Вредност предузећа у односу на тржишну капитализацију: у чему је разлика?
Вредност предузећа и тржишна капитализација (такође позната и као тржишна капитализација) мере сваку тржишну вредност компаније. Две калкулације нису идентичне, а појмови сигурно нису заменљиви. Међутим, свака нуди завир у укупну вредност компаније и начин за упоређивање сличних компанија. Ови бројеви такође помажу у одређивању фер цене за плаћање акција одређене компаније.
Тржишна капитализација
Тржишна капитализација је најједноставнији начин израчунавања величине, вредности, а самим тим и изгледа и раста и ризика. Ово мерење процењује вредност предузећа заснованог искључиво на залихама. Прорачун је вишеструки од тренутне цене акција и броја преосталих акција.
На пример, ако се акција КСИЗ тргује по 14 долара по акцији и има 2 милиона акција, њена тржишна капитализација износи 28 милиона долара. Тржишна капитализација такође вам може дати представу о расту и ризику очекивања од одређене акције. Предузећа су класификована према тржишној капитализацији у многим случајевима. Широке категорије су велике, средње и мале. Генерално, компаније које се сматрају великим капиталом виде спорији раст, али представљају далеко мањи ризик од деоница са малим капиталом, које често доживљавају убрзани раст, али по цени већег ризика и волатилности.
Тржишна капитализација даје представу о величини пословања и олакшава идентификацију вршњака унутар сектора.
Тржишна капитализација показује да сама цена акција није мерило укупне вредности компаније. Само зато што акција има високу цену деоница, не мора нужно да компанија вреди више. Одличан пример за ово је Форд Мотор Цомпани (Ф), са наизглед ниском ценом акција од 13, 03 УСД 11. јануара 2018. Међутим, Форд је огроман произвођач аутомобила. Ако погледате његову тржишну капитализацију која је износила око 52 милијарде долара, такође можете видети да та компанија вреди прилично.
Ентерприсе Валуе
Тржишна капитализација изоставља важне факторе у укупној процени предузећа. На пример, ако би неко предузеће требало да се купи, тржишна капитализација би одражавала само трошкове за стицање преосталог капитала. У стварности, нови власник би такође постао одговоран за сав неизмирени дуг.
Вредност предузећа (ЕВ) израчунава тачнију вредност компаније, узимајући у обзир њене дужничке обавезе. Иако су потребне знатно детаљније информације од једноставног тржишног ограничења, вредност предузећа даје много свеобухватнији поглед на вредност компаније.
Да бисте израчунали вредност предузећа, додајте тржишну капитализацију неподмиреним дионицама и свим дужничким обавезама компаније, а затим одузмите новац и новчане еквиваленте.
Вредност предузећа се веома често користи у инвестирању у вредности како би се идентификовало подцењене компаније. Компанија са добром зарадом и вероватно солидном дивидендом може звучати веома привлачно за многе инвеститоре. Ова компанија такође може имати велику тржишну капитализацију. Међутим, ако погледате даље и израчунате вредност предузећа, можда ћете наћи озбиљне дужничке обавезе које би могле представљати проблем. Ако упоредите вредност предузећа подједнако добро зарађене компаније и установите да има већу вредност предузећа, куповина ове акције била би боља укупна вредност.
Кључне Такеаваис
- Тржишна капитализација је најједноставнији начин израчунавања величине и вредности компаније.
- Вредност предузећа израчунава тачнију вредност компаније, узимајући у обзир њене дужничке обавезе.
- За то су потребне знатно детаљније информације од једноставног тржишног ограничења.