Шта се сматра добром нето коефицијенту дуга и власништва?

Финансијски аналитичари и инвеститори су често веома заинтересовани за анализу финансијских извештаја како би извршили анализу финансијског омјера како би разумјели економско здравље компаније и утврдили да ли се нека инвестиција сматра вриједном или не.

Коефицијент дуга и капитала (Д / Е) је омјер финансијског утјецаја који се често израчунава и сагледава. Сматра се да је брзина преноса. Преносни коефицијенти су финансијски коефицијенти који упоређују власнички капитал или капитал са дугом или средства позајмљена од стране компаније.

Однос дуга и капитала одређује се дељењем укупних обавеза корпорације са њеним власничким удјелом.

Овај омјер упоређује укупне обавезе компаније са њеним акционарским капиталом. Сматра се једном од најважнијих мера корпоративног вредновања, јер наглашава зависност компаније од позајмљених средстава и њене способности да испуни те финансијске обавезе.

Будући да је дуг инхерентно ризичан, зајмодавци и инвеститори склони су предузећима са нижим омјерима Д / Е. За зајмодавце низак омјер значи нижи ризик од неплаћања кредита. За акционаре то значи смањену вероватноћу банкрота у случају економског пада. Компанија са већим омјером од просјека у индустрији, стога, може имати потешкоћа у осигуравању додатних средстава из било којег извора.

Кључне Такеаваис

• Коефицијент дуга и капитала је омјер финансијског утјецаја, који се често израчунава и анализира, а који упоређује укупне обавезе компаније са власничким удјелом.
• Коефицијент Д / Е сматра се преносним односом, финансијским коефицијентом који упоређује власнички капитал или капитал са дугом, или средства која је компанија позајмила.
• Оптимални омјер Д / Т овиси о индустрији, али не би требао бити изнад 2, 0.
• АД / Е однос 2 показује да компанија добија две трећине капиталног финансирања из дуга и једну трећину из сопственог капитала.

Шта се сматра високим коефицијентом дуга-капитала?

Преферирани однос дуга и капитала

Оптимални однос дуга према капиталу имаће тенденцију да се увелике разликује у индустрији, али општи консензус је да не би требало да буде изнад нивоа од 2, 0. Иако неке веома велике компаније у тешким индустријама са основним средствима (попут рударства или производње) могу имати омјере веће од 2, они су прије изузетак него правило.

АД / Е однос 2 указује да предузеће добија две трећине капиталног финансирања из дуга и једну трећину из капитала акционара, тако да позајмљује двоструко више финансијских средстава него што поседује (2 дужничке јединице за сваку 1 капиталну јединицу). Руководство компаније ће, дакле, покушати да тежи оптерећењу дуга компатибилном са повољним коефицијентом Д / Е како би функционисало без бриге о неисплаћивању својих обвезница или кредита.

Коефицијент дуга и капитала повезан је са ризиком: већи омјер сугерира већи ризик и да компанија свој раст финансира дугом.

Зашто је дужнички капитал важан

Предузеће које у потпуности игнорише финансирање дуга можда занемарује важне могућности раста. Користи од дужничког капитала је у томе што омогућава компанијама да малени новац искористе у много већу своту и да га врате током времена. То омогућава предузећима да финансирају пројекте ширења брже него што би то иначе могло бити могуће, теоретски повећавајући профит по повећаној стопи.

Компанија која не користи потенцијал финансијског искориштавања дуга може радити на штету власништву и његовим акционарима ограничавањем могућности компаније да остварује максимални профит.

Камате плаћене на дуг такође су за предузећа обично умањене за порез, док капитал капитала није. Дужни капитал обично обично има и нижу цену капитала од капитала.

Улога односа дуга и капитала у профитабилности предузећа

Када се гледа у билансу стања компаније, важно је узети у обзир просечне коефицијенте Д / Е за дату индустрију, као и оне најближих конкурената компаније, као и ширег тржишта.

Ако компанија има однос коефицијента рејтинга 5, а просек индустрије је 7, то можда није показатељ лошег корпоративног управљања или економског ризика. Постоје такође и многе друге метрике коришћене у корпоративном рачуноводству и финансијској анализи које се користе као показатељи финансијског здравља које би требало проучавати упоредо са Д / Е омјером.