Изјава о инвестиционој политици (ИПС)
Изјава о инвестиционој политици (ИПС) је документ састављен између менаџера портфеља и клијента који садржи општа правила за менаџера. Ова изјава пружа опште инвестицијске циљеве и циљеве клијента и описује стратегије које руководилац треба да користи за постизање тих циљева. Специфичне информације о питањима као што су расподјела имовине, толеранција на ризик и захтјеви за ликвидношћу укључени су у изјаву о инвестиционој политици.
Разбијање Изјаве о политици инвестиције (ИПС)
Изјаве о инвестицијској политици често - али не увек - користе инвестицијски саветници и финансијски саветници за документовање инвестиционог плана са клијентом. Пружа смернице за информисано одлучивање и служи као путоказ успешном улагању и препрека потенцијалним грешкама или злочинима. Добро осмишљен ИПС који садржи само подесиве одредбе које се желе следити могу помоћи саветницима да „разговарају“ са клијентима који желе драстично (и потенцијално штетно) променити смер свог портфеља када тржишта почну да пропадају.
Значајке Изјаве о инвестиционој политици
Поред одређивања инвестицијских циљева, приоритета и преференција за улагања, добро осмишљен ИПС успоставља систематски процес преиспитивања који омогућава инвеститору да остане усредсређен на дугорочне циљеве, чак и ако тржиште краткорочно диригује. Он треба да садржи све информације о текућем рачуну, текућу алокацију, колико је нагомилано и колико се тренутно улаже у разне рачуне.
ИПС наводи циљеве улагања инвеститора, заједно са његовим временским хоризонтом. Посебну пажњу треба посветити опису ризика ризика / поврата инвеститора, укључујући именовање класа имовине које треба избегавати као и именовање пожељних класа имовине. На пример, појединац може имати ИПС који наводи да ће, кад наврши 60 година, његов посао постати опционалан, а његове инвестиције ће годишње враћати 65.000 УСД у данашњем долару с обзиром на одређену стопу инфлације. Ово би била само једна од многих тачака укључених у ИПС.
Извештај о инвестиционој политици у употреби
Добро осмишљен ИПС укључује и подјелу циљева расподјеле средстава. На примјер, она одређује циљану расподјелу између дионица и обвезница, додатно распоређујући циљну расподјелу на класе под-имовине, попут глобалних вриједносних папира по регијама. Циљеви би тада требали имати минимално и максимално одступање које ће, када се премаши, покренути ребалансирање портфеља.
ИПС треба да укључује поступке праћења и контроле које треба да прате сви који су укључени у инвестициони процес. Ово укључује утврђивање учесталости праћења, навођење референтних вредности за упоређивање приноса портфеља и конкретне процедуре за уношење било каквих будућих промена у ИПС. Озбиљни инвеститори размишљају о могућим разлозима за промену свог ИПС-а, попут финансијских или промена начина живота. Још важније, они наводе разлоге да не промене свој ИПС (тј. Краткорочне перформансе на тржишту).
Израда чврсте изјаве о инвестиционој политици није типична вежба за већину инвеститора. Захтева пуно размишљања. Такође захтева разумевање како тржиште функционише, као и упознавање са принципима и праксама улагања.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.