Хибридни АРМ
ДЕФИНИЦИЈА хибридног оружјаХибридна хипотека подесива стопа или хибридна АРМ (позната и под називом „АРМ са одређеним временским периодом“) спаја карактеристике хипотеке са фиксном стопом и хипотеке са редовном подесивом стопом. Ова врста хипотеке имаће почетни период фиксне каматне стопе, након чега ће уследити период подесивог каматног стопа. Након истека фиксне каматне стопе, каматна стопа почиње да се прилагођава на основу индекса плус марже. Датум промјене хипотеке из фиксне стопе у прилагодљиву стопу назива се датумом ресетирања.
БРЕАКИНГ ДОВН Хибрид АРМ
Зајмопримац треба пажљиво размотрити свој временски хоризонт при избору хибридног крака и препознати ризике повезане са датумом ресетирања или истеком периода фиксне каматне стопе. Ако је дошло до велике промене каматних стопа, ово ресетовање може створити значајно велике исплате; међутим, обично, износ за који се каматна стопа може прилагодити подлеже ограничењу каматне стопе.
Како су хибридни АРМ-ови структурирани
Хипотеке с хибридном подесивом стопом могу се поставити са интервалима фиксне стопе од три, пет, седам или 10 година с подесивом стопом која је покренута на датум ресетовања. Након што је постигнут датум ресетовања, каматна стопа на хипотеку се обично процењује и прерачунава на годишњој основи.
Дугорочне хипотеке са фиксном стопом, посебно оне са периодом од 30 година, могу приметити ниске каматне стопе које су конкурентне, хибридни АРМ-ови нуде могућности купцима који могу бити погоднији њиховим потребама. На пример, многи власници кућа не остају у својим домовима 30 година, што чини привлачнијим да трагају за хипотеком која нуди каматне стопе које боље одговарају временском оквиру за који очекују да ће држати имовину.
Са хибридним АРМ-ом, и индекс је успостављен да служи као референтна камата којој се маржа додаје како би се схватила нова стопа која ће бити на снази након постизања датума ресетовања. Индекс се може засновати на различитим референтним вредностима, као што је лондонска међубанкарска понуђена стопа.
За период хипотеке са подесивом стопом, поставиће се дно да се утврди апсолутна најнижа стопа на коју се каматна стопа на кредит може прилагодити. На пример, зајмодавац може одредити да каматна стопа не може пасти испод своје наведене марже.
Израчунавање нове подесиве стопе може укључивати период повратног прегледа у којем се зајмодавац на датум ресетовања односи на индекс у периоду претраживања. Дужина овог периода може варирати од зајмодавца и може се одредити око 45 дана.