5 најбољих инвеститора који су профитирали од глобалне финансијске кризе

Иако је препорука за куповину крви на улицама приписана више него једном богатом бизнисмену, то је чврст приступ стварању значајног богатства. Други цитирани цитат о чијим се истинским пореклом расправља је да тржиште може остати нерационалније дуже него што можете остати солвентно. То указује да је куповина када постоји паника у ваздуху много лакше него обавити.

Да наведемо још један клише, постоје одређене потешкоће у хватању ножа који пада, или инвестирању у акције, обвезнице или другу хартију од вредности када му цена пада. Али постоје извесни појединци који то чине. У овом чланку смо издвојили пет инвеститора који су показали изванредне временске размере чинећи велике инвестиције током кредитне кризе и као резултат тога су огромни добици.

Кључне Такеаваис

• У финансијској кризи 2008–09. Дошло је до пада тржишта, чиме је избрисано три билиона долара богатства широм света.
• Знати инвеститори препознали су јединствену прилику за куповину, са акцијама многих компанија на продају са дубоким попустима.
• Пошто су се тржишта опоравила од Велике рецесије, ови инвеститори су остварили огромне добитке од својих упорних маневара.

Криза

Не можете заиста разумети филозофије и поступке успешних инвеститора, а да се претходно нисте позабавили финансијском кризом. Оно што се догађало пред падом и рецесијом која је уследила након тога је и даље у средишту мисли многих инвеститора и компанија.

Финансијска криза 2007-2008. Вероватно је најгоре погодила свет након пада берзе 1929. 2007. године, америчко тржиште хипотекарних хипотекарних хипотека пропало је, шаљући ударне таласе на цело тржиште. Ефекти су осетљиви широм света, па су чак изазвали и неуспех неколико великих банака, укључујући Лехман Бротхерс.

Настала је паника, људи су веровали да ће изгубити више ако не продају своје хартије од вредности. Многи инвеститори су видели да им се вредности портфеља смањују за чак 30%. Продаја је резултирала најнижим цијенама, чиме би се избрисали могући добици које би улагачи обично остварили без кризе. Иако су многи људи ово схватили као продајну прилику, било је и других који су ово видели као шансу да повећају своју позицију на тржишту са великим попустом.

Неки инвеститори су масовну распродају видели као шансу да повећају своју позицију на тржишту уз велики попуст.

Варрен Буффетт

(Фото: Схуттерстоцк)

У октобру 2008. године, Варрен Буффетт објавио је чланак у издању Нев Иорк Тимеса о одељку у којем је изјавио да купује америчке акције током пада капитала, изазваног кредитном кризом. Његово извођење куповине када на улицама има крви је „да се плаше када су други похлепни, и да буду похлепни, када су други уплашени“.

Буффетт је био посебно вешт током дебакла о кредитној способности. Његове куповине обухватале су куповину 5 милијарди долара у сталним повлаштеним акцијама у Голдман Сацхс-у (ГС), које су му плаћале каматну стопу од 10%, а укључивале су и налоге за куповину додатних Голдманових акција. Голдман је такође имао могућност откупа хартија од вредности по цени од 10%. Овај споразум постигнут је између Буффетта и банке када су склопили споразум 2008. године. Банка је завршила са откупом акција 2011. године.

Буффетт је то исто учинио и са Генерал Елецтриц-ом (ГЕ), купивши за три милијарде долара сталне жељене акције са 10% камате и откупивши их за три године уз премију од 10%. Такође је купио милијарде конвертибилних повлаштених акција у швајцарској Ре и Дов Цхемицал (ДОВ), за које је потребна ликвидност да би их пребродила бурна кредитна криза. Као резултат тога, Буффетт је зарадио милијарде за себе, али такође је помогао да управља овим и другим америчким фирмама кроз изузетно тежак период.

Јохн Паулсон

(Фото: Адобе Стоцк)

Менаџер хедге фондова Јохн Паулсон достигао је славу током кредитне кризе за спектакуларну опкладу против америчког тржишта станова. Овим праводобним улогом његова компанија Паулсон & Цо. процијенила је 2, 5 милијарди долара током кризе. Брзо је пребацио зупчанике у 2009. за клађење на накнадни опоравак и успоставио вишемилионску позицију у Банк оф Америца (БАЦ), као и позицију од око 100 милиона УСД у Голдман Сацхсу. У то се време такође велико кладио на злато, а такође је много уложио у Цитигроуп (Ц), ЈП Морган Цхасе (ЈПМ) и још неколико финансијских институција.

Паулсонови укупни приноси хедге фондова за 2009. годину били су пристојни, али он је остварио огромне зараде у великим банкама у које је улагао. Слава коју је стекао током кредитне кризе такође је помогла у довођењу милијарде додатне имовине и уносних накнада за управљање инвестицијама и за њега и за његову фирму.

Јамие Димон

(Фото: Тхинкстоцк)

Иако није прави појединачни инвеститор, Џејми Димон је користио страх у своју корист током кредитне кризе, остваривши огроман добитак за ЈП Морган. У јеку финансијске кризе, Димон је искористио снагу биланса своје банке да би купио Беар Стеарнс и Васхингтон Мутуал, који су две финансијске институције довеле у рушевине великим улогама за становање у САД. ЈПМорган је купио Беар Стеарнс за 10 долара по акцији, односно отприлике 15% његове вредности од почетка марта 2008. У септембру те године купио је и ВаМу. Откупна цена је такође била за делић вредности ВаМу-а почетком године. Од својих најнижих нивоа у марту 2009. године, акције ЈП Морган готово су се утростручиле, што је учинило акционаре и његовог генералног директора прилично богатим.

Бен Бернанке

(Фото: АП)

Као и Јамие Димон, Бен Бернанке није појединачни инвеститор. Али као шеф Федералних резерви (Фед) био је на челу онога што се испоставило као витални период за Фед. Предузете су акције Феда како би заштитиле и амерички и глобални финансијски систем од пропасти, али храбре акције у случају неизвесности добро су се снашле за Фед и основне пореске обвезнике.

Недавни чланак који је детаљно објаснио да је профит на Фед-у достигао 82 милијарде долара у 2010. То укључује отприлике 3, 5 милијарди долара од куповине имовине компаније Беар Стеарнс, АИГ, 45 милијарди долара поврата од куповине хипотеке (МБС) од милијарде долара и 26 милијарди долара од држања државног дуга. Биланс стања Феда утростручила се са процењених 800 милијарди долара у 2007. години да би апсорбовала депресију у финансијском систему, али чини се да је у поређењу са профитом лепо успео, када су се услови више вратили у нормалу.

Царл Ицахн

(Фото: Тхинкстоцк)

Царл Ицахн је још један легендарни инвеститор фонда са изузетним искуством улагања у угрожене хартије од вредности и имовине током пада. Његова стручност је у куповини компанија и посебно компанија за коцкање. У прошлости је током финансијских тешкоћа стекао три имања у Лас Вегасу и продавао их уз велику добит кад су се побољшали услови у индустрији.

Да би доказао да Ицахн познаје тржишне врхове и корита, ове три некретнине продао је у 2007. за приближно 1, 3 милијарде долара - много пута више од првобитне инвестиције. Поново је започео преговоре током кредитне кризе и успео је да обезбеди стечајну имовину Фонтаинеблеау у Вегасу за приближно 155 милиона долара, или око 4% од процењених трошкова изградње имовине. Ицахн је продао недовршену имовину за скоро 600 милиона долара у 2017. години двема инвестиционим фирмама, што је скоро четири пута учинило првобитну инвестицију.

Доња граница

Задржавање нечије перспективе у доба кризе кључни је фактор који разликује горе споменуте инвеститоре. ЈП Морган и Фед су сигурно велике институције за које се поједини инвеститори не могу надати да ће копирати у сопствени портфељ, али оба нуде лекције о томе како искористити тржиште када је у паници. Када се врате нормализованији услови, паметни инвеститори могу остати прилични добици, а они који су у стању поновити своје раније успехе у каснијим падовима на крају се богате.