Где инвеститори имају тенденцију да свој новац ставе на тржиште медведа?

Тржиште медведа се традиционално дефинише као период негативног приноса на ширем тржишту на којем цене падају 20 и више одсто од недавних високих. Током ове врсте тржишта, већина акција види како њихове цене падају бар толико далеко. Постоји неколико стратегија које се користе када инвеститори верују да ће се ово тржиште ускоро појавити или се појављује, а које зависе од толеранције инвеститора на ризик, временског хоризонта и циљева улагања.

Једна од најсигурнијих стратегија, и најекстремнија, је да продате све своје инвестиције или држите новац или инвестирате приход у много стабилније финансијске инструменте, попут краткорочних државних обвезница. Радећи то, инвеститор може смањити своју изложеност тржишту акција и минимизирати ефекте медвјеђег тржишта. То каже, већина, ако не и сви инвеститори, немају способност да тачно представе тржиште. Продаја свега што се назива и капитулација може код инвеститора пропустити поврат и изгубити се нагоре.

За инвеститоре који желе задржати позиције на берзи обично се узима одбрамбена стратегија. Ова врста стратегије укључује инвестирање у веће компаније са јаким билансима и дугом оперативном историјом, за које се сматра да су одбрамбене залихе. Разлог за то је што ове веће стабилније компаније имају тенденцију да буду мање погођене укупним падом економије или тржишта акција, због чега су цене њихових акција мање подложне већем паду. Са снажним финансијским позицијама, укључујући велику новчану позицију за подмиривање текућих оперативних трошкова, ове компаније имају вероватније да ће преживети пад. Ту спадају и компаније које сервисирају потребе предузећа и потрошача, попут прехрамбених предузећа (људи и даље једу чак и када је економија у паду). Са друге стране, ризичније компаније, попут малих привредних друштава, обично се избегавају јер је мање вероватно да ће имати финансијску сигурност која је потребна за опстанак пада.

Ово су само две од најчешћих стратегија и постоји широк спектар других стратегија прилагођених тржишту медвједа. Најважније је схватити да је тржиште медвједа веома тешко за дуготрајне инвеститоре, јер већина акција пада током периода, а већина стратегија може само ограничити количину негативне изложености, а не елиминисати је.

Саветник увид

Ребецца Давсон
Силбер Беннетт Финанциал, Лос Анђелес, Калифорнија

Тржиште медведа може бити прилика за куповину више залиха по нижим ценама. Најбољи начин за улагање је стратегија која се зове усредсређивање трошкова у долару: Сваког месеца улажете мали, фиксни износ, рецимо 1.000 долара, на берзу без обзира колико су наслови неодређени. Уложите у акције које имају вредност и које такође исплаћују дивиденде; будући да дивиденде представљају велики део зараде од акција, њихово стицање медведја тржишта краће и мање болно за временске прилике. Диверсификација вашег портфеља тако да укључује алтернативне инвестиције чији учинак није повезан са (што је супротно) тржиштима акција и обвезница је такође драгоцено.

Коначно, важно је имати финансијског саветника који ће вас „држати за руку“ током падова на тржишту, спречавајући вас да се не продајете у погрешно време на основу страха или емоција.