АМД може видети масивну променљивост након зараде

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и менаџер портфеља.)

Акције напредних Мицро Девицес, Инц. (АМД) ускоро ће ићи на још већу вожњу од досадашњих дионица у 2018. години. Дионице АМД-а су почетком априла готово 30% попустиле својих највиших нивоа. Касније је компанија известила о резултатима блокаде крајем априла, и од тада су акције порасле за више од 73%, попевши се на 16, 50 УСД. Тржиште опција сугерира да ће се велика волатилност поново повећати након што компанија извијести о резултатима у другом тромјесечју 25. јула након затварања трговања. (За више, погледајте такође: Зашто АМД-ове велике вредности залиха могу да примете оштар повраћај .)

Аналитичари предвиђају да ће компанија извести да је зарада у другом кварталу порасла на 0, 13 долара по акцији са само 0, 02 долара пре годину дана. У међувремену се предвиђа да ће приходи порасти за преко 40%, на 1, 73 милијарде долара. Компанија је избацила процене за прво тромесечје са прогнозама зараде за више од 25%, а прогнозе победе над приходима за више од 5% на јачини својих Ризен, Вега и Епиц чипсета.

АМД Квартални ЕПС процењује податке према ИЦхартсу

Очекује се масивно промене цене

Опције које би требало да истекну 17. августа подразумевају огроман ниво волатилности услед кварталних резултата компаније. Дуготрајна стратегија опција сугерира да се акција повећа или смањи за готово 14% у односу на штрајк од 17 долара. Располаже залиха у распону трговања између 14, 70 и 19, 35 долара по истеку опција. Број улога на које ће се акције повећавати готово је једнак броју оклада које ће акције пасти, с око 20 000 отворених уговора на 17 000 отворених уговора.

Велики нивои имплициране волатилности

Имплидирана волатилност по цени штрајка од 17 долара због истека у августу је такође изузетно висока, преко 62%. Очекује се да ће доћи до сулудо високог степена волатилности. Подразумевана волатилност готово је седам пута већа од оне код С&П 500 за исти период истека, од само девет. Друга компанија која је исте недеље извештавала о резултатима компаније АМД је Амазон.цом Инц. (АМЗН), а она подразумева волатилност од око 47%. Сугерише да се сматра да је волатилност већа у АМД-у у односу на Амазон. (За више детаља, погледајте такође: АМД-ов пробој видио је повећање залиха 13% .)

Волатиле Стоцк

Један од разлога зашто трговци очекују тако значајан ниво волатилности је историја акција са великим променама цена. Када је компанија последњи пут објавила резултате 25. априла, акције су порасле за преко 39% у наредних 30 дана. Али акције су пале за скоро 9% у данима након његовог објављивања зараде 30. јануара.

АМД подаци ИЦхартс

Велике промјене цијена дионица у прошлости, у комбинацији с њеном невјероватном вожњом у 2018. години, довољно је разлога да улагаче нервозно усмјери у резултате. Тржиште очекује велики помак акција без обзира на резултате.

Мицхаел Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ-а, регистровани саветник за улагања и менаџер компаније која је активно управљала, дугорочним само тематским портфељем раста. Крамер обично купује и држи залихе у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и власништво његовог портфеља. Информације које су представљене су само у образовне сврхе и не намеравају понудити или понудити продају или куповину било којих одређених хартија од вредности, улагања или стратегија улагања. Улагања укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантована. Обавезно се пре консултација са квалификованим финансијским саветником и / или пореским стручњаком примените пре било које овде расправљене стратегије. На захтев, саветник ће доставити списак свих препорука даних у последњих дванаест месеци. Досадашњи учинак није показатељ будућег учинка.