По чему се разликују биланс успеха и биланс стања?

Предузећа сачињавају сет финансијских извештаја који одражавају њихове пословне активности и профитабилност за сваки обрачунски период. Три главна финансијска извештаја су биланс стања, биланс успеха и извештај о токовима готовине. Извештај о новчаном току показује колико компанија добро управља својим новцем како би финансирала своје пословање и било какве напоре на ширењу. У овом чланку ћемо испитати разлике између биланса и биланса успеха.

Биланс

Биланс стања приказује имовину, обавезе и капитал предузећа. Укупна имовина треба да буде једнака укупној пасиви и капиталу акционара. Биланс стања приказује како предузеће улаже своју имовину у рад и како се та средства финансирају како је наведено у одељку о обавезама. Капитал акционара је разлика између имовине и обавеза или новца који је преостао акционарима ако су сви дугови враћени. Инвеститори и повериоци анализирају биланс стања како би видели како менаџмент компаније улаже своје ресурсе за рад.

Да бисмо најбоље анализирали кључне области биланса и оно што нам кажу као инвеститоре, погледаћемо пример.

Аппле Инц. (ААПЛ)

Слиједи Аппле-ов биланс стања, на крају фискалне године за 2017., из њиховог годишњег износа од 10К.

Тренутна имовина

Горњи одељак садржи текућу имовину, која су краткорочна средства која се обично троше за мање од годину дана.

• Укупна текућа имовина износила је 128, 6 милијарди УСД за крај фискалне године (означено плавим тоном).
• Новац је износио преко 20 милијарди долара.
• Тржишне хартије од вредности су краткорочна улагања која су износила 54 милијарде долара.
• Потраживања која коштају 17, 8 милијарди долара, Аппле је дуговао Апплеу за продају својих производа и услуга. Потраживање би могло да доспе за 30, 60 или чак 90 дана у зависности од услова споразума. Инвеститори желе да виде потраживања повећавају се с временом јер то указује на повећање продаје. Међутим, не желимо да видимо дуговања за старење.
• Залихе од 4, 8 милијарди долара могу бити сировине или залихе које се користе у прављењу њихових производа или готових производа који чекају да се продају или испоруче.

Дугорочна имовина

Следеће на билансу су дуготрајна средства, као што су:

• Дугорочне инвестиције износиле су 194, 7 милијарди долара
• Некретнине, постројења и опрема коштали су 33, 7 милијарди долара и називају се основним средствима јер се не троше у року од једне године и користе се за дугорочно остваривање прихода компаније.
• Остала имовина и нематеријална имовина, који укључују жигове и интелектуални капитал, заокружују део имовине.
• Укупна имовина за Аппле износила је 375 милијарди УСД на крају њихове фискалне године у 2017. години.

Текуће обавезе

Текуће обавезе су краткорочне обавезе за Аппле које доспевају у року од једне године и укључују:

• Текуће обавезе су износиле 100 милијарди долара (означено љубичастом бојом).
• Доспјели рачуни износили су 49 милијарди долара и краткорочни су дуг који Аппле дугује својим добављачима.
• Нагомилани трошкови у износу од 25, 7 милијарди долара су расходи који још увек нису плаћени, али имају велику вероватноћу да буду плаћени.

Дугорочне обавезе

Нису све дугорочне обавезе подељене за Аппле, али обично укључују:

• Дуг је укључивао дугорочни и банкарски дуг који је за Аппле износио 97 милијарди долара
• Најам, порез, комуналије
• Плате које се плаћају
• Исплатиће се дивиденде

Власнички капитал

• Задржана зарада за Аппле износила је 98 милијарди долара и новац је који није исплаћен као дивиденда, већ је задржао компанију да би се реинвестирао у своје пословање или отплатио дуг.
• Капитал акционара једнак је укупној имовини фирме умањеној за укупне обавезе и користан је за израчунавање финансијског здравља предузећа. Власнички капитал представља нето вредност или нето вредност компаније, која је за Аппле износила 134 милијарде долара. Капитал акционара је новац преостао након отплате свих обавеза, као што је дуг у случају ликвидације, и износ би био враћен акционарима.

Биланс успеха

Биланс успеха, често назван билансом успеха, приказује приходе, трошкове и расходе током периода који је обично фискална четврт или фискална година. Рачун добити и губитка пружа инвеститорима да ли компанија остварује добит или губитак за тај период. Такође, биланс успеха пружа драгоцене информације о приходима, продаји и расходима компаније.

ЈЦ Пеннеи Цомпани Инц. (ЈЦП)

Испод је биланс успеха, на крају фискалне године за 2017., из годишњег извештаја ЈК Пеннеи од 10К.

Горњи део укључује укупни приход или продају за тај период.

• Нето продаја, која се такође назива приходи, износила је 12, 5 милијарди УСД за 2017. Приходи и продаја сматрају се горњом линијом за компанију јер се налазе на врху биланса успеха.
• Трошак продане робе износио је 8, 1 милијарди УСД и представља трошкове производње робе и услуга у наведеном периоду. ЦОГС су директни трошкови и представљају само трошкове који су укључени у процес производње.
• Трошкови продаје, општи и административни трошкови су остали расходи који нису директно укључени у производњу. За ЈЦ Пеннеи, СГ&А је износио 3, 4 милијарде долара.
• Укупни трошкови или издаци били су 12, 39 милијарди УСД у години.
• Оперативни приход је износио 116 милиона долара након одузимања укупних трошкова од укупних прихода.
• Нето расход од камата од 325 милиона долара представља трошак сервисирања дуга и ставља ЈЦ Пеннеи у црвено за годину.
• Нето приход у години био је губитак од 116 милиона. Нето приход се често назива нето добит или најнижа линија јер је крајњи број и налази се на дну биланса успеха.

ЈЦ Пеннеи је сјајан пример важности сагледавања комплетне финансијске слике. Иако се чини да је приход од 12, 5 милијарди долара на површини импресиван број, када се узме у обзир трошак настајања дуга, компанија је за ту годину остварила губитак. Вриједно је напоменути да упоређивање финансија било које компаније најбоље функционише у поређењу са више периода и у односу на компаније унутар исте индустрије.

Такеаваис

Биланс стања приказује шта компанија поседује (имовина) и дугује (обавезе), као и дугорочна улагања. Инвеститори пажљиво прегледавају биланс како би показали колико ефикасно руководство компаније користи свој дуг и имовину како би на крају створило приход који се пребаци у биланс успеха.

Биланс успеха приказује финансијско здравље предузећа или је ли компанија профитабилна или не. И приходи и расходи пажљиво се прате будући да су они кључни за управљање да повећају приходе уз задржавање трошкова под контролом. На пример, приход компаније може да расте, али ако трошкови расту брже од прихода, компанија може на крају да оствари губитак. Обично инвеститори и аналитичари посвећују велику пажњу оперативном делу биланса успеха да би проценили колико ефикасно управљање компанијом управља.

Међутим, са сигурношћу се може рећи да обе изјаве пажљиво прегледавају инвеститори и аналитичари, јер пружају снажан показатељ тренутног здравља и будућих изгледа било које компаније.