Све што знате о накнадама за инвеститоре

Накнаде за улагања једна су од најважнијих одредница инвестицијског учинка и нешто на шта би сваки инвеститор требало да се фокусира. Овај чланак ће показати зашто су накнаде тако важне, навести неке од типичних накнада и усредсредити се на неке врсте инвестиција које углавном носе високе (и ниске) накнаде.

Зашто су инвестиционе таксе важне

Лако је заборавити на накнаде када се фокусирамо на друге важне теме, као што су расподјела имовине или избор сигурности. Међутим, поред укупних кретања на тржишту и појединачних способности за прикупљање залиха, ниво плаћених накнада је једна од најважнијих одредница перформанси.

Доле наведени бројеви претпостављају да у првој години доприносите 3000 УСД на ваш пензиони рачун. Сваке године, како се зараде повећавају, повећавате допринос за 250 долара. Тако у другој години доприносите 3.250 долара, у трећој години доприносите 3.500 долара, а у четвртој години 3750. Настављате постепено повећавати своје доприносе за остатак каријере (30 година) и остварујете 8% годишњег поврата на разнородном портфељу. Иако остварујете 8% бруто добити, ваш нето приноси биће умањени за износ накнада које плаћате. Што су веће накнаде, то је мањи поврат који уствари добијате.

Једина разлика у инвестиционим програмима у доњем графикону је висина накнада - све остало је идентично. Погледајте разлику у износу који завршите код пензије, у зависности од тога колико плаћате годишње у накнадама:

Заједнички циљ пензионисања је да се током пензионисања сваке године може повући између 3% и 5% инвестиционог портфеља. У горњем сценарију, када би две особе инвестирале током своје каријере на сличан начин, али је једна особа платила 0, 5% накнаде, а друга је платила 2%, разлика у њиховом годишњем дохотку током одласка у пензију била би већа од 5000 УСД сваке године. То значи да би једна особа имала 420 долара мање сваког месеца, само зато што је током радне године плаћала прекомерне таксе за свој инвестициони портфељ. (За читање у вези, погледајте: 5 накнада фонда за потписивање утиче на ваше инвестиције .)

Накнаде за узорковање

Иако није увек потребно стремити најнижим могућим накнадама у портфељу, генерално је добра идеја одабрати инвестиције и инвеститоре који спадају у одређени опсег. Имајући то у виду, доња матрица показује неке типичне накнаде. (Напомена: накнаде у доњој матрици су индикативне и служе као полазиште за даља истраживања и анализе.)

Врсте инвестиција са високим накнадама

Постоје одређене врсте инвестиционих производа који сами по себи носе високе накнаде. Генерално гледано, што је више езотерична класа имовине, веће су накнаде које ћете платити. На пример, узајамни фондови на граничном тржишту углавном носе веће накнаде од америчких фондова са великим капиталом, робни ЕТФ-ови обично имају веће таксе од ЕТФ-а који прати ЕАФЕ индекс међународних акција са великим капиталом, а куповина корпоративних обвезница из Бразила имаће веће таксе од Обвезница америчке државне благајне.

Многи деривати такође могу да носе високе таксе. Иако стандардизовани опциони уговори и фјучерски уговори могу да имају разумне и транспарентне накнаде, производи попут белешки везаних за капитал не знају за њихову непрозирност и велику структуру накнада.

Врсте улагања са ниским накнадама

Као што неке класе имовине гравитирају високим накнадама, тако је и нека имовина усмерена према ниским накнадама. Индексирани производи попут ЕТФ-а и индексних узајамних фондова обично нуде релативно ниске накнаде и стога су привлачни инвеститорима који освјештавају вриједност. Често су доступне алтернативе од неколико пружатеља услуга за процену (нпр. Више С&П 500 индексних фондова.) Будући да су сви производи у основи исти, ниво накнада ће вероватно бити главни извор различитих разлика у будућности; према томе, заиста се исплати одабрати добављача са најнижим трошковима за индексиране производе. Запамтите, генерално, што је више активне класе имовине, ниже су накнаде и обрнуто.

Инвеститори који освештавају трошкове треба да пажљиво посвете једној одређеној врсти узајамног фонда. Иако узајамни фондови у целини нису сами по себи скупи, неки од њих носе трошкове улазног оптерећења до 5, 5% од износа инвестиције. Овај почетни погодак за вашу главницу чини веома тешко надмашити тржиште које иде напријед. Многи финансијски професионалци препоручују да никада не купују ниједан узајамни фонд који носи значајну накнаду за продају, јер су сличне алтернативе често доступне и без њега. Ако се одлучите за куповину средстава уз претплату, обавезно истражите фонд како бисте утврдили да ли добијате довољну вредност (у облику очекиваног будућег учинка) у замену за плаћање накнаде. (За читање у вези, погледајте: Која је разлика између заједничког фонда оптерећења и неоптерећеног фонда? )

Доња граница

Накнаде су једна од главних одредница поврата улагања, а временом минимизирање накнада има за циљ максимизирање перформанси. Међутим, важно је да не дозволите да надокнаде доминирају у вашем процесу одлучивања о инвестирању. Инвеститори би требали одабрати одговарајућег добављача улагања за њих и одредити њихову одговарајућу расподјелу средстава која ће им помоћи да испуне њихове финансијске циљеве. Тек тада инвеститор треба да скрене пажњу на минимализацију накнада у оквиру конструкције њиховог инвестиционог програма.

(За даље читање погледајте: Зауставите плаћање накнада за узајамне фондове .)