Предње оптерећење
Предње оптерећење је провизија или накнада за продају која се примјењује у вријеме почетне куповине инвестиције. Израз се најчешће односи на улагања у узајамне фондове, али може се применити и на полисе осигурања или ануитете. Предње оптерећење одузима се од почетног депозита или средстава за куповину и, као резултат, умањује износ новца који заправо иде у инвестициони производ.
Предња оптерећења плаћају се финансијским посредницима као надокнада за проналажење и продају инвестиције која најбоље одговара потребама, циљевима и толеранцији ризика према клијентима. Дакле, ово су једнократне накнаде, а не део текућих оперативних трошкова инвестиције.
Супротност предњем оптерећењу је позадинско оптерећење, које се плаћа одузимањем од добити или главнице када инвеститор прода инвестицију. Постоје и друге врсте учитавања фондова, укључујући нивона оптерећења, која наплаћују текућу годишњу накнаду.
1:18Предње оптерећење
Основе предњег оптерећења
Предња оптерећења се процењују као проценат укупне инвестиције или премије уплаћене у заједнички фонд, ануитет или уговор о животном осигурању. Проценат плаћен за прво оптерећење варира од инвестицијских компанија, али обично се креће у распону од 3, 75% до 5, 75%. Ниже оптерећење на првом месту налази се у узајамним фондовима обвезница, ануитетима и полисама животног осигурања. Виши трошкови продаје процењују се на узајамне фондове који се заснивају на капиталу.
Узајамни фондови који носе предња оптерећења називају се складишни фондови. Да ли инвеститор плаћа првобитно оптерећење зависи од врсте акција у фонду који дугује. Акције класе А, такође познате и као А-акције, обично носе оптерећење напред. Опћенито, накнада за продају узајамног фонда оптерећења одустаје ако је такав фонд укључен као опција улагања у пензиони план као што је 401 (к).
КЉУЧНЕ ТАКЕАВАИС
- Предњи терет је накнада за продају или провизија коју инвеститор плаћа „унапред“ - то јест након куповине средства.
- Проценат плаћен за прво оптерећење варира од инвестицијских компанија, али обично се креће у распону од 3, 75% до 5, 75%.
- Иако остављају мање капитала за улагање, уложени фондови имају ниже текуће омјере накнада и трошкова.
Како функционира компензација оптерећења
Када су улагања на тржиште узајамног фонда и ануитети први пут представљени на тржишту, инвеститори су могли да им приступе само путем лиценцираних брокера, инвестиционих саветника или финансијских планера. Концепт предњег оптерећења настао је из напора да се обезбеди компензација за ове го-бетвеенс - и наравно, да се подстакну да клијенте убаце у одређени производ.
Данас појединци често могу купити производе директно од компаније за узајамни фонд или осигуравајуће компаније. Лавовски удео у савременом предњем оптерећењу иде инвестицијској компанији или осигуравајућем превознику који спонзорише производ. Преостали део плаћа се инвестиционом саветнику или посреднику који олакшава трговину.
Неки финансијски професионалци тврде да оптерећење на првом месту представља трошкове који инвеститори имају за стицање експертизе инвестиционог посредника у одабиру одговарајућих средстава. Такође би се могло размотрити плаћање унапред за стручност професионалног финансијског менаџера за надгледање клијентовог новца.
Инвестиције које процењују улазно оптерећење не наплаћују додатну накнаду за откуп претходно купљених акција, мада се могу користити накнаде за трговање. Слично томе, већина инвестиција са улазним теретом не наплаћује инвеститорима додатну накнаду за продају када се акције замене за другачију инвестицију, све док иста породица фонда нуди нову инвестицију.
Предности Фронт-Енд Лоад Фунд-а
Инвеститори се могу одлучити за плаћање аконтације из неколико разлога. На пример, предња оптерећења елиминишу потребу за сталним плаћањем додатних накнада и провизија како време напредује, омогућавајући капиталу да неометано расте дугорочно. А-акције заједничког фонда - класа која носи оптерећења унапред - плаћају ниже омјере трошкова од осталих акција. Коефицијенти трошкова су годишње накнаде за управљање и маркетинг.
Надаље, фондови који не носе унапријед плаћену накнаду често наплаћују годишњу накнаду за одржавање која се повећава заједно са вриједношћу клијентовог новца, што значи да инвеститор може платити више. Супротно томе, предња оптерећења се често дисконтирају како величина инвестиције расте.
Прос
Нижи однос трошкова фонда
Равнатељ расте несметано
Попуст за веће инвестиције
Цонс
Мање капитала се улаже
Потребан је дугорочни хоризонт улагања
Није оптимално за кратке хоризонте улагања
Недостаци предњих средстава за оптерећење
С друге стране, будући да се предња оптерећења извлаче из ваше оригиналне инвестиције, мање новца ће успети за вас. С обзиром на предности смеше, мање новца у почетку има утицаја на начин на који ваш новац расте. Дугорочно, то можда није важно, али унапред учитана средства нису оптимална ако имате кратак хоризонт улагања; нећете имати прилику да надокнадите трошкове продаје остваривањем зараде током времена.
Такође, с обзиром на мноштво узајамних фондова без оптерећења који су тренутно доступни, неки финансијски саветници тврде да нико не би требало да плаћа било какве трошкове продаје - напред, назад или у току.
Пример реалног света
Многе компаније нуде узајамне фондове са различитим оптерећењима како би задовољиле стил улагања било ког инвеститора. Амерички фонд за раст средстава (АГТХКС) је пример заједничког фонда који носи оптерећење.
Да илуструјемо како функционише оптерећење рецимо да инвеститор улаже 10 000 УСД у АГТХКС фонд. Плаћаће оптерећење од 5, 75% или 575 УСД. Преосталих 9.425 УСД користи се за куповину акција узајамног фонда по тренутној цени нето активе (НАВ).
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.