Ризик ликвидности
Шта је ризик ликвидности?Ликвидност је способност фирме, компаније или чак појединца да плати своје дугове без трпљења катастрофалних губитака. Супротно томе, ризик ликвидности произилази из недостатка маркетичности инвестиције која се не може купити или продати довољно брзо да спречи или минимизира губитак. Обично се огледа у необично широким размацима између понуде и великим ценама.
1:17Ризик ликвидности
Објасњен ризик ликвидности
Правило је да што је мања величина хартије од вредности или њеног издаваоца, то је већи ризик ликвидности. Пад вриједности акција и других вриједносних папира мотивирао је многе инвеститоре да продају своје удјеле по било којој цијени након напада 11. септембра, као и током глобалне кредитне кризе 2007. до 2008. године. Овај налет излазима проузроковао је све веће проширивање понуде и потражње и велики пад цена, што је додатно допринело неликвидности тржишта.
Ризик ликвидности јавља се када појединачни инвеститор, посао или финансијска институција не могу да испуне своје краткорочне дужничке обавезе. Инвеститор или субјект можда неће моћи претворити имовину у новац без одустајања од капитала и прихода због недостатка купаца или неефикасног тржишта.
Кључне Такеаваис
- Ликвидност је способност фирме, компаније или чак појединца да плати своје дугове без трпљења катастрофалних губитака.
- Инвеститори, менаџери и повериоци користе показатеље мерења ликвидности приликом одлучивања о нивоу ризика у некој организацији.
- Ако појединачни инвеститор, посао или финансијска институција не могу да испуне своје краткорочне дужничке обавезе, доживљава ризик ликвидности.
Ризик ликвидности у компанијама
Инвеститори, менаџери и повериоци користе показатеље мерења ликвидности приликом одлучивања о нивоу ризика у некој организацији. Често упоређују краткорочне обавезе и ликвидну имовину која је наведена у финансијским извештајима компаније. Ако неко предузеће има превелики ризик ликвидности, мора продати имовину, донијети додатни приход или пронаћи други начин да смањи разлике између расположивих готовина и својих дужничких обавеза.
Ризик ликвидности у финансијским институцијама
Финансијске институције у значајној мјери овисе о позајмљеном новцу, па се обично под њиховим надзором утврђују могу ли испунити своје дужничке обавезе без остварења великих губитака, што може бити катастрофално. Институције се, дакле, суочавају са строгим захтевима усаглашености и стрес тестовима да би измерили своју финансијску стабилност.
Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) објавила је у априлу 2016. предлог којим се створио нето стабилан омјер финансирања. Замишљено је да помогне повећању ликвидности банака у периодима финансијског стреса. Коефицијент показује да ли банке посједују довољно висококвалитетне активе које се могу лако претворити у готовину у року од једне године, а не унутар тренутног ограничења од 30 дана. Банке се мање ослањају на краткорочно финансирање, које је обично нестабилније.
Током финансијске кризе 2008. године, многе велике банке су пропале или су се суочиле са проблемима инсолвентности због проблема са ликвидношћу. Коефицијент ФДИЦ-а је у складу с међународним базелским стандардом, створеним 2015. године, и смањује рањивост банака у случају још једне финансијске кризе.
Пример реалног света
Кућа од 500.000 долара можда нема купца када тржиште некретнина падне, али кућа би се могла продати изнад своје наведене цене када се тржиште побољша. Власник може продати кућу за мање и изгубити новац у трансакцији ако му треба новац брзо, тако да мора продати док тржиште пропада.
Улагачи би требали размотрити могу ли претворити своје краткорочне дужничке обвезе у готовину прије улагања у дугорочно неликвидне активе да би се заштитили од ризика ликвидности.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.