Догс оф Дов
Догс оф Дов је инвестицијска стратегија која сваке године покушава победити индустријски просек Дов Јонес (ДЈИА) оптимизацијом ка улагању високог приноса. Општи концепт је расподелу новца за 10 највећих дивидендних акција, плавих чипова међу 30 компоненти ДЈИА-е. Стратегија захтева поновно уравнотежење на почетку сваке календарске године.
Кључне Такеаваис
- Догс оф тхе Дов је позната стратегија која је први пут објављена 1991. године.
- Стратегија покушава да максимизира принос инвестиција куповином најплаћенијих дивидендних акција доступних од ДЈИА.
- Резултати стратегије показују да је индекс побиједио током десетгодишњег раздобља које је услиједило након финансијске кризе.
Разумевање паса паса
Пошто је Дов један од најстаријих и најчешће праћених индекса на свету - и генерално га доживљавају као барометар за шире тржиште - није реткост да тржишни стратези технике инвестирања базирају на неким компонентама ДЈИА-е. Главни разлог за праћење Пса је тај што он представља јасну формулу осмишљену да делује отприлике у складу са Дов-ом.
Иако није сасвим нов концепт, 1991. године ова стратегија је прво постала популарно место у вези са објављивањем књиге Мицхаела Б. О'Хиггинс-а, „Беатинг тхе Дов“, у којој је такође сковао назив „Догс оф тхе Дов“.
Пси из Дов методологије
Догс оф Дов се ослања на претпоставку да компаније са блуе-цхипом не мењају дивиденду да би одразиле услове трговања и, самим тим, дивиденда је мера просечне вредности компаније. Супротно томе, цена акција варира током пословног циклуса. То би требало да значи да су компаније са високом дивидендом у односу на цене акција близу дна њиховог пословног циклуса, тако да би њихова цена акција вероватно расла брже од компанија са ниским приносима од дивиденди. У овом сценарију, инвеститор који поново инвестира у компаније са високом дивидендом која би годишње требало да надмаши целокупно тржиште.
Дионице дивиденде нуде тренутни приход и потенцијал раста, па не чуди да их многи инвеститори привлаче. Свих 30 компанија које чине ДЈИА исплаћују дивиденде и убрајају се међу најзначајније компаније са плавим чипом у глобалној економији. Постоји много начина за куповину ових хартија од вредности. Можете сами бирати појединачне акције и изградити сопствени портфељ; инвестирати директно у Дов путем фондова којима се тргује на берзи (ЕТФс); или уместо да инвестирате у цео Дов, можете следити стратегију Догс оф Дов, чије залихе нуде боље приносе од Дов-а у целини. Заправо, пси су у току године могли да надмаше Дов-а.
У 2018. години стратегија Догс оф тхе Дов успела је да победи шире тржиште изгубивши 1, 5 одсто у односу на 6 одсто губитка за ДЈИА.
Догс оф Дов за 2019. су наведени ниже.
| Догс оф тхе Дов | |||
|---|---|---|---|
| Тицкер | Име | Принос од дивиденди | |
| 1 | ИБМ | Интернатионал Бусинесс Мацхине | 5, 5% |
| 2 | КСОМ | Еккон Мобил Цорпоратион | 4, 8% |
| 3 | ВЗ | Веризон Цоммуницатионс | 4, 3% |
| 4 | ЦВКС | Цхеврон Цорпоратион | 4, 1% |
| 5 | ПФЕ | Пфизер | 3, 3% |
| 6 | КО | Компанија Цоца-Цола | 3, 3% |
| 7 | ЈПМ | ЈП Морган Цхасе & Цо. | 3, 3% |
| 8 | ПГ | Компанија Процтор & Гамбле | 3, 1% |
| 9 | ЦСЦО | Цисцо Системс | 3, 0% |
| 10 | МРК | Мерцк & Цо. | 2, 9% |
Како дјелују пси из Дов стратегије?
Идеја је да бирање акција било мало једноставно и релативно сигурно, последње јер је свемир ограничен на залихе плавих чипова. Као тактика, Догс оф Дов иде овако: Након што се последњи дан године берза затвори, изаберите 10 највећих дивидендних акција у ДЈИА-и. Затим, првог трговинског дана нове године, уложите једнаку своту у долар у сваку од њих. Држите портфељ годину дана, а затим поновите поступак на почетку сваке наредне године. Једноставно, зар не?
За већину непрофесионалаца, инвестирање никада није тако једноставно, посебно са безброј стратегија тамо. Дакле, просјечан појединачни инвеститор треба схватити шта ради са својим новцем. Отуда, пси Дов алата обилују. Довољно је да прегледате интернет да бисте видели мишљења Догс оф Дов, коментаре, анализе, калкулаторе, графиконе, прогнозе, прегледнике дионица, чак и веб страницу Догс оф Дов.
Будући да је то замишљено као дугорочна стратегија за одржавање, која опонаша перформансе ДЈИА-е, не треба чудити да су дугорочни резултати слични. Било је година када је Дов надмашио Псе и обрнуто, али његов учинак током времена је импресиван.
Пример поређења перформанси
Догс оф Дов доживели су веће губитке током финансијске кризе 2008. године од ДЈИА, али у деценији која је уследила након тога је скромно надмашио индекс звона осам од десет година.
Кумулативни ефекат овог учинка из године у годину показује да је, упркос губитку у 2008. години више од индекса, стратегија утемељила своју позицију и за десетак година постала респектабилна. Улагачи који су започели са 10.000 УСД и држали га у ДЈИА-у од почетка 2008. до краја 2018. године, установили би да је њихов рачун нарастао на приближно 17.350 УСД. Међутим, инвеститор који је следио стратегију Догс оф Дов открио је да су исплате дивиденди направиле велику разлику. Њихов крајњи салдо од 21.420 долара показује вредност прилагођавања позиција једном годишње.