност приноса, али не показује већу стопу приноса, инвеститори неће вјероватно уложити новац у то средство.

Статистика променљивости односи се на разлику коју показују тачке података унутар скупа података, повезане међусобно или повезане са средњом. То се може изразити распоном, варијанцом или стандардним одступањем скупа података. Поље финансија користи ове концепте јер се посебно примењују на податке о ценама и приносе који подразумевају промене у цени.

Распон се односи на разлику између највеће и најмање вредности додељене променљивој која се испитује. У статистичкој анализи распон је представљен једним бројем. У финансијским подацима, овај распон се најчешће односи на највишу и најнижу вредност цене за одређени дан или други временски период. Стандардно одступање репрезентативно је за распон који постоји између тачака цена у том временском периоду, а варијанца је квадрат стандардне девијације на основу листе података у том истом временском периоду.

Посебна разматрања Варијабилност у инвестирању

Једна мера награђивања до варијабилности је омјер Схарпе, који мјери вишак приноса или премије ризика по јединици ризика за средство. У суштини, однос Схарпе-а пружа метрику за упоређивање износа накнаде који инвеститор добија с обзиром на укупни ризик који преузима држање наведене инвестиције. Вишак поврата заснован је на количини поврата који је доживео изнад улагања која се сматрају без ризика. Ако су остали једнаки, имовина са вишим оштрим коефицијентом доноси више приноса за исту количину ризика.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Кориштење варијанце једнаџбе варијанце је мјерење разлике између бројева у скупу података. Инвеститори користе једначину варијанце за процјену расподјеле портфеља. више Дефиниција стандардног одступања Стандардна девијација је статистика која мери дисперзију скупа података у односу на његову средину и израчунава се као квадратни корен варијансе. Израчунава се као квадратни корен варијанце одређивањем варијације између сваке тачке података у односу на средњу вредност. више Дефиниција променљивости Волатилност мери колико цена хартија од вредности, деривата или индекса флуктуира. више Како дјелује коефицијент одлучности Коефицијент одређивања је мјера која се користи у статистичкој анализи како би се процијенило колико добар модел објашњава и предвиђа будуће исходе. више Како функционише статистичка техника зброја квадрата Збир квадрата је статистичка техника која се користи у регресијској анализи да би се утврдило расипање података са њихове средње вредности. Циљ регресијске анализе је утврдити колико се низ података може уклопити у функцију која би могла помоћи да се објасни како је генериран низ података. више Хетероскедастичност У статистици се хетероскедастичност дешава када стандардна девијација променљиве, праћена током одређеног времена, није константна. више партнерских веза