Дебит Спреад

Шта је ширење задужења?

Дебитни спред или нето дебитни спред је стратегија опција која укључује истовремено куповину и продају опција исте класе са различитим ценама које захтевају нето одлив готовине. Резултат је нето задужење на рачун за трговање. Овде је сума свих продатих опција мања од зброја свих купљених опција, па трговац мора да уложи новац да би започео трговину.

Што је већа дебитна маржа, већи је почетни одлив новца који трговац изврши у трансакцији.

Како функционира ширење на терет

Стратегије ширења у трговању опцијама обично укључују куповину једне опције и продају друге исте класе на истој основној хартији са другачијом ценом штрајка или различитим истеком рока.

Међутим, многе врсте намаза укључују три или више опција, али концепт је исти. Ако приход прикупљен од свих проданих опција резултира нижом новчаном вриједношћу од трошкова свих купљених опција, резултат је нето терећење рачуна, отуда и име задужења.

Обрнуто вриједи и за кредитни намаз. Овде је вредност свих продатих опција већа од вредности свих купљених опција, па је резултат нето кредит на рачун. У одређеном смислу, тржиште вам плаћа да укључите трговину.

Пример намаза за терет

На пример, претпоставимо да трговац купује опцију позива за 2, 65 долара. У исто време, трговац продаје другу опцију позива на истој основној хартији са вишом ценом штрајка за 2, 50 УСД. То се назива ширење бика. Дебит је 0, 15 УСД, што резултира нето трошком од 15 УСД ($ 0, 15 * 100) за започињање ширења трговине.

Иако постоје почетни трошкови на трансакцији, трговац верује да ће основна гаранција благо порасти у цени, што ће купљену опцију учинити вреднијом у будућности. Најбољи сценариј случаја догађа се када вриједносни папир истјече на или изнад штрајка продане опције. То трговцу пружа максималан износ добити, а истовремено ограничава ризик.

Супротна трговина, која се назива медвједски намаз, такође купује скупљу опцију (ставку са вишом ценом штрајка), док продаје јефтинију опцију (пут са нижом ценом штрајка). Опет постоји нето терећење рачуна за почетак трговине.

Спремници за медведне позиве и бичеви за куповину бикова су кредитни намази.

Прорачун добити

Преломна тачка за биков (цалл) задужење се шири користећи само двије опције исте класе, а истек је доњи штрајк (купљен) плус нето задужење (укупно плаћено за намаз). За медијски (пут) дебитни намаз, бодова лома се израчунава узимањем већег штрајка (купљено) и одузимањем нето задужења (укупно за намаз).

За биковски позив који се шири са основним трговањем хартијама од 65 УСД, ево примера:

Купите позив од 60 УСД и продајте позив од 70 УСД (исто време истека) за нето задужење од 6, 00 УСД. Тачка пробоја је 66, 00 УСД, што је доњи штрајк (60) + нето задужење (6) = 66.

Максимална добит се остварује са основном вриједношћу која истјече по или изнад веће штрајка. Под претпоставком да је акција истекла на 70 УСД, то би било од 70 до 60 УСД - 6 УСД = 4, 00 УСД или 400 УСД по уговору.

Максимални губитак је ограничен на исплаћено нето задужење.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција вертикалног ширења Вертикално ширење укључује истовремено куповину и продају опција исте врсте (понуде или позиви) и истека, али по различитим штрајковим ценама. више Бик Спреад Бик шири је стратегија биковских опција која користи било два пута или два позива са истим основним средством и истеком. више Купи дефиницију проширивања Купња намаза је стратегија опција која укључује куповину и продају опција на истом основном и истеку, али различите штрајкове за нето задужење. више Дефиниција ширења медведа Медведски намаз је стратегија опција коју имплементира инвеститор који је благо медвједи, а жели максимизирати профит уз минимизирање губитака. више Разумевање вертикалног ширења бика Вертикални намаз бика користе инвеститори који осећају да ће тржишна цена робе ценити, али желе да ограниче потенцијал за смањење везан за погрешно предвиђање. Вертикално ширење бика захтева истовремено куповину и продају опција са различитим штрајкашким ценама. више Клађење на скромни пад: Распростирање медведког медведа Медведски распон је стратегија медвјеђих опција која се користи да би се профитирао од умјереног пада цијене имовине. Укључивање истодобне куповине и продаје ставака исте имовине на исти датум истека, али по различитим штрајковим ценама, носи мањи ризик од директне продаје. више партнерских веза