10 Безвременска правила за инвеститоре

Као шеф истраживања деценијама у Меррилл Линцх, Боб Фаррелл се етаблирао као један од водећих тржишних аналитичара на Валл Стреету. Његови увиди у техничку анализу и опште тенденције тржишта касније су канонизовани као "10 тржишних правила које треба запамтити" и од тада су широко распрострањени. Овде смо размотрили ове безвременске аксиоме и како вам могу помоћи да постигнете боље приносе.

1. Тржишта се враћају на средњу вредност током времена

Било да се суочавају са екстремним оптимизмом или песимизмом, тржишта се на крају враћају на штедљивији, дугорочни ниво вредновања. За поједине инвеститоре поука је јасна: Направите план и придржавајте се га. Немојте вас бацати свакодневне ћурке и немири на тржишту.

2. Вишак доводи до супротног вишка

Попут скретног аутомобила вођеног од стране неискусне омладине, можемо очекивати претјерану корекцију када се тржишта преврну. Успостављени инвеститори ће се обазирати на то и имаће стрпљења и знања како да предузму мере да заштите свој капитал.

3. Вишкови никада нису стални

Тенденција чак и најуспешнијих инвеститора је веровање да када се ствари крећу у њихову корист, профит је неограничен. То није истина. Као што прва два правила указују, тржишта се враћају на средњу вредност.

4. Исправке на тржишту не иду бочно

Снажно се крећу тржишта која се нагло крећу, што може спречити инвеститоре да размишљају о свом следећем потезу у миру. Поука овде је да будете одлучујући у трговању брзорастућим тржиштима и стављање заустављања на своје трговање да бисте избегли емоционалне реакције.

5. Јавност купује највише на врху, а најмање на дну

Типични инвеститор, Јохн К, чита најновије вести на свом мобилном телефону, гледа тржишне програме и верује ономе што му је рекао. Нажалост, до тренутка када се финансијска штампа привела извештавању о датом кретању цена (горе или доле), потез је већ завршен и преокрет је обично у току. То је тачно тренутак када Јохн К одлучи да купи (на врху) или прода (на дну).

5. Правило бр. 5 наглашава потребу да будете контраарнер, а независно мишљење ће увек надмашити менталитет стада.

6. Страх и похлепа су јачи од дугорочног решавања

Основна људска емоција је можда највећи непријатељ успешног улагања. Насупрот томе, дисциплинован приступ трговању - било да сте дугорочни инвеститор или трговац дневно - је кључан за профит. Морате имати трговински план са сваком трговином. Морате тачно да знате на ком сте нивоу продавачу својих залиха - наопако и нагоре.

Знати када изаћи из трговине много је теже него знати када ући. Знати када треба зарадити или смањити губитак врло је лако схватити апстрактно, али када држите сигурност која брзо напредује покрет, страх и похлепа брзо ће вас одвојити од стварности и вашег новца.

7. Тржишта су најјача када су широка, а најслабија када су ужа

Иако се много може добити од усредсређености на популарне просеке индекса, снага кретања на тржишту одређена је основном снагом тржишта у целини.

Шири просјеци нуде бољи учинак на тржишту. Размислите о гледању индекса Вилсхире 5000 или неких Русселл индекса да бисте боље схватили здравље било којег потеза на тржишту.

8. Медвједа на тржницама имају три фазе: оштар пад, рефлексивни скок и извучено темељно обрубљење

Тржишни техничари проналазе заједничке обрасце у акцијама на тржишту бикова и медвједа. Типични образац медведа, као што је овде описано, укључује оштру распродају, "митинг гусака" и последњу мучну мрљу до нивоа где су процене разумније и опште стање депресије преовлађује у погледу инвестиција у целини.

9. Када се сви експерти и прогнозе слажу, десиће се нешто друго

Ово није магија. Када сви који желе да купе, више нема купаца. У овом тренутку тржиште се мора окренути ниже ... и обрнуто.

10. Бикове тржнице су више забаве од медвједих

То важи за већину инвеститора - осим ако нисте кратак продавац.