Зашто под оклопом лица стрмија опада

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и портфељ менаџер. Он и његови клијенти поседују акције УАА, УА компаније.)

Под дионицама компаније Армор Инц. (УАА, УА) опала је за око 35% у протеклих 52 седмице, па би могло бити спремно пасти за 15% на темељу очитавања техничке карте и анализе тржишта опција. Ако се то догоди, дионице атлетског произвођача одјеће могле би пасти на приближно 11, 50 УСД.

Компанија треба да извештава о резултатима 13. фебруара, пре него што се берза отвори. Аналитичари траже да компанија покаже да је приход био равноправан у односу на исти период претходне године и износио је 1, 312 милијарди долара, док се очекује да зарада дође у паду - пад од 0, 23 долара - према подацима Ицхартс-а. Али још важније биће смернице за прво тромесечје, где аналитичари траже да се приход повећа за само 1%, на 1, 13 милијарди долара. (За више детаља, погледајте такође: Зашто се под Армоуровим налетом тек почело .)

Стагнирајући приход

Под Армоур-ом већ неко време стагнирају приходи, и то је основни разлог што су акције тако нагло опале од врхунца у октобру 2015. са цене око 50 долара по акцији, на цену од 13, 10 долара 6. фебруара - пад од око 74%.

Подаци УАА Ревенуе (ТТМ) од ИЦхартс

Беарисх Бетс

Приход који стагнира је вјероватно због чега трговци толико подносе предстојеће резултате. Дуготрајна стратегија опција одређивања цена је повећање или пад залиха од отприлике 15% од штрајкачке цене од 13, 50 УСД која би требало да истекне 16. фебруара. То би акције поставило у распон трговања од приближно 11, 50 до 15, 50 УСД, јер трошкови куповине један пут и један позив је око 2, 06 УСД.

(Интерактивни брокери)

Број позива знатно надмашује позиве, с готово 7.500 склопљених уговора отвореног интереса на свега 1.200 позива. Али ако стави коштају око 1, 05 УСД, то је врло мали оклада чија је номинална вредност само 750 000 УСД.

Ниво критичне подршке

Графикон Ундер Армоур такође говори причуву о залихама које вероватно иду ниже. Акције су у тренду ниже од максимума од 16, 70 долара крајем децембра, након што је попунио празнину последњи пут када је компанија извештавала о резултатима 31. октобра. Ако су опционе опкладе тачне и акција би требало да се тргује доњим крајем Ако се подразумева дугачки распон кочница, такође би се акција довела до критичне подршке од 11, 50 УСД. Ако подршка не буде одржана, акције би могле још више пасти према 9, 50 долара, што је пад од скоро 28% у односу на закључну цену 6. фебруара.

Тренутни изгледи за тржиште техничких и опционих опција упућују на залихе за које се чини да иду доље. Али ако компанија изненади нагоре када извештава о резултатима, акције би могле да имају значајније померање.

Мицхаел Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ-а, регистровани саветник за улагања и менаџер компаније која је активно управљала, дугорочним само тематским портфељем раста. Крамер обично купује и држи залихе у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и власништво његовог портфеља. Информације које су представљене су само у образовне сврхе и не намеравају да понуде или продају било какве посебне хартије од вредности, улагања или стратегије улагања. Улагања укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантована. Обавезно се пре консултација са квалификованим финансијским саветником и / или пореским стручњаком примените пре било које овде расправљене стратегије. На захтев, саветник ће доставити списак свих препорука даних у последњих дванаест месеци. Досадашњи учинак није показатељ будућег учинка.