Да ли ће вам помоћи систематски план повлачења?

Систематски план повлачења (СВП) један је од најчешће коришћених и погрешно схваћених метода структурирања пензионог дохотка. Због своје једноставности , потенцијалне користи се често преувеличавају, а релевантни ризици прецјењују.

Као и код свих планова за пензионе приходе, и СВП се мора темељно размотрити пре него што се одлучи да ли је то прави избор за вас.

Кључне Такеаваис

• Постављање плана систематског повлачења за управљање пензионим дохотком није тако једноставно као што можда изгледа.
• Кључно је схватити како функционише стопа приноса и утицај тржишта медведа на количину повлачења потребних за одржавање вашег начина живота.
• Систематски план повлачења може се успоставити коришћењем појединачних хартија од вредности, узајамних фондова или ануитета, али комбинација ова три може бити добра идеја.
• Након спровођења плана, не запостављајте свој портфељ, јер би пројицирани пензиони приходи могао бити мали.

Основе СВП-а

Основна идеја СВП-а је да улажете у широк спектар класа имовине и повлачите пропорционалан износ сваког месеца како бисте надопунили свој приход. Претпоставка је да ће, током времена, СВП произвести просек стопа приноса довољна за снабдијевање потребним примањима, као и заштита од инфлације, током пензије.

Разумевање како функционише стопа приноса

Постављање планираног плана повлачења улагања током пензионисања може звучати једноставније него што заправо јесте. Сложеност и потенцијални проблем је претпоставка просечне стопе приноса.

Већина инвеститора гледа на просечну стопу приноса портфеља како би утврдили да ли имају довољно новца да се пензионишу или не. Али пензионера обично не занима просечна, већ годишња стопа приноса. Није много битно што је портфељ просечно износио 8% када у првој години пензионисања изгуби 20%. У овом случају ископали сте велику рупу и можда ће вам требати дуго времена да се извучете.

Друго питање, које није различито од стратегије само за камате (у којој купујете улагања са фиксним приходом и живите од камата), јесте ликвидност. У СВП-у су инвестиције углавном ликвидне, што значи да се могу продати ако је главна сума потребна за хитне случајеве или за велике трошкове. Проблем је што ако сте претпоставку о свом приходу засновали на укупној своти имовине, повлачење великог износа мења будућу стопу поврата која ће вам бити потребна.

Рецимо, на пример, да се пензионирате са милион долара и треба вам 7% приноса. Имате неочекивану потребу за капиталом и повлачењем 50.000 УСД. Ваша неопходна стопа приноса повећава се са 7% на 7, 37% (70 000 УСД / 950 000 УСД). Чак и та незнатна промена може дугорочно да има велики утицај. То подразумева да инвестиције морају да се врше на вишем нивоу него што се првобитно очекивало.

Као и код хартија од вредности само за камату, СВП-ови најбоље делују за инвеститоре који имају вишак уложљивих долара. На тај начин, ако је повлачење неопходно или ако претпоставка о стопи поврата новца није баш успела, можда ћете и даље моћи да одржите животни стандард.

Како изградити СВП

СВП-ови се могу градити користећи појединачне хартије од вредности, узајамне фондове и ануитете, или комбинацију трију.

Основне основе СВП-а сугеришу да стопа раста инвестиција мора премашити исплаћени новац.

Појединачне хартије од вредности

Куповина појединачних хартија од вредности је сложенији начин за израду плана, али многи инвеститори више воле власништво над појединим акцијама и обвезницама узајамним фондовима. Проблем са овим приступом је да већина брокерских компанија не обезбеђује СВП програм за појединачне хартије од вредности. У зависности од распореда провизије ваше брокерске компаније, коришћење пружених производа може вам помоћи као пензионер, да диверзификујете власништво и снизите трошкове трансакција.

Заједничка средства

Чешћи начин за изградњу СВП-а је узајамни фондови. Узајамни фондови често се могу продати без великих трансакционих накнада (зависно од фонда који поседујете и класе акција), а већина брокерских фирми обезбеђује аутоматски СВП програм. Уз аутоматски СВП програм, све што требате је да попуните образац и кажете својој брокерској компанији колико желите да примате сваког месеца и одакле да га узмете, а продаја ће се догодити аутоматски. Ово је погодна карактеристика која пружа инвеститорима осећај примања пензије или чека за ануитет.

Проблем је што инвеститор једном приликом аутоматског пилота понекад не анализира правилно како би утврдио да ли портфељ зарађује довољно високу стопу приноса да одржи стопу повлачења. Често се догађа само када постане очигледно да се портфељ повлачи брже него што се предвиђало да инвеститор потражи стручну помоћ. Као и код појединачног портфеља осигурања, вишак новца може помоћи у надокнади ризика.

Ануитети

Друга могућност је да користите ануитет за заштиту од губитка новца. Постоји много различитих врста ануитета и нису све одговарајуће за изградњу СВП-а.

Врста ануитета која може помоћи у СВП-у је она која обезбеђује загарантовану минималну повлачење (ГМВБ). Са оваквом ануитетом осигуравајуће друштво гарантује износ новчаног тока на основу ваше оригиналне инвестиције. Ако бисте уложили милион долара у ануитет с ГМВБ-ом, примали бисте плаћања током остатка свог живота по унапред утврђеној стопи, обично између 5% и 7%.

Ако портфељ није пружио довољан поврат да одржи стопу готовинског тока и вредност ваших инвестиција се смањила на медведом тржишту, ГМВБ би редовно плаћао да надокнади почетну вредност портфеља. Наравно, не бисте уложили сав свој новац у ову врсту ануитета - нити било какве инвестиције по том питању - али ово може бити корисно средство за инвеститоре који су у току и забринути због трошења своје имовине.

Замке које треба избегавати

Мешовити приступ СВП-овима је вероватно најбољи приступ. Било која од горе наведених опција може се ефикасно искористити, али доказ се налази у пудингу. Обавезно избјегавајте сљедеће замке.

Погрешне претпоставке у вези са стопама приноса или инфлације могу бити опасне за било који портфељ. Такође, само лоше управљање или занемаривање може уништити најбоље постављени план. Изгледи за еродирање вашег портфеља су велики. Пажња пажљива на оно што се догађа у вашем портфељу једини је начин да се спречи катастрофа.

Као што је раније споменуто, битна је годишња или тренутна стопа приноса, а не просјек. Замислите да уложите тај милион долара и да вам треба 7% новчаног тока када је тржиште опало за 40% због рецесије. Чак и ако је ваш портфељ 50% акција и 50% обвезница, можете претпоставити да ће бити нижи за отприлике 20%.

Рецимо да, у првој години, повучете 70 000 долара, а портфељ пада за 20%. Вредност вашег портфеља тада би била смањена на 730.000 УСД. Ако у другој години повучете 70.000 УСД са 730.000 УСД, повлачите 9.6% портфеља, претпостављајући сталне цене капитала и обвезница.

Овај пример заснован је на повлачењу једном годишње, али већина људи се повлачи месечно, тако да добијате слику. Препоручена процента претпоставке за одрживу стопу повлачења износи око 4%, што оставља простор за инфлацију. Чак и на 4%, и даље бисте могли до краја да исцрпите свој портфељ након великог пада на берзама.

Доња граница

СВП-ови су корисни и ефикасни ако се њима рукује правилно и могу бити катастрофални код неправилног руковања. Најбоље је размотрити све врсте планова за пензионе приходе и потражити водство професионалаца како бисте заиста били сигурни у своју способност да одржавате животни стандард и / или оставите финансијско наслеђе својим наследницима.