АМД је видио огромне 20% љуљачке дионица усред зараде

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и менаџер портфеља.)

Акцијске компаније Адванцед Мицро Девицес Инц. (АМД) већ су пале на тржиште медведа, што је за 22% више него у протеклом месецу. Али вјероватно се жгаравица ускоро неће завршити за инвеститоре у АМД. Акције се суочавају са великом волатилношћу у наредним недељама јер трговци опцијама предвиђају 20% -тни пораст - или пад - на акцијама до средине новембра. Забрињавајућа, техничка анализа показује да биковски замах брзо напушта залихе и да би могао да падне 10%.

Оно што изненађује у свему томе је да аналитичари виде да је компанија испоручила снажне резултате у трећем кварталу 24. октобра, али акције произвођача чипова су предвиђале добре вести, повећавши залихе за готово троструко од априла. Недостатак је што су акције најскупље у овом сектору.

Техничка анализа показује да биковски замах брзо напушта залихе и да би могао да падне 10%.

АМД подаци ИЦхартс

Велика волатилност

Трговање опцијама указује на велику неизвесност којим путем ће ићи акције. Дуготрајна стратегија опција за истек 16. новембра сугерира да би акција могла порасти или пасти за 20% у односу на штрајкачку цену од 26 долара. Коштање и додавање позива за креирање стратегије опција кошта око 5, 10 УСД. Ставља акције у огроман распон трговања од 20, 90 УСД и 31, 15 УСД.

То није све. Подразумевана волатилност за те опције је такође изузетно висока, 85%, што је око пет пута веће од имплициране волатилности за С&П 500. Волатилност је овог пута чак и већа него када је компанија у јулу известила своје резултате.

Техничка слабост

Супротно томе, технички графикони дају јаснији правац за залихе - и то медвједаст. Графикон показује да су акције АМД-а од почетка свог врхунца у тренду биле ниже. Ако акција падне испод техничке подршке на 25, 70 долара, вероватно ће пасти на свој следећи ниво подршке на 24, 02 долара, пад од 10%. Уз то, индекс релативне снаге сада сугерише да замах напушта залихе јер је и он почео да пада све ниже.

Снажни раст

Аналитичари процјењују да ће компанија извијестити да је зарада порасла за 27% током трећег квартала о расту прихода од 4%. Аналитичари повећавају те процене зарада током последњег месеца.

АМД ЕПС процене за податке тренутног квартала од стране ИЦхартс-а

Скупо

Залихе произвођача чипова нису јефтине, тргујуће се ПЕ односом 2019. од 39. То је много више од просечног ПЕ односа 25 најбољих акција у иСхарес ПХЛКС Семицондуцтор ЕТФ (СОКСКС) од само 13, 7. С обзиром на огромне добитке акција и њену процену, АМД ће требати велику зараду да би још више ојачао акције.

Мицхаел Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ-а, регистровани саветник за улагања и менаџер компаније која је активно управљала, дугорочним само тематским портфељем раста. Крамер обично купује и држи залихе у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и власништво његовог портфеља. Информације које су представљене су само у образовне сврхе и не намеравају понудити или понудити продају или куповину било којих одређених хартија од вредности, улагања или стратегија улагања. Улагања укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантована. Обавезно се пре консултација са квалификованим финансијским саветником и / или пореским стручњаком примените пре било које овде расправљене стратегије. На захтев, саветник ће доставити списак свих препорука даних у последњих дванаест месеци. Досадашњи учинак није показатељ будућег учинка.