Основе хеџирања: Шта је заштита?

Заштита се често сматра напредном стратегијом улагања, али принципи заштите су прилично једноставни. Са популарношћу - и пратећом критиком - хедге фондова, пракса заштите је постала све раширенија. Упркос томе, то се још увек не разуме у великој мери.

Свакодневне живице

Већина људи се, било да знају или не, бавила заштитом. На пример, када купујете животно осигурање да бисте издржавали породицу у случају смрти, ово је заштита. Новац плаћате у месечним износима за покриће које осигурава осигуравајуће друштво. Иако је дефиниција уџбеника заштите од уџбеника инвестиција изведена ради ограничавања ризика од друге инвестиције, осигурање је пример заштите у стварном свету.

[Када тргују опцијама, улагачи полажу као полицу осигурања како би се заштитили од губитака уколико инструмент који су купили смањи вредност. Да бисте сазнали како успешни трговци користе опције за сузбијање ризика и повећање зараде, као и друге основне стратегије трговања, погледајте курс Опције Инвестопедиа Академије за почетнике.]

Како се будућности користе за застој положаја?

Заштита од књиге

Хеџирање, у смислу те речи на Валл Стреету, најбоље је илустровано примером. Замислите да желите да инвестирате у индустрију пупољка израде бунгее каблова. Знате за компанију која се зове Плуммет која врши револуцију материјала и дизајна да би направила каблове који су двоструко бољи од најближег конкурента, Дроп, па мислите да ће се Плумметова вредност деоница повећавати током следећег месеца.

Нажалост, индустрија производње бунгее каблова увек је подложна наглим променама прописа и безбедносних стандарда, што значи да је прилично волатилна. То се назива индустријски ризик. Упркос томе, верујете у ову компанију; само желите да пронађете начин да смањите ризик у индустрији. У овом случају ћете се заштитити тако да дуго идете на Плуммет док скратите конкурента, Дроп. Вредност укључених акција биће 1.000 долара за сваку компанију.

Ако индустрија у целини порасте, на Плуммету остварите профит, али губите на Дропу - надамо се скромном укупном добитку. Ако индустрија погоди, на пример ако неко умре због бунгее јумпинга, губите новац на Плуммету, али зарађујете на Дропу.

У основи, ваш укупни профит - зарада од дугог задржавања компаније Плуммет - умањује се у корист мањег индустријског ризика. То се понекад назива трговином паровима и помаже инвеститорима да се учврсте у нестабилним индустријама или пронађу компаније у секторима који имају неку врсту систематског ризика.

Проширење

Заштита је нарасла да обухвати сва подручја финансија и пословања. На пример, корпорација може да одлучи да изгради фабрику у другој земљи у коју извози свој производ да би се заштитила од валутног ризика. Инвеститор може заштитити своју дугу позицију са пут опцијама, или кратки продавац може заштитити позицију путем опција позива. Термински уговори и други деривати могу се заштитити синтетичким инструментима.

У основи, свака инвестиција има неки облик заштите. Осим што штити инвеститора од различитих врста ризика, верује се да хедгингом тржиште омогућава ефикасније трчање.

Један јасан пример тога је када инвеститор купује ставио опције на акције како би умањио ризик од негативне стране. Претпоставимо да инвеститор има 100 акција у компанији и да је акција ове компаније направила снажан помак са 25 на 50 долара у протеклој години. Инвеститору се и даље свиђају акције и њени изгледи који се радују, али забринути су због корекције која би могла пратити овако снажан потез.

Уместо да прода акције, инвеститор може купити опцију с једним путом, што им даје право да продају 100 акција компаније по вежбеној цени пре истека рока. Ако инвеститор купи пут опцију са вежбеном ценом од 50 УСД и роком важења три месеца у будућности, они ће моћи да гарантују продајну цену од 50 УСД без обзира на то шта се са акцијама деси у наредна три месеца. Инвеститор једноставно плаћа опцију премије, што у суштини пружа одређено осигурање од ризика од пада.

Доња граница

Заштита се често неправедно меша са хедге фондовима. Заштита, било да се ради о вашем портфељу, послу или било ком другом мјесту, односи се на смањење или пријенос ризика. Заштита је важећа стратегија која вам може помоћи да заштитите свој портфељ, кућу и пословање од несигурности.

Као и код сваке трговине ризиком / наградом, хеџирање резултира мањим приносима него ако "кладите фарму" на нестабилно улагање, али исто тако смањује ризик од губитка кошуље. Многи хедге фондови, насупрот томе, преузимају ризик који људи желе да пренесу. Преузимајући овај додатни ризик, надају се да ће имати користи од пратећих награда.