Изврсни дани који се плаћају - ДПО дефиниција
Неплаћени дани (ДПО) је финансијски омјер који указује на просјечно вријеме (у данима) које предузеће треба да плати рачуне и рачуне трговинским повјериоцима, укључујући добављаче, добављаче или друге компаније. Коефицијент се израчунава квартално или на годишњем нивоу и показује колико се добро управља одливом новца компаније.
Компанији с већом вриједношћу ДПО-а потребно је дуже да плати рачуне, што значи да задржава расположива средства дуже вријеме. То може пружити компанији прилику да искористи расположиву готовину на бољи начин да максимизира користи.
Кључне Такеаваис
- Неисплаћени дани (ДПО) је финансијски омјер који указује на просјечно вријеме (у данима) које је предузећу потребно за плаћање рачуна и рачуна.
- Компаније које имају високу ДПО могу искористити расположиву готовину за краткорочне инвестиције и повећати свој обртни капитал и слободан новчани ток.
- Међутим, веће вредности ДПО-а, иако пожељне, не морају увек бити позитивне за пословање.
Формула за неисплаћене дане је
ДПО = Саљи до добављача × Број данаЦОГСвећа: ЦОГС = Трошкови продате робе = Почетни инвентар + П-Завршни инвентар \ почетак {поравнање} & \ тект {ДПО} = \ фрац {\ тект {Обвезнице за плаћање} \ пута \ текст { Број дана}} {\ тект {ЦОГС}} \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ текст {ЦОГС} = \ текст {Трошак продате робе} \\ & \ ккуад \ \ \, \, = \ тект {Почетни инвентар} + \ текст {П} - \ текст {Завршетак залиха} \\ & \ текст {П} = \ текст {куповине} \ крај {поравнано} ДПО = ЦОГСАконта се плаћа × Број дана где: ЦОГС = Трошак продане робе = Почетни инвентар + П-крајњи инвентар
Како израчунати ДПО
За производњу производа који се могу продати, компанији су потребне сировине, комуналије и други ресурси. У погледу рачуноводствених пракси, дуговања на рачунима представљају колико новца друштво дугује добављачима (има) за куповине обављене на кредит.
Уз то, постоји трошак повезан са производњом производа који се продаје, и укључује плаћање комуналија као што су струја и плаће запослених. Ово је представљено трошковима продате робе (ЦОГС), који се дефинише као трошак набавке или производње производа које компанија продаје током периода (ЦОГС = Почетни инвентар + куповине - завршни инвентар). Обе ове бројке представљају одлив новца и користе се за израчунавање ДПО током одређеног периода.
Број дана у одговарајућем периоду обично се узима као 365 за годину дана и 90 за четвртину. Формула узима у обзир просечне трошкове дневно које сноси компанија за производњу производа који се продају. Бројка бројача представља неплаћена плаћања. Нето фактор даје просечан број дана које је предузеће требало да отплати своје обавезе након примања рачуна.
Две различите верзије ДПО формуле користе се у зависности од рачуноводствених пракси. У једној од верзија, обрачунски износ узима се као број пријављен на крају обрачунског периода, попут "на крају фискалне године / квартала који завршава 30. септембра". Ова верзија представља вредност ДПО-а "од" поменути датум.
У другој верзији узима се просечна вредност почетног АП и завршног АП и резултирајућа вредност представља вредност ДПО „током“ тог одређеног периода. ЦОГС остаје исти у обје верзије.
1:53Изврсни дани који се плаћају
Шта вам говоре неплаћени дани?
Генерално, компанија купује залихе, комуналије и друге потребне услуге на кредит. Резултат је плаћања (АП), кључног рачуноводственог уноса који представља обавезу компаније да исплати краткорочне обавезе према својим повериоцима или добављачима. Поред стварног износа који треба платити, време плаћања - од дана пријема рачуна до готовине која заправо излази са рачуна компаније - такође постаје важан аспект пословања. ДПО покушава да измери овај просечни временски циклус за вањска плаћања и израчунава се узимајући у обзир стандардне рачуноводствене податке током одређеног временског периода.
Компаније које имају високу ДПО могу искористити расположиву готовину за краткорочне инвестиције и повећати свој обртни капитал и слободан новчани ток. Међутим, веће вредности ДПО-а не морају увек бити позитивне за пословање.
Ако компанији предуго траје да исплати своје повериоце, ризикује да угрози своје односе са добављачима и повериоцима који могу одбити да понуде трговачки кредит у будућности или га могу понудити под условима који могу бити неповољнији за компанију. Компанија такође може да изгуби на попустима на благовремене уплате, ако су доступна, и можда плаћа више него што је потребно.
Висока вредност ДПО може бити од користи ако компанији недостаје готовине. Високи ДПО такође помаже ако је компанији боље у одлагању са исплатама него што је извршава на време а затим позајмљује новац плаћањем камате за наставак пословања. Компаније морају да успоставе деликатну равнотежу са ДПО.
Поред тога, компанији ће можда требати да уравнотежи свој одливни рок са приливом. Замислите да ли компанија дозвољава својим клијентима 90-дневни период да плате робу коју купују, али само 30-дневни рок за плаћање добављача и добављача. Ова неподударност резултираће тиме да компанија буде често склона новчаном паду.
Вриједност ДПО-а варира у различитим секторима индустрије и не вриједи упоређивати вриједност за компаније различитих сектора. Руководство компаније ће упоредити свој ДПО са просеком унутар своје индустрије да види да ли плаћа продавцима пребрзо или преспоро. У зависности од различитих глобалних и локалних фактора, попут укупног учинка економије, региона и сектора, као и свих применљивих сезонских утицаја, вредност ДПО-а за одређену компанију може се значајно разликовати из године у годину, од компаније до компаније и од индустрије до индустрије .
ДПО вредност такође представља саставни део формуле која се користи за израчунавање циклуса претворбе готовине (ЦЦЦ), још једног кључног метрика који изражава дужину времена које је предузећу потребно за претварање инпута ресурса у реализоване новчане токове из продаје. Док се ДПО усредсређује на тренутно неподмирено плаћање у пословању, суперсет ЦЦЦ прати читав временски циклус готовине јер се готовина прво претвара у залихе, трошкове и дугове, кроз продају и потраживања, а затим враћа у готовину у руке када је примљено.
Пример како се користе дана за плаћање дуга
Водећа малопродајна корпорација Валмарт Инц. (ВМТ) имала је дугове у износу од 46, 09 милијарди УСД и трошкове продате робе у вредности од 373, 4 милијарде за фискалну годину 2018. Ове бројке су доступне у годишњем финансијском извештају и билансу компаније. Узимајући број дана као 365 за годишње израчунавање, ДПО за Валмарт износи [46, 09 / (373, 4 / 365)] = 45, 05 дана.
Слични израчуни за технолошког лидера Мицрософт Цорп. (МСФТ) који је имао 8, 62 милијарде УСД као АП и 38, 97 милијарди УСД као ЦОГС доводи до вредности ДПО-а од 80, 73 дана.
Указује да је Валмарт током фискалне године која се завршава 2018. године плаћао рачуне за отприлике 45 дана након примања рачуна, док је Мицрософт-у требало око 80 дана да плати рачуне.
Поглед на сличне податке за интернетски гигант малопродаје Амазон.цом Инц. (АМЗН), који је за фискалну 2017. годину имао АП од 34, 62 милијарде долара и ЦОГС од 111, 93 милијарди долара, открива врло високу вредност од 112, 90 дана. Овако висока вредност ДПО-а приписана је делујућем моделу Амазона, који отприлике 50 процената своје продаје обезбеђује трећи продавац. Амазон моментално прима средства на свој рачун за продају робе коју стварно испоручују трећи продавци користећи Амазонову интернетску платформу.
Међутим, продавац не плаћа одмах након продаје, већ може послати акумулиране уплате на основу недељног / месечног или прагног циклуса плаћања. Овај радни механизам омогућава Амазону да се дуже држи новца, а водећи интернет трговац на крају завршава са знатно већим ДПО.
Ограничења ДПО-а
Иако је ДПО користан у поређењу релативне снаге између компанија, не постоји јасна цифра за шта се плаћају здрави дани јер ДПО значајно варира од индустрије, конкурентног положаја компаније и његове преговарачке моћи. Велике компаније са снажном снагом преговарања могу да склопе уговоре за боље услове са добављачима и кредиторима, ефективно производећи ниже вредности ДПО-а него што би то иначе биле.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.