Увод у Моментум трговање

На папиру, замах инвестирања изгледа мање попут стратегије улагања и више попут реакције на колена на информације о тржишту. Идеја продаје губитника и куповине победника је заводљива, али лети у лице испробане и истините изреке на Валл Стреету, „купуј ниско, продај високо“.

У овом ћемо чланку погледати замах инвестирања и његове предности и замке.

Отац тренутка који инвестира

Иако није први замах инвеститор, Рицхард Дриехаус је преузео ту праксу и убацио је у стратегију коју је користио за управљање својим средствима. Његова филозофија била је да се више новца може зарадити "куповином високих и продајом виших" него куповином залиха са недовољним ценама и чекањем да их тржиште преиспита.

Дриехаус је веровао у продају губитника и пустио победнике да возе док је новац од губитника поново улагао у друге акције које су почеле да кључају. Многе технике које је користио постале су основа онога што се данас назива замахно улагање.

(Погледајте такође: Како замах инвестирања доноси поврат .)

Рецепти за замах инвестирања

Моментум инвестирање настоји да искористи нестабилност тржишта тако што ће заузети краткорочне позиције у деоницама и продати их чим покажу знакове опадања. Инвеститор затим премешта капитал на нове позиције. У овом случају, нестабилност тржишта је попут таласа у океану, а замах инвеститора плови уз гребену једног, само да би скочио на следећи талас пре него што се први талас поново сруши.

Моментални инвеститор изгледа да ће искористити предност стада инвеститора тако што је водио пакет и био први који је узео новац и покренуо га.

Елементи моменталног улагања

Тржишта са замахом за трговање захтевају софистицирана правила управљања ризиком како би се решили волатилност, пренатрпаност и скривене замке које смањују профит. Учесници на тржишту рутински игноришу ова правила, заслепљени надвладавајућим страхом да ће пропустити митинг или распродати, док сви други књиге невероватно зараде. Правила се могу поделити на пет елемената:

1. Избор, или акције које изаберете
2. Ризик се врти око тајминга у отварању и затварању посла
3. Вријеме уласка значи рано ући у трговину
4. Управљање положајем паре шири и распони вам се држе
5. Излазне тачке захтевају конзистентно цртање

Моментум избор избора

Изаберите ликвидне хартије од вредности када се бавите стратегијама замаха. Држите се подаље од девизних или обрнутих ЕТФ-ова, јер њихове промјене цијена не прате тачно индексе или футурес тржишта због сложене изградње фондова. Редовна средства чине одлична возила за трговање, али имају тенденцију да се кроз мањи проценатни добитак и губитке у поређењу са појединим хартијама од вредности.

Потражите хартије од вредности којима се тргује више од 5 милиона акција дневно, кад год је то могуће. Многе популарне акције испуњавају ове критеријуме, али чак и ниска издања могу се претворити у веома ликвидне инструменте када проток вести и интензивне емотивне реакције привлаче тржишне актере из различитих извора.

Пазите на „окус дана “, када нови производи, поделе или концепти обузимају машту јавности, приморавајући аналитичаре да одбаце прорачуне и поново израчунају процену профита. Биотехнике и компаније са малим и средњим технологијама стварају великодушно снабдевање овим залихама прича.

Чврста контрола ризика

Ризична страна једнаџбе мора се детаљно позабавити, или ће стратегија замаха пропасти. Замке трговања замахом укључују:

• Скочите у положај прерано, пре него што се потврди помак.
• Затварање положаја прекасно, након што је засићеност постигнута.
• Ако не држите очи на екрану, недостају трендови који се мењају, преокрети или знакови вести које изненађују тржиште.
• Држати позицију отвореном преко ноћи. Залихе су посебно подложне спољним факторима који се дешавају после затварања трговања тог дана - ови фактори би могли следећег дана да изазову радикално различите цене и обрасце.
• Неуспјех да брзо затворите лошу позицију, и тако возите замах влаком погрешно низ стазе.

(За више информација погледајте: Технике управљања ризиком за активне трговце .)

Перфецт Тимеинг за улазак

Најбољи замах трговања долази када дође до шок вести, што покреће брзо кретање са једног нивоа цена на други. Заузврат, ово покреће куповину или продају сигнала за проматрачке играче који ускачу и награђују се инстант профитом. Још једна партија замаха капитала улази како трговина мења, генеришући контра љуљачке које се тргну из слабих руку. Становништво врућег новца коначно погађа екстрем, покрећући колебљиве бичеве и велике преокрете.

Ране позиције нуде највећу награду са најмање ризика, док трендове старења треба избегавати по сваку цену. У сценаријима у стварном свету догађа се супротно јер већина трговаца не види прилику до краја циклуса, а затим не успе све док сви други не ускоче.

Управљање позицијама

Управљање позицијама треба времена да се савлада јер ти хартије од вредности често носе широк распон понуде / тражења. Широки намази захтевају веће кретање у вашу корист да бисте достигли профитабилност, а истовремено мљели кроз широке унутардневне опсеге који излажу застоје - иако техничка техничка и даље остаје нетакнута.

Бирајте период задржавања мудро јер се ризик повећава што дуже остајете позиционирани. Дневно трговање добро функционира са стратегијама замаха, али приморава играче да заузму веће позиције како би надокнадили већи профитни потенцијал вишедневног држања. Супротно томе, најбоље је смањити величину положаја када се држите кроз више сесија како бисте омогућили веће кретање и заустављање постављања даље од тренутне акције.

(Погледајте такође: Оптимална величина положаја смањује ризик .)

Профитабилни излази

Излазите кад се цена брзо креће у прекомерно продуженом техничком стању. Ово прекомерно продужено стање често се идентификује низом вертикалних шипки на 60-минутном графикону. Алтернативно, цена би могла да пробије треће или четврто стандардно одступање горњег или доњег 20-дневног Боллингер бенда.

Затегните запорнице или размислите о слепом излазу када су техничке баријере погођене као главна трендна линија или претходна висока / ниска. Изађите или узмите дјеломични профит када кросовер сигнализира потенцијални тренд промјене.

Предности Моментум улагања

Моментално улагање може се претворити у велике профите за трговца који има праву личност, може се носити са ризиком и може се посветити придржавању стратегије.

Потенцијал за високу зараду у кратком периоду

Постоје уносни профити од моменталног улагања. На пример, рецимо да купујете залихе које расту са 50 на 75 долара на основу претјерано позитивног извјештаја аналитичара. Затим продајете са 50% профита пре него што се цена акција поправи. Остварили сте 50% поврата током неколико недеља или месеци (не годишњи повраћај). Временом, пораст потенцијала профита употребом замаха улагања може бити запањујуће велик.

Коришћење волатилности тржишта на ваше предности

Кључ за замах улагања је могућност искориштавања трендова нестабилних тржишта. Моментални инвеститори траже акције у које би уложили новац и затим их продали пре него што цене почну да се смањују. За такве инвеститоре, бити испред пакета начин је да се максимизира поврат улагања (РОИ).

Коришћење емоционалних одлука других инвеститора

Према Бен Царлсону из блога А Богатство здравог разума, целокупна идеја о улагању замаха изграђена је на основу очекиваних перформанси. Међутим, замах инвеститора то чини на систематски начин који укључује одређено место куповине и продајно место. Уместо да буду под контролом емоционалних реакција на цене акција попут многих инвеститора, улагачи желе да искористе промене цена акција које су изазвали емоционални улагачи.

(За више детаља погледајте: Зашто акционари играју ризичну игру "Моментум" .)

Недостаци моменталног улагања

Међутим, за сваки облак сребрне боје може бити и кише. Моментално улагање такође има неколико недостатака. Исти повраћај ризика и поврата који постоји код других стратегија инвестирања такође игра улогу у замаху улагања.

Попут чамца који покушава пловити по грмовима таласа, улагач замаха увијек је у опасности да купи погрешно и заврши под водом. Већина инвеститора прихвата овај ризик као плаћање за могућност већег приноса.

(Погледајте такође: Одређивање ризика и пирамиде ризика .)

Висок промет

Висок промет акција може бити скуп у погледу накнада. Иако јефтини брокери полако заустављају проблем високих накнада, то је још увијек главна брига за већину трговаца новинским замахом.

Временски интензивно

Моментални инвеститори морају свакодневно пратити појединости тржишта, ако не и сатно. Будући да се баве залихама које ће се поново распасти и опадати, потребно је да ускоче рано и брзо изађу. То значи да гледате све исправке да бисте видели има ли негативних вести које ће преварити инвеститоре.

Тржишно осетљив

Моментално улагање најбоље функционира на тржишту бикова, јер улагачи теже више. На медведом тржишту, маржа профита од моменталног улагања смањује се у складу са повећаном опрезношћу инвеститора.

Да ли ће то успети за вас?

Моментално улагање може успети, али можда није практично за све инвеститоре. Као појединачни инвеститор, практиковање замаха инвестирања највероватније ће довести до укупних губитака у портфељу. Када купите растућу дионицу или продате падајуће акције, реаговаћете на старије вести од професионалаца на челу замаха улагања средстава.

Изаћи ће и напустити вас и остале несрећне људе који држе торбу. Ако успете да то исправите, и даље ћете морати бити свеснији накнада од промета и колике ће појести ваше приходе.

Доња граница

Моментално трговање није за свакога, али често може довести до импресивних приноса ако се правилно изврши. Трговина овом врстом стила потребна је строга дисциплина, јер се трговине морају затворити на први знак слабости, а средства се морају одмах ставити у другу трговину која показује јачину.

Чимбеници, као што су провизије, учинили су ову врсту трговања непрактичном за многе трговце, али ова се прича полако мијења јер јефтини брокери преузимају утицајнију улогу у трговачкој каријери краткорочних активних трговаца. Куповина високих и продаја више је завидни циљ трговаца, али тај циљ не долази без праведног удела изазова.

(Погледајте такође: Моментално трговање дисциплином .)