Увод у ЦФД-ове

Уговор о разлици (ЦФД) нуди европским трговцима и инвеститорима прилику да профитирају од кретања цена без поседовања основног средства. То је релативно једноставна вредност која се израчунава кретањем имовине између уласка и изласка из трговине, рачунајући само промену цене без обзира на основну вредност средства. То се постиже уговором између клијента и брокера и не користи било какву берзу, Форек, робу или терминске размене. Трговачки ЦФД-ови нуде неколико главних предности које су повећале огромну популарност инструмената у последњој деценији.

Како функционише ЦФД

Ако цена акција износи 25, 26 долара, а трговац купи 100 акција, цена трансакције је 2, 526 долара плус провизија и провизија. Ова трговина захтева најмање 1.263 долара бесплатног новца у традиционалном брокеру са 50% маржиним рачуном, док је ЦФД брокеру раније било потребно само 5% марже, односно 126.30 УСД. ЦФД трговина ће приказати губитак једнак величини спреда у тренутку трансакције, тако да ако је спред 5 центи, акција мора добити 5 центи за позицију да достигне неповољну цијену. Видјет ћете добит од 5 посто ако бисте посједовали дионице у потпуности, али бисте платили провизију и остварили већи капитални издатак.

Ако се акција намири на лицитацију од 25, 76 УСД у традиционалном брокерском рачуну, она се може продати за 50 УСД или 50/1263 $ = 3, 95% зараде. Међутим, када национална размена достигне ову цену, цена ЦФД-а може бити само 25, 74 УСД. Добит од ЦФД-а ће бити мања јер трговац мора изаћи по понуђеној цени и спред је већи него на редовном тржишту. У овом примеру, ЦФД трговац зарађује процијењених 48 или 48 УСД / 126, 30 $ = 38% поврата инвестиције. ЦФД брокер такође може тражити од трговца да купује по вишој почетној цени, на пример, 25, 28 долара. Упркос томе, зарада од 46 до 48 УСД на ЦФД трговини означава нето добит, док зарада од 50 УСД од поседовања залиха не укључује провизије или друге накнаде, што више новца ставља у џеп ЦФД трговца.

Уговор о разликама (ЦФД)

Предности:

Виши утјецај

ЦФД-ови пружају већи утјецај од традиционалног трговања. Стандардни утјецај на тржишту ЦФД-а подлијеже регулацији. Једном је била ниска као маржа од 2% (левериџ 50: 1); али је сада ограничен у распону од 3% (левериџ 30: 1) могао би порасти и до 50% (полуга 2: 1). Нижи захтеви за маржом значе мању потрошњу капитала за трговца / инвеститора и веће потенцијалне приносе. Међутим, повећани левериџ такође може повећати губитке.

Приступ глобалном тржишту са једне платформе

Многи ЦФД брокери нуде производе на свим главним свјетским тржиштима, омогућујући приступ непрекидно.

Нема правила за скраћивање или позајмљивање залиха

Одређена тржишта имају правила која забрањују скраћивање, од трговца се захтева да позајми инструмент пре продаје кратких или различитих захтева за маржу за кратке и дуге позиције. ЦФД инструменти могу се у било којем тренутку скратити без трошкова позајмљивања, јер трговац не посједује основну имовину.

Професионално извршење без накнаде

ЦФД брокери нуде многе исте врсте налога као и традиционални брокери, укључујући заустављања, лимите и непредвиђене налоге као што су „Један отказује другог“ и „Ако је завршено“. Неки посредници нуде загарантоване станице које наплаћују накнаду за услугу или надокнађују трошкове на други начин. Брокери зарађују новац када трговац плаћа намаз и већина не наплаћује провизије или било какве накнаде. Трговац мора да купи тражену цену, а да би продао / кратко могао да плати, он мора да плати понуђену цену. Тај разлика може бити мала или велика у зависности од нестабилности основног средства и фиксни намази су често доступни.

Нема дневних захтева за трговање

Одређена тржишта захтевају минималне износе капитала за дневну трговину или постављају ограничења за количину дневних трговања која се могу обавити у оквиру одређених рачуна. Тржиште ЦФД-а није ограничено овим ограничењима и сви власници рачуна могу дневно трговати ако желе. Рачуни се често могу отворити за само 1.000 долара, мада су 2.000 и 5.000 уобичајених минималних захтева за депозитом.

Разне могућности трговања

Брокери тренутно нуде ЦФД-ове дионица, индекса, благајне, валуте, сектора и робе, тако да шпекуланти у разним финансијским возилима могу трговати ЦФД-ом као алтернативом размјенама.

Недостаци

Трговци плаћају разлике

Иако ЦФД-ови нуде атрактивну алтернативу традиционалним тржиштима, они такође представљају потенцијалне замке. За једно, плаћање разлике у пријавама и изласцима елиминира потенцијал за зараду од малих потеза. Спреад такође смањује добитне трансакције за мали износ у поређењу са основним хартијама и повећаће губитке за мали износ. Дакле, док традиционална тржишта излажу трговца накнадама, регулативама, провизијама и већим капиталним захтевима, ЦФД-и смањују профит трговаца кроз ширеће трошкове.

Уредба о слаби индустрији

Такође имајте на уму да ЦФД индустрија није високо регулисана и кредибилитет брокера заснован је на репутацији, дуготрајности и финансијском положају, а не на државном положају или ликвидности. Постоје одлични ЦФД брокери, али важно је истражити позадину брокера пре отварања рачуна.

Ризици

Трговање ЦФД-ом брзо се креће и захтева пажљиво праћење. Постоје ризици ликвидности и марже које морате да одржавате; ако не можете да покријете умањења вредности, ваш провајдер може да затвори вашу позицију и мораћете да надокнадите губитак без обзира на то што се касније деси са основним средством. Ризикови утјецаја излажу вам већи потенцијални профит, али и веће потенцијалне губитке. Иако су ограничења стопе губитка доступна од многих пружатеља ЦФД-а, они не могу гарантовати да нећете претрпјети губитке, поготово ако постоји затварање тржишта или оштро кретање цијена. Ризици извршења се такође могу појавити због заостајања у трговини. Делимично из ових разлога, они су забрањени и недоступни становницима САД-а

Доња граница

Предности трговања ЦФД-ом укључују ниже захтеве за маржом, лак приступ глобалним тржиштима, без правила о краћем или дневном трговању и мало или никаквих накнада. Међутим, високи утјецај повећава губитке када се појаве, а плаћање марже за улазак и излазак позиција може бити скупо када се не догоди велика кретања цијена. Заправо, Европска агенција за хартије од вредности и тржишта (ЕСМА) поставила је ограничења на ЦФД-ове ради заштите малопродајних инвеститора.