Много начина за постизање диверзификације инвестиционог портфеља

Диверзификација је познати термин већини инвеститора. У најопћенитијем смислу, може се сажети овом фразом: "Не стављајте сва своја јаја у једну корпу." Иако такво осећање сигурно обухвата суштину проблема, оно даје мало смерница о практичним импликацијама диверзификације улога у портфељу инвеститора и не нуди увид у то како се диверзификовани портфељ заправо ствара. У овом ћемо чланку пружити преглед диверзификације и дати вам увид у то како можете да учините то у вашу корист.

Шта је диверзификација?

Ако се ближи поглед на концепт диверзификације, идеја је створити портфељ који укључује више инвестиција у циљу смањења ризика. Размотрите, на пример, инвестицију која се састоји само од акција издатих од стране једне компаније. Ако акције ове компаније доживе озбиљан пад, ваш портфељ ће издржати пун терет пада. Дељењем ваше инвестиције између акција из две различите компаније, можете умањити потенцијални ризик за ваш портфељ.

Други начин за смањење ризика у вашем портфељу је укључивање обвезница и готовине. Будући да се готовина углавном користи као краткорочна резерва, већина инвеститора развија стратегију расподјеле средстава за свој портфељ који се заснива превасходно на употреби акција и обвезница. Никада није лоша идеја да део уложене имовине задржите у готовини или краткорочним хартијама од вредности новца. Готовина се може користити у случају нужде, а краткорочне хартије од вриједности новца на тржишту новца могу се ликвидирати тренутно у случају да се укаже прилика за инвестирање или у случају да вам уобичајени новчани захтјеви порасту и морате да продате инвестиције да бисте извршили плаћања. Такође, имајте на уму да су расподјела имовине и диверзификација уско повезани појмови; кроз процес расподјеле средстава ствара се разноврстан портфељ. Приликом стварања портфеља који садржи и акције и обвезнице, агресивни инвеститори могу се нагнути ка мешавини од 80 процената и 20 процената обвезница, док конзервативни инвеститори могу радије да понуде 20 до 20 процената обвезница.

Без обзира да ли сте агресивни или конзервативни, употреба алокације средстава за смањење ризика кроз избор биланса акција и обвезница за ваш портфељ поуздан је начин креирања разноликог портфеља. Неки узајамни фондови имају за циљ комбинацију хартија од вредности која укључује и акције и обвезнице како би се створили готови „уравнотежени“ портфељи. Специфични биланс акција и обвезница у датом портфељу осмишљен је тако да створи специфичан омјер ризика и награде који нуди прилику за постизање одређене стопе приноса ваше инвестиције у замјену за вашу спремност да прихватите одређени износ ризика. Уопште, што више ризика желите да преузмете, то је већи потенцијални поврат улагања.

Које су моје могућности?

Ако сте особа ограничених средстава или једноставно преферирате некомпликоване сценарије улагања, могли бисте одабрати јединствени уравнотежени узајамни фонд и уложити сву своју имовину у фонд. За већину инвеститора, ова стратегија је превише једноставна. Иако дату комбинацију улагања може одговарати фонду за школовање дјетета, тај спој можда неће бити добар за дугорочне циљеве, као што су пензионисање или планирање имања. Слично томе, инвеститори са великим новчаним износима често захтевају стратегије дизајниране за испуњавање сложенијих потреба, попут минимизирања пореза на капиталну добит или остваривања поузданих прихода. Надаље, иако улагање у јединствени узајамни фонд пружа диверзификацију између основних класа имовине акција, обвезница и готовине (средства често садрже мали износ готовине из које се узимају накнаде), могућности за диверзификацију превазилазе ове основне категорије.

Помоћу акција, инвеститори могу одабрати одређени стил, попут фокусирања на велике, средње или мале капе. У свакој од ових области залихе су додатно категорисане као раст или вредност. Додатни критеријуми за избор укључују избор између домаћих и страних залиха. Стране акције нуде и подкатегоризације које укључују и развијена и нова тржишта. И стране и домаће залихе доступне су и у одређеним секторима, као што су биотехнологија и здравствена заштита.

Поред различитих избора улагања у капитал, обвезнице нуде и могућности за диверзификацију. Инвеститори могу бирати дугорочна или краткорочна питања. Такође могу бирати високе приносе или општинске обвезнице. Још једном, толеранција на ризик и захтеви за лично улагање у великој мери ће диктирати избор улагања.

Иако су акције и обвезнице традиционални алати за изградњу портфеља, мноштво алтернативних инвестиција пружа прилику за даљу диверзификацију. Трустови за инвестирање у некретнине, хедге фондове, уметност, племените метале и друге инвестиције пружају могућност улагања у возила која се не морају нужно кретати у тандему са традиционалним финансијским тржиштима. Ипак, ове инвестиције нуде још једну методу диверзификације портфеља.

Забринутости

Са толико много инвестиција које можете бирати, може се чинити да би диверзификацију било лако постићи, али то је само делимично тачно. Инвеститори још увијек морају доносити мудре одлуке. Поред тога, могуће је прекомерно диверзификовати свој портфељ, што ће негативно утицати на ваше приносе. Многи финансијски стручњаци се слажу да је 20 акција оптимални број за разновршени портфељ капитала. Имајући то у виду, куповина 50 појединачних акција или четири узајамна фонда са великим капиталом може донети више штете него користи.

Превелико улагање у ваш портфељ не дозвољава да било која од инвестиција има великог утицаја, а претерано диверзификовани портфељ (који се понекад назива и „разградња“) често се почиње понашати попут индексног фонда. У случају држања неколико узајамних фондова са великим капиталом, више фондова доноси додатне ризике преклапања удела као и разне трошкове, попут ниских накнада за уравнотежење и различитих омјера трошкова, што би се могло избјећи пажљивијим фондом избор.

Доња граница

Без обзира на ваша средства или методе, имајте на уму да не постоји јединствени модел диверзификације који ће удовољити потребама сваког инвеститора. Ваш лични временски хоризонт, толеранција на ризик, инвестициони циљеви, финансијска средства и ниво инвестиционог искуства играју огромну улогу у диктирању ваше комбинације улагања. Ако сте превише преоптерећени изборима или више волите да делегирате, на располагању вам је пуно професионалаца у финансијским услугама који ће вам помоћи. (За сродна читања, погледајте „Важност диверзификације“)