Како постати акредитовани инвеститор

Потребан је новац за зараду, а акредитовани инвеститори имају више могућности за то него неакредитовани инвеститори.

То је зато што Комисија за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) омогућава компанијама и приватним фондовима да прескоче потребу за регистрацијом одређених инвестиција све док фирме продају ову имовину акредитованим инвеститорима. Акредитовани инвеститори могу уложити новац директно у уносни свет приватног капитала, приватних пласмана, хедге фондова, ризичног капитала и капиталног фундфундинга. Међутим, захтеве ко може и ко не може бити акредитовани инвеститор - и може учествовати у овим могућностима - одређује СЕЦ.

Постоји честа заблуда да постоји „процес“ за појединца да постане акредитовани инвеститор. Ниједна државна агенција или независно тело не преиспитује акредитиве инвеститора и не постоји испит за сертификацију или папир који наводи да је неко постао акредитовани инвеститор. Уместо тога, компаније које емитују нерегистроване хартије од вредности утврђују статус потенцијалног инвеститора спроводећи истраге пре продаје.

Овај чланак разбија захтеве за акредитираним инвеститором, како утврдити да ли се квалификујете и поступак скрининга који су завршили инвестицијски менаџери за верификацију статуса акредитованог инвеститора.

Ко је акредитовани инвеститор?

Правило 501 Уредбе Д Закона о хартијама од вредности из 1933. (рег. Д) даје дефиницију за акредитованог инвеститора. Једноставно речено, СЕЦ дефинише акредитованог инвеститора кроз ограничење прихода и нето вредности на два начина:

• Физичка особа са примањима већим од 200 000 УСД у сваке две последње године или заједничким примањима са супружником већим од 300 000 УСД за те године и разумним очекивањем истог нивоа прихода у текућој години ...
• Физичка особа која има појединачну нето вредност или заједничку нето вредност са супружником особе која премашује милион долара у тренутку куповине, искључујући вредност примарног пребивалишта такве особе.

Последњи одломак другог метка је критичан јер је то битна промена која је уведена током усвајања Додд-Франк-овог закона из 2010. године. Пре усвајања финансијског закона, примарно пребивалиште није искључено из одређивања нето вредности неке особе. Свако ко је имао акредитоване инвестиције пре усвајања закона био је упознат са законом.

Правило 501 такође садржи одредбе за корпорацију, партнерства, добротворне организације и фондове поред директора компанија, власника капитала и финансијских институција. Међутим, следеће формуле и процеси скрининга су припремљени за појединце или парове који траже да буду акредитовани инвеститор.

Како утврдити да ли сте акредитовани?

Појединци који су у протекле две године зарадили 200.000 или више долара аутоматски се квалификују као акредитовани инвеститор, као и особа чији приход - у комбинацији са супружником - износи 300.000 или више долара.

Појединац такође може одржавати нето вредност од милион долара или више, умањено за вредност примарног пребивалишта. Једина ситуација у којој примарни дом може тежити на нето вриједности је када инвеститор има или подводну хипотеку или салдо на кредитној линији куће.

Да би појединац могао да утврди да ли се квалификује као акредитовани инвеститор, требало би да створи лични биланс попут оног у даљем тексту одузимањем укупног броја обавеза од укупне имовине.

Као што је наведено у горњем примеру, Аллен се квалификује као акредитовани инвеститор, јер његова нето вредност износи више од милион долара. Међутим, и Бриан и Царла се не квалификују због додатних обавеза везаних за њихово примарно пребивалиште. У Брајановом случају, он има капиталну линију од 100.000 долара која повећава његове обавезе и смањује нето вредност испод једног милиона долара. У међувремену, Царла подводна хипотека повећава своје обавезе и ограничава њену нето вриједност.

Тхе Дуе Дилигенце

Као што је већ поменуто, ниједна формална агенција или институција не потврђује акредитацију инвеститора и не издаје се потврда. Међутим, од септембра 2013. године, СЕЦ захтева да свако ко продаје акредитованим инвеститорима мора предузети неколико различитих корака да би проверио овај статус. Једноставно казивање фирми или потврђивање оквира који сигнализира да је особа квалификована више није дозвољено.

Појединци за које осећају да испуњавају услове могу да посете фонд и затраже информације о потенцијалним улагањима. Тренутно ће издавалац хартија од вредности дати упитник како би утврдио да ли се неко квалификује као „акредитовани инвеститор.“ Упитник ће вероватно захтевати и прилог финансијских извештаја и информација других рачуна како би се потврдило власништво над наведеном имовином на билансу стања попут оног горе. Компаније ће такође вјероватно процијенити кредитни извјештај како би процијениле дугове које поседује особа која тражи статус акредитованог.

Појединци који своју квалификацију базирају на годишњем дохотку вероватно ће морати да поднесу пореску пријаву, обрасце В-2 и друга документа која указују на зараде. Појединци такође могу размотрити писма рецензија ЦПА-а, пореских адвоката, инвестиционих посредника или саветника.

Доња граница

Акредитовани инвеститори имају могућност улагања у нерегистроване инвестиције које пружају компаније попут приватних фондова, хедге фондова, фирми ризичног капитала и других. Али строги прописи СЕЦ-а налажу да компаније предузму одређене кораке да потврде статус инвеститора који захтева статус акредитованог. Да би се квалитета, акредитовани инвеститор мора надмашити одређени годишњи ниво прихода за две претходне године или одржати нето вредност већу од милион долара (умањена за вредност примарног пребивалишта).