За и против ануитета

Финансијски планери, осигуравајући агенти и берзански посредници деценијама улажу у пензије новац својих пензионера. Та пракса има своје негативне утицаје, а критике су биле усредсређене на високе провизије које плаћају њиховим адвокатима и високе провизије наплаћене инвеститорима у ануитетима у поређењу с осталим изборима за штедњу на индивидуалном пензионом рачуну (ИРА).

Кључне Такеаваис

• Када инвестирате у ануитет, купујете серију редовних исплата, обично као доживотни додатак свом пензионом дохотку.
• Износ који сте добили темељи се на стању на вашем рачуну када одлазите у пензију, плус вашем личном очекиваном животу.
• У прошлости су критиковане ануитете због наплате високих накнада у поређењу с другим изборима улагања, али то се почиње мењати.

Ипак, треба додати још једну забринутост: Многи људи који свој ИРА инвестирају у ануитете не разумију како раде док се не повуку у пензију, а можда ће то постати и безобразно изненађење.

Дефинисање ануитета

Ануитет је дугорочни инвестициони производ купљен од осигуравајуће компаније. Инвеститор уплаћује новчани износ, унапред или у исплате током времена. Отплаћује се на рате, обично као доживотни додатак пензионом дохотку. Износ отплате у доларима одређује се на рачуну на рачуну и животном веку инвеститора.

Комисија може мотивисати саветника који препоручује ануитет. Провизија за продају ануитета може бити много већа од оне за директно улагање узајамног фонда.

У годинама пре него што се купац повуче, новац се депонује у инвестицијама које купац одабере, обично узајамним фондовима.

Најблаже речено, када умрете, сваки преостали новац на рачуну припада осигуравајућем друштву. Али ако живите сретно до 135 година, осигуравајуће друштво ће вам и даље морати слати те редовне исплате.

Варијације на ануитету

Улагач у ануитет има различите могућности.

• Анузија може покрити оба супружника. Исплате се настављају до смрти другог супружника. Висина уплате зависи од животног века млађег супружника, као и стања на рачуну.
• Ануитет може бити за живот или за одређени временски период, рецимо 10 година, уместо за живот.
• Анута може бити променљива или фиксна. Односно, можете одабрати уплату која иде према горе или према доље са улагањима на вашем рачуну или уплату која је постављена у тренутку када почнете да повлачите.

А, као што је напоменуто, инвеститор има избор могућности улагања. Већина је узајамних фондова, али инвеститор може одабрати конзервативни фонд обвезница или агресивни фонд акција или нешто између тога.

Слабости ануитета

Критичари напомињу да савјетодавне инвеститоре који препоручују ануитете мотивишу комисије. Провизије за продају ануитета готово су увек веће од провизија за директна улагања узајамног фонда.

Ево примера провизија за узајамне фондове и за ануитете:

Рецимо да инвеститор баци 500.000 УСД у износу од 401 (к) у ИРА. Ако се новац уложи директно у узајамне фондове, финансијски планер може извршити провизију од око 2%. Ако се улаже у ануитет који се улаже у исти или сличне узајамне фондове, саветник може извршити провизију од 5% до 7% или чак и више. Према томе, пребацивање 500.000 УСД у узајамне фондове платило би се планирачу највише 10.000 УСД провизије, док би исти прелазак у ануитет могао лако да исплати планеру 25.000 до 35.000 УСД провизије.

Није изненађујуће што ће многи планери своје клијенте усмерити у ануитет.

Високе таксе

Већина варијабилних ануитета не предрачунава трошкове продаје. Због тога могу изгледати као улагања без оптерећења, али имају таксе и трошкове.

Уговори о ануитету процењују годишње трошкове одржавања и оперативне трошкове који дугорочно коштају више од узајамних фондова.

Напомена: Ово се последњих година мења због критика структура ренте. Неки нуде релативно ниске омјере годишњих трошкова. Као и увек, пре потписивања прочитајте фини тисак.

Ануитете такође имају огромне трошкове за предају. То јест, ако се повучете из уговора или извадите новац у периоду од неколико година након што сте уложили у њега, могу се наплаћивати велике накнаде.

Нема додатих пореских олакшица

Ануитети су возила која су заштићена порезом. Ваши доприноси смањују вашу опорезиву зараду за текућу годину, а зарада од улагања расте без пореза док не почнете да цртате приход.

Међутим, сваки традиционални ИРА има исте пореске олакшице. Улагач у ИРА не добија ништа тако што тај новац ставља у такозвани "одложени" порез. То је попут ношења каишева и вешања.

Професионални ануитет

Упркос њиховим недостацима, променљиви ануитети нуде предности за опрезног инвеститора.

Заштита осигурања

Заговорници променљивих ануитета тврде да би клијенти требало да осигуравају своје пензионе планове на исти начин као и свако веће средство. Никад не бисте помислили да поседујете кућу или аутомобил без осигурања, па зашто ризикујете пензиони план? Ваш ануитет не може нестати без обзира на то што се догодило.

Гарантни возачи

Већина варијабилних уговора о ануитету данас нуди возаче за живот и смрт (уз додатни трошак) који нуде важну заштиту инвеститорима који желе да буду изложени дионицама током пензије.

На пример, возач са загарантованим минималним примањима осигурава исплату која расте по одређеној стопи без обзира на стварне перформансе основних узајамних фондова. Клијент који уложи 500.000 долара у променљиви ануитет и одлучи се за овог возача може бити сигуран за гарантовану стопу раста, рецимо 5%, током пензије.

Остали возачи могу повремено закључати вредност уговора и гарантовати да инвеститор никада неће добити нижу од те вредности, чак и ако стварна тржишна вредност основних средстава значајно опада.

Ови возачи долазе по додатној цени, али многи планери тврде да су трошкови оправдани, посебно за старије клијенте који можда неће моћи да чекају да надокнаде губитке на тржишту.

Ауто-Пилот Манагемент

Променљиви ануитети садрже бројне карактеристике професионалног управљања новцем, као што су просечење долара и трошкова, просечење вредности и периодично ребалансирање портфеља.

Ануитети такође нуде широк избор средстава и породица финансирања.

Једно решење

Један избор за инвеститора је да се држе директних узајамних фондова до пензије, а затим да пређу на ануитет који има оног противника због заштите. То одржава накнаде на минимуму током радних година инвеститора, али гарантује стални приход у пензији.